Руководство по рекомендациям акций Австралии 2026｜От политики и бонусов до технических циклов — инвестиционная стратегия

Многие представления об Австралии зачастую ограничиваются стереотипами о месте для выхода на пенсию. Но если рассматривать с инвестиционной точки зрения, ситуация на австралийском рынке акций кардинально отличается — этот южнополярный богатейший ресурсами регион стоит на перекрёстке энергетической трансформации и волны искусственного интеллекта. Для инвесторов из Тайваня рекомендации по австралийским акциям заслуживают особого внимания — не только из-за налоговых преимуществ, но и благодаря структурным возможностям, с которыми страна сталкивается.

В этой статье мы рассмотрим три ключевых аспекта: политические перемены, технологические инновации и геополитическую игру, чтобы понять основные логики рекомендаций по австралийским акциям на 2026 год. Также мы выделим 9 перспективных компаний, чтобы помочь вам найти уверенные инвестиционные возможности в условиях перемен.

Переломный момент на австралийском рынке: от показателей 2024 года к возможностям 2026

Индекс Австралийской фондовой биржи (ASX200) в 2024 году вырос на 12,95%. Этот результат отражает происходящую индустриальную трансформацию. Тогда рынок сосредоточился на двух противоположных силах: с одной стороны, акции литиевых компаний резко упали на 30% из-за перенасыщения мощностями; с другой — спрос на вычислительные мощности для искусственного интеллекта привёл к удвоению стоимости акций крупного медного производителя Sandfire Resources.

К 2026 году эта борьба уже перестала быть простым противостоянием спроса и предложения — она стала глубокой перестройкой политики и технологий. В 2025 году министр финансов Австралии Чарльз Мерфи запустил ряд инициатив, включая субсидии по 2 австралийских доллара за килограмм для компаний по экспорту водорода и законодательство, предусматривающее постепенный отказ от угольных электростанций к 2030 году. Эти меры начали реализовываться и стали ключевыми драйверами переоценки австралийских акций.

На фоне ускорения декарбонизации, углубления применения искусственного интеллекта и изменений в геополитической обстановке инвесторы сталкиваются с двумя важными вопросами: станут ли традиционные горнодобывающие компании ловушками стоимости из-за энергетической трансформации, или смогут ли они через технологические обновления обрести новую жизнь? Когда цикл снижения ставок совпадёт с гонкой вооружений в области ИИ, сможет ли Австралия породить следующего глобального технологического гиганта?

Три основные логики инвестирования в австралийские акции 2026 года

Логика 1: Политические стимулы — от лозунгов к реальным деньгам

В 2025 году Австралийское правительство официально запустило программу субсидий на водород, поставив цель занять 15% мирового экспорта водорода к 2030 году. Это не только экологическая инициатива, но и стратегическая поддержка национальной промышленности.

Компании, получающие выгоду, включают инфраструктурные предприятия (например, подразделение FFI компании Fortescue Metals Group) и производителей электролизёров. В то же время, политика ЕС по введению углеродных пошлин усиливает давление на традиционных австралийских ресурсных гигантов, таких как BHP и Rio Tinto, вынуждая их ускорять внедрение чистых технологий. Например, BHP планирует инвестировать 3 миллиарда австралийских долларов в проекты по улавливанию углерода, чтобы к 2030 году снизить выбросы на 30%. Это создаёт рыночную премию для технологически передовых горнодобывающих компаний.

Логика 2: Технологические перемены — ИИ и электромобили меняют карту горнодобывающей отрасли

Мировое строительство центров обработки данных для ИИ растёт экспоненциально, и эти «энергозатратные» объекты требуют огромных объёмов меди. В то же время, взрывной рост рынка электромобилей может привести к дефициту меди, превзойдя по важности даже литий. Эксперты сходятся во мнении, что в ближайшие 3–5 лет цены на медь будут иметь структурный рост.

Что касается лития, то несмотря на резкое падение цен в 2024 году, австралийские компании усвоили уроки. Вместо ценовых войн они предпочитают заключать долгосрочные контракты с крупными клиентами, такими как Tesla, привязывая поставки к определённым ценам. Такой «стратегический альянс» становится новой нормой для австралийских горнодобывающих предприятий.

Логика 3: Геополитика — Австралия как ключевой игрок в борьбе за ресурсы

На фоне конкуренции между США и Китаем Австралия обладает вторыми по величине запасами редкоземельных элементов в мире, что повышает её стратегическую значимость. США, стремясь снизить зависимость от Китая в сфере редкоземов, активно инвестируют в австралийские компании. Например, Lynas (LYC) получила поддержку Минобороны США в размере 200 миллионов долларов для расширения перерабатывающего завода в Малайзии. В то же время, конкуренция со стороны Индонезии и Вьетнама с их низкими затратами на добычу редкоземов подрывает позиции Австралии, которая должна опираться на технологические преимущества в переработке и очистке.

Итак, исход инвестиций в австралийский рынок 2026 года зависит от трёх вопросов: куда пойдут государственные субсидии, какие технологии станут ключевыми, и как будут бороться за ресурсы крупные державы.

