Криптовалютный крах: стоит ли покупать Solana после его падения на 67%?

Общая стоимость всех обращающихся криптовалют достигла пика в 4,4 триллиона долларов в конце 2024 года, и с тех пор она резко снизилась на 45% до всего лишь 2,4 триллиона долларов на момент написания этого текста, причем снижение ускорилось за последние несколько месяцев. Ни одна из крупных токенов или монет не избежала этого хаоса, даже те, у которых есть реальные случаи использования, которые должны создавать настоящую ценность.

Solana (SOL 4.00%) — это родная криптовалюта уникальной сети с таким же названием, запущенной в 2020 году как более дешевая, быстрая и более мощная версия сети Ethereum (ETH 4.63%). Всё больше разработчиков используют платформу Solana для создания децентрализованных приложений, которые популярны в таких отраслях, как игры и финансы.

В настоящее время Solana снизилась на 67% от своего 52-недельного максимума. Теоретически, её стоимость должна расти по мере увеличения числа пользователей сети, что означает, что недавний распродажный спад может стать хорошей долгосрочной возможностью для покупки.

Источник изображения: Getty Images.

Высокоэффективная альтернатива Ethereum

Ethereum остается ведущей платформой в мире для разработки децентрализованных приложений. Куски компьютерного кода, называемые смарт-контрактами, задают правила функционирования каждого приложения, и обычно их нельзя изменить, чтобы ни человек, ни компания не могли взять контроль. Это обеспечивает равное отношение ко всем пользователям, независимо от обстоятельств.

Само сеть Ethereum также полностью децентрализована. Вместо того чтобы полагаться на один крупный дата-центр, сеть работает на тысячах узлов (компьютеров) по всему миру, которые хранят обновленные копии блокчейна. Поэтому сеть не будет скомпрометирована даже в случае сбоя нескольких узлов. Именно так Ethereum достигла 100% времени работы за последнее десятилетие.

Экосистема Solana очень похожа, за исключением того, что она построена с улучшениями, решающими некоторые ограничения Ethereum. Ethereum использует механизм подтверждения с долей (PoS), который требует от участников сети заложить монеты в качестве залога для права проверять транзакции в блокчейне. Они зарабатывают проценты на этих монетах, но могут и потерять их, если займутся злонамеренной деятельностью.

Solana тоже использует PoS, но вместе с механизмом подтверждения истории (PoH), который кодирует каждую транзакцию блокчейна с временной меткой. Это ускоряет проверки, позволяя обрабатывать тысячи транзакций в секунду, тогда как сеть Ethereum обычно справляется только с 15 транзакциями за раз, после чего возникает перегрузка и рост комиссий за газ.

По мере увеличения активности сети растет и спрос на Solana, потому что при активации пользователем смарт-контракта в децентрализованном приложении на базе Solana он платит комиссию в монетах Solana. Его комиссии значительно ниже, чем у Ethereum, благодаря гибридному механизму подтверждения PoS и PoH, что делает сеть все более популярной среди разработчиков.

Возможные проблемы с поставкой Solana

Сеть Solana запрограммирована на постоянное «создание» новых монет для выплаты процентов валидаторам. Без этих наград валидаторы не участвовали бы, и экосистема перестала бы функционировать. Однако это также означает, что обращающийся запас Solana постоянно увеличивается, что медленно размывает доли существующих инвесторов.

Существует заранее запрограммированный механизм, который уменьшает темпы роста предложения (инфляцию) на 15% ежегодно. Поэтому, хотя в первый год поставка увеличилась на 8%, в этом году она увеличится только на 4%, а уровень инфляции продолжит снижаться, пока не достигнет 1,5% в будущем.

Некоторые токены Solana сжигаются при каждой транзакции, то есть они навсегда удаляются из обращения. Теоретически это означает, что их обращающийся запас может начать сокращаться, если сеть станет достаточно популярной, что хорошо, потому что я никогда не видел, чтобы актив растет в стоимости при бесконечном увеличении предложения. Однако до этого момента Solana может оставаться еще годами, или даже десятилетиями.

Стоит ли покупать Solana на спаде?

Децентрализованные приложения становятся все более популярными, но они еще не достигли мейнстримного уровня. Например, некоторые популярные приложения, построенные на Solana, включают криптовалютную биржу Jupiter и маркетплейс Magic Eden для невзаимозаменяемых токенов (NFT). Я бы поставил, что большинство людей за пределами криптосообщества, вероятно, даже не слышали о них.

Расширить

КРИПТО: SOL

Solana

Изменение за сегодня

(-4.00%) $-3.20

Текущая цена

$76.90

Основные показатели

Рыночная капитализация

$44 млрд

Диапазон за день

$76.37 - $80.90

52-недельный диапазон

$70.61 - $252.78

Объем торгов

4.3 млрд

С положительной стороны, активность в сети Solana действительно растет. Количество активных кошельков в сети достигло рекордных 9 миллионов в прошлом году, и хотя на момент написания оно снизилось до 6,5 миллиона, это все равно значительно выше любого уровня до 2024 года. Тренд нестабилен, но кажется, что со временем Solana привлекает все больше пользователей.

Тем не менее, невозможно игнорировать снижение на 67% от 52-недельного максимума, которое произошло даже при предполагаемом росте активности сети. Не скрыть, что спекулятивные инвесторы по-прежнему оказывают сильное влияние на стоимость большинства криптовалют, поэтому, хотя Solana может быть привлекательной покупкой для тех, кто верит в будущее децентрализованных приложений, важно управлять рисками, ограничивая размер позиций.