Фьючерсы на S&P немного растут, все взгляды сосредоточены на важном отчёте по занятости в США

Американский флаг на Нью-Йоркской фондовой бирже от Chameleonseye via iStock

Oleksandr Pylypenko

Среда, 11 февраля 2026 г., 03:18 по Тихоокеанскому времени, 9 мин чтения

Фьючерсы на мартовский контракт S&P 500 E-Mini (ESH26) растут на +0,10% сегодня утром в ожидании выхода отчёта по численности занятых в несельскохозяйственном секторе США, который является ключевым для формирования ожиданий по поводу курса процентных ставок Федеральной резервной системы.

Вчерашняя торговая сессия завершилась смешанными результатами основных индексов Уолл-стрит. Индекс S&P Global (SPGI) упал более чем на -9% и стал лидером по убыточности в индексе S&P 500 после публикации слабых по сравнению с ожиданиями скорректированных EPS за 4 квартал и снижения прогноза по скорректированным EPS на FY26. Также снизились акции инфраструктуры ИИ, Western Digital (WDC) упала более чем на -8%, что сделало её лидером по убыточности в Nasdaq 100, а Seagate Technology Holdings (STX) снизилась более чем на -6%. Кроме того, акции компаний по управлению богатством упали из-за опасений о разрушительном влиянии нового инструмента ИИ для создания налоговых стратегий, Raymond James Financial (RJF) и LPL Financial Holdings (LPLA) упали более чем на -8%. В то же время, Datadog (DDOG) выросла более чем на +13% и стала лидером по приросту в S&P 500 и Nasdaq 100 после публикации сильных результатов за 4 квартал, превзошедших ожидания.

Больше новостей от Barchart

• ‘Если бы люди в остальном мире знали то, что знаю я’: вирусное сообщение Майкла Сейлора из MicroStrategy о акциях MSTR и биткоине до $10 миллионов
• Microsoft восстанавливается после падения цен после отчёта о прибыли, но перед покупкой акций MSFT стоит учесть это
• MicroStrategy потеряла $4,5 млрд на своих инвестициях в биткоин на сумму $54 млрд: что это значит для инвесторов?
• Наш эксклюзивный бюллетень Barchart Brief — ваш бесплатный дневной гид по движению акций, секторов и настроений инвесторов — получайте его в самый нужный момент. Подписывайтесь сегодня!

Экономические данные, опубликованные во вторник, показали, что розничные продажи в США в декабре остались без изменений по сравнению с предыдущим месяцем, что хуже ожиданий +0,4%, а базовые розничные продажи, исключая автомобили и запчасти, также остались без изменений, что хуже ожиданий +0,3%. Также индекс затрат на труд в 4 квартале вырос на +0,7% по сравнению с предыдущим кварталом, что ниже ожиданий +0,8%. Кроме того, индекс цен на импорт в США в декабре вырос на +0,1% м/м, что соответствует ожиданиям.

«Последние новости о потребительских расходах мало что изменили в прогнозе очередного снижения ставки Федеральной резервной системой, которое всё ещё заложено в фьючерсах на ставки на июньском заседании», — сказал Гэри Шлоссберг, глобальный стратег в Wells Fargo Investment Institute.

Президент Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммэк заявила во вторник, что ставки могут оставаться на уровне, пока не будет оценена поступающая экономическая информация. «Я бы предпочла проявлять терпение, а не пытаться тонко настраивать ставку, оценивая влияние недавних снижений и наблюдая за развитием экономики», — сказала Хаммэк. Также президент Федерального резервного банка Далласа Лори Логан выразила надежду, что инфляция продолжит снижаться, хотя для дальнейших снижений ставок потребуется «значительная» слабость на рынке труда.

Продолжение следует

Между тем, фьючерсы на ставки в США заложили вероятность 78,4% отсутствия изменений и 21,6% — снижения ставки на 25 базисных пунктов на следующем заседании FOMC в марте.

Сегодня все внимание сосредоточено на ежемесячном отчёте по занятости в США, который должен быть опубликован через несколько часов. Изначально отчёт планировался на прошлую пятницу, но был отложен из-за частичного закрытия правительства. Важно отметить, что в отчёте будут пересмотрены данные по росту рабочих мест за период до марта 2025 года, что, по ожиданиям, покажет значительное снижение темпов найма. Экономисты в среднем прогнозируют, что январские несельскохозяйственные показатели составят 66 тысяч, по сравнению с декабрьскими 50 тысяч.

Слабый показатель «безусловно подтолкнёт ФРС к снижению ставки», особенно если данные по инфляции в пятницу окажутся мягкими, — считает Джошуа Махони из Scope Markets.

Опрос, проведённый компанией 22V Research, показал, что 42% инвесторов ожидают, что ключевой отчёт по занятости будет «рисковым», 37% — «смешанным/незначительным», и 21% — «рисковым вниз».

Инвесторы также обратят внимание на данные по средним почасовым заработкам в США. Экономисты ожидают, что январские показатели составят +0,3% м/м и +3,6% г/г, по сравнению с +0,3% м/м и +3,8% г/г в декабре.

Сегодня будет опубликован уровень безработицы в США. Экономисты прогнозируют, что он останется на уровне 4,4% в январе.

Также сегодня выйдет еженедельный отчёт EIA по запасам сырой нефти. Экономисты ожидают снижение на 0,2 миллиона баррелей по сравнению с прошлой неделей, когда запасы сократились на 3,5 миллиона баррелей.

Кроме того, участники рынка обратят внимание на комментарии сегодня от президента Федерального резервного банка Канзас-Сити Джеффа Шмида, вице-председателя ФРС по надзору Мишель Боуэн, президента Федерального резервного банка Кливленда Бет Хаммэк и президента Федерального резервного банка Далласа Лори Логан.

По отчетам о прибылях, сегодня ожидается публикация квартальных результатов таких компаний, как Cisco Systems (CSCO), McDonald’s (MCD), T-Mobile US (TMUS), Shopify (SHOP) и AppLovin (APP). Согласно данным Bloomberg Intelligence, компании из индекса S&P 500, по прогнозам, покажут в 4 квартале рост прибыли на +8,4% по сравнению с прошлым годом.

На рынке облигаций доходность 10-летних казначейских облигаций США составляет 4,129%, снизившись на -0,39%.

Индекс Euro Stoxx 50 сегодня снижается на -0,34% из-за опасений по поводу влияния ИИ. Технологические акции лидировали по падению в среду, акции Dassault Systèmes SE (DSY.P.DX) упали более чем на -19% после разочаровывающих результаты за 4 квартал и прогнозов на 2026 год. Слабые результаты и прогноз усилили опасения, что компания может быть уязвима к ИИ. Также акции компаний по управлению богатством снизились вслед за американскими из-за опасений о разрушительном влиянии нового инструмента ИИ для налоговых стратегий. Кроме того, акции оборонных компаний снизились после сообщения Financial Times о том, что президент Украины Владимир Зеленский планирует представить проект президентских выборов и референдума по возможному мирному соглашению 24 февраля. В то же время, горнодобывающие компании показали лучшие результаты. Данные агентства ISTAT, опубликованные в среду, показали, что промышленное производство Италии в декабре снизилось меньше, чем ожидалось, и выросло в 4 квартале, что свидетельствует о возможном смягчении долгосрочного спада в производственном секторе страны. Внимание инвесторов теперь сосредоточено на важном отчёте по занятости в США, который выйдет позже в этот день. В других корпоративных новостях, Siemens Energy AG (ENR.D.DX) выросла более чем на +4% после публикации сильных результатов за первый квартал. Также акции Heineken (HEIA.NA) выросли более чем на +3% после объявления о планах сократить до 6000 позиций в глобальной рабочей силе.

Данные по промышленному производству Италии опубликованы сегодня.

Декабрьское промышленное производство Италии снизилось на -0,4% м/м, лучше ожиданий -0,6% м/м.

Индекс Shanghai Composite (SHCOMP) вырос примерно на +0,09%, в то время как японские рынки закрыты на национальный праздник.

Китайский индекс Shanghai Composite закрылся примерно на нуле, инвесторы переваривали более мягкие, чем ожидалось, данные по инфляции. Акции цветных металлов выросли в среду. В то же время акции полупроводников и других ИИ-компаний снизились. Данные Национального бюро статистики, опубликованные в среду, показали, что инфляция потребительских цен в Китае в январе замедлилась из-за снижения цен на продукты питания, а инфляция производителей продолжает снижаться. Цены на продукты питания снизились на 0,7% в годовом выражении, что компенсировало рост в декабре на 1,1%, а статистическое бюро объясняет мягкость общего индекса и инфляции на продукты питания эффектами базовых значений. Зави Вонг, аналитик рынка в eToro, отметил, что данные подтверждают возможность дальнейшего смягчения политики при необходимости. «Мягкое, но положительное значение CPI оставляет открытыми двери для целенаправленных стимулов без давления роста инфляции», — сказал Вонг. Между тем, центральный банк Китая во вторник заявил, что усилит финансовую поддержку для стимулирования внутреннего спроса, поскольку избыточные производственные мощности и слабое потребление продолжают оказывать давление на бизнес и затруднять рост. В других новостях, китайские акции зафиксировали крупнейшую волну чистых включений в ключевые индексы MSCI за почти три года, что откроет путь для увеличения притока инвестиций от индексных фондов. В корпоративных новостях, Semiconductor Manufacturing International Corp. снизилась более чем на -2% в Гонконге после того, как крупнейший контрактный производитель чипов в Китае дал осторожные прогнозы по доходам и валовой марже за первый квартал.

Индекс потребительских цен в январе в Китае вырос на +0,2% м/м и +0,2% г/г, слабее ожиданий +0,3% м/м и +0,4% г/г.

Индекс цен производителей (PPI) в январе снизился на -1,4% г/г, лучше ожиданий -1,5% г/г.

Японский индекс Nikkei 225 сегодня закрыт на национальный праздник. Торги возобновятся в четверг.

Предварительные движения на американском рынке перед открытием

Cloudflare (NET) выросла более чем на +13% в предторговой сессии после публикации сильных результатов за 4 квартал и повышения прогноза по доходам на FY26.

Beta Technologies (BETA) выросла более чем на +18% после того, как в регуляторной документации было указано, что Amazon приобрела 5,3% акций компании.

Mattel (MAT) упала более чем на -30% в предторговой сессии после публикации разочаровывающих результатов за важный праздничный квартал.

Moderna (MRNA) снизилась более чем на -10% в предторговой сессии после заявления, что FDA отказалась рассматривать заявку на новый сезонный гриппозный вакцину.

Robinhood Markets (HOOD) снизилась более чем на -7% в предторговой сессии после публикации слабых данных по доходам за 4 квартал.

Больше информации о движениях на предрынке можно найти здесь

Основные новости о доходах в США на среду, 11 февраля

Cisco Systems (CSCO), McDonald’s (MCD), T-Mobile US (TMUS), Shopify (SHOP), AppLovin (APP), Equinix (EQIX), Vertiv Holdings (VRT), Hilton Worldwide Holdings (HLT), Motorola Solutions (MSI), Waste Connections (WCN), Martin Marietta Materials (MLM), Westinghouse Air Brake Technologies (WAB), Rollins (ROL), The Kraft Heinz Company (KHC), Ameren (AEE), Royalty Pharma (RPRX), GlobalFoundries (GFS), Curtiss-Wright (CW), Smurfit Westrock (SW), Humana (HUM), NiSource (NI), Albemarle (ALB), International Flavors & Fragrances (IFF), SharkNinja (SN), Tenet Healthcare (THC), Tyler Technologies (TYL), Neurocrine Biosciences (NBIX), Unity Software (U), HubSpot (HUBS), Service Corporation International (SCI), BorgWarner (BWA), Penske Automotive Group (PAG), Confluent (CFLT), Generac Holdings (GNRC), Watts Water Technologies (WTS), Antero Resources (AR), Solstice Advanced Materials (SOLS), Pilgrim’s Pride (PPC), Antero Midstream (AM), Aurora Innovation (AUR), Ryder System ®, Primerica (PRI), NNN REIT (NNN), Liberty Broadband (LBRDK), Lithia Motors (LAD), Darling Ingredients (DAR), MSA Safety (MSA), Avantor (AVTR), Parsons (PSN), STAG Industrial (STAG), Cognex (CGNX), Paycom Software (PAYC), Terex (TEX), Rayonier (RYN), NewMarket (NEU), First American Financial (FAF), SiteOne Landscape Supply (SITE), Noble Corporation (NE), Liberty Broadband (LBRDA), Taylor Morrison Home (TMHC), Essential Properties Realty Trust (EPRT), Constellation Brands (STZ) и другие.

На момент публикации, Oleksandr Pylypenko не имел (не прямо и не косвенно) позиций ни в каких ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в статье предоставлены исключительно в информационных целях. Эта статья изначально опубликована на Barchart.com.