9 перспективных компаний австралийского рынка 2026 года: глубокий разбор

🔴 Fortescue Metals Group (FMG) — потенциал в эпоху зелёного водорода

FMG (FMG.AU) — ведущий производитель железной руды, приносящий 80% дохода, но его дочерняя компания FFI становится новым драйвером роста. Планируется, что к 2030 году FFI будет производить 15 миллионов тонн зелёного водорода в год — масштаб, превосходящий текущие мировые показатели.

Преимущество FMG — в том, что стабильный денежный поток от железной руды служит фундаментом для инвестиций в водород. Если водородный бизнес не оправдает ожиданий, компания всё равно сможет опереться на основной бизнес. В случае успеха FMG может стать «саудовской Аравией водорода». Благодаря низким затратам на производство и поддержке правительства, в ближайшие три года компания может показать значительный рост.

Несмотря на риски технологической реализации и возможных колебаний денежного потока, фундаментальные показатели горнодобывающего сегмента обеспечивают хорошую защиту. Подходит для инвесторов с готовностью к краткосрочным волатильностям и высоким рискам.

🟠 BHP — лидер горнодобывающей отрасли: защита и атака

BHP (BHP.AU) в 2024 году приносит 65% прибыли группы за счёт железной руды, а её денежные потоки позволяют придерживаться политики высоких дивидендов. Средний дивиденд за последние пять лет — 5,8%, что значительно выше среднего по австралийскому рынку.

К тому же, BHP владеет крупнейшим в мире медным месторождением — Escondida в Чили, мощность которого к 2026 году достигнет 1,4 миллиона тонн. В условиях растущего спроса на «зелёную» электроэнергию и вычислительные мощности для ИИ эта позиция будет только усиливаться. Компания подписала 10-летний контракт на поставку меди с Tesla, что напрямую связывает её с ростом рынка электромобилей.

Геополитические конфликты поднимают цены на коксующийся уголь в Австралии: себестоимость в Квинсленде — около 80 австралийских долларов за тонну, а спотовая цена достигла 320 долларов. Это создаёт прибыльный «окно» до 2026 года. Пока глобальный экономический спад или резкое падение цен на минералы не произойдут, BHP обладает тремя преимуществами: «поддержка снизу, потенциал роста и высокая дивидендная доходность».

Консервативные инвесторы могут просто купить акции для получения дивидендов; более активные — использовать хеджирование, например, продав фьючерсы на железную руду, чтобы снизить риски ценовых колебаний.

🟡 Rio Tinto — компания с низким уровнем активов и высокой доходностью

Rio Tinto (RIO.AU) отличается более лёгкой структурой активов и меньшим уровнем задолженности по сравнению с BHP. В условиях высокой процентной ставки это означает более устойчивый денежный поток. Если цикл повышения ставок продлится дольше, чем ожидает рынок, у Rio Tinto будет больше шансов выдержать давление.

Дивидендная доходность около 6%, что выше примерно на 0,2 пункта по сравнению с BHP, делает её привлекательной для инвесторов, ищущих стабильный доход. Однако, из-за меньших масштабов и более высоких издержек на единицу продукции, рост прибыли при неожиданном росте спроса на медь, железо и никель может быть менее выраженным, чем у BHP.

В целом, Rio Tinto — это «надёжный, но не агрессивный» выбор, особенно для инвесторов с низким уровнем риска и долгосрочной перспективой.

🟦 Commonwealth Bank of Australia (CBA) — опора финансового сектора

CBA — крупнейший банк Австралии и считается его «якорем» в финансовом секторе. В условиях снижения ставок, инициированного Резервным банком Австралии, давление на ипотечный бизнес снизится, а уровень просроченных кредитов останется на низком уровне — около 0,4%.

Средняя дивидендная доходность за последние пять лет — 5,2%, что значительно выше, чем у остальных трёх крупнейших банков страны (около 4,5%). Банк стабильно увеличивает выплаты уже 28 лет подряд, что делает его привлекательным для пенсионных инвесторов.

В любой ситуации — рост или спад мировой экономики — CBA сможет получать прибыль: при росте экономики — за счёт увеличения объёмов; при спаде — за счёт притока мигрантов и возможного роста цен на недвижимость, что повысит стоимость ипотечных активов банка. Единственный риск — рост безработицы.

Консерваторы могут купить акции сейчас, чтобы зафиксировать дивиденды; активные трейдеры — ждать снижения цены до нижней границы полосы Боллинджера или ниже скользящей средней, чтобы войти в позицию.

🟣 Sandfire Resources — медный «убийца» с низкими затратами

Sandfire Resources (SFR.AU) показывает сильный потенциал в условиях роста спроса на медь. Месторождение Motheo в Мозамбике содержит медь с содержанием 6%, что значительно выше мирового среднего уровня — 0,8%. Производственные затраты — всего 1,5 австралийского доллара за фунт, что ниже среднего по отрасли — 2,8 австралийского доллара.

К 2026 году планируется увеличить мощность до 200 тысяч тонн в год. В связи с ростом производства электромобилей, особенно BYD и Tesla, потребление меди на автомобиль растёт, и Sandfire уже подписала пятилетний контракт на поставку 50% своей продукции по цене LME плюс 10% премии, что обеспечивает стабильный доход.

Эксперты прогнозируют рост цен на медь до 12 000 австралийских долларов за тонну, что делает SFR «инструментом рычага» на рынке металлов — идеально для инвесторов, верящих в перспективы этого сектора.

🔶 CSL Limited — скрытый победитель в стареющем обществе

CSL (CSL.AU) — ведущая биотехнологическая компания Австралии, основанная на демографических изменениях страны. Сейчас более 5 миллионов австралийцев старше 65 лет, а государственный бюджет на Medicare растёт ежегодно. Модель бизнеса проста: компании, способные снизить государственные расходы на здравоохранение, получают стабильный поток заказов.

CSL обладает высокой конкурентной защитой: контролирует 45% мировых центров по сбору плазмы, её технологии очистки — на 20% дешевле конкурентов; занимает около 30% рынка гриппозных вакцин, а в периоды эпидемий её показатели растут ещё сильнее; препараты для редких болезней продаются по ценам свыше 100 тысяч долларов за дозу, а государственные программы покрывают их без ограничений.

В 2024 году рынок сосредоточился на ИИ и технологических инновациях, и хотя большинство медицинских компаний показывают рост прибыли, их акции не растут так же быстро. В 2026 году эти акции могут догнать и перегнать рынок. В долгосрочной перспективе, учитывая неизбежность старения населения и роста хронических заболеваний, CSL обладает высокой вероятностью стабильного роста прибыли и является «выбором №1» в сегменте медицинских акций.

🟡 WES — защитник в розничном цикле

Wesfarmers (WES.AU) — крупнейший ритейлер Австралии. В 2024–2025 годах сектор розничной торговли пережил благоприятный цикл, вызванный восстановлением потребительского спроса. В отличие от многих высокооценённых и пузырящихся акций в сфере ИИ, акции ритейла выглядят более разумно и менее рискованно.

Компания продолжает расти. Долгосрочные инвесторы могут использовать стратегию регулярных вложений; трейдеры — входить при падениях цены до нижней границы полосы Боллинджера или скользящей средней, а при достижении верхней границы или предыдущих максимумов — фиксировать прибыль.

🔷 Zip Co Limited — новая жизнь «покупай-расплати»

Zip (ZIP.AU) — лидер в сегменте «покупай-расплати» (BNPL). Модель схожа с Visa или Mastercard. За последние два года BNPL пострадал от повышения ставок, так как большинство клиентов — с низким доходом и высоким риском дефолта. В результате акции Zip упали с пика 14 австралийских долларов до 0,25.

После завершения цикла повышения ставок в 2025 году и перехода к снижению, бизнес Zip начал восстанавливаться, а уровень просрочек — снижаться. Сейчас цена — около 3,1 австралийского доллара. В 2026 году снижение ставок продолжится, и ожидается дальнейшее улучшение качества кредитного портфеля, расширение клиентской базы — это делает акции привлекательными для роста.

🟥 GMG — скрытый богатей в сфере логистической недвижимости

Gerry Harvey Group (GMG.AU) — крупнейший в Австралии девелопер недвижимости и REIT, специализирующийся на складах, логистических центрах, офисных и коммерческих объектах. Основной доход — арендные платежи и управленческие сборы. Компания считается «невидимым королём инфраструктуры» и «арендодателем логистики электронной коммерции».

GMG контролирует около 65% первоклассных логистических объектов Австралии, таких как кампус в Мескот, Сидней. Amazon, Coles и другие крупные компании подписывают долгосрочные договоры аренды — сроком до 8 лет, уровень заполняемости — 98%. За последние 12 лет компания стабильно увеличивает дивиденды, а её прибыльность и рентабельность превосходят конкурентов.

По мере снижения инфляции и восстановления экономики, арендные ставки и цены на недвижимость растут, что способствует росту стоимости активов и прибыли GMG. Акции компании с 2022 года находятся в устойчивом восходящем тренде. В 2026 году снижение ставок снизит стоимость кредитов и повысит прибыльность, что усилит рост стоимости компании. Однако необходимо учитывать риски глобальной рецессии и возможного изменения ставок, которые могут повлиять на уровень аренды и доходность.

Три ключевых преимущества инвестирования в австралийский рынок

Преимущество 1: Проверенная временем стабильность доходов

Австралия — одна из самых развитых стран Южного полушария, благодаря богатым сельскохозяйственным и минеральным ресурсам. За последние 33 года (с 1991) экономика страны демонстрировала устойчивый рост, за исключением 2020 года, когда из-за пандемии произошла временная рецессия. За 35 лет (с 1990) индекс рынка рос в среднем на 11,8% в год, а дивиденды составляли около 4%, что делает его одним из лучших долгосрочных активов.

Преимущество 2: Относительно стабильная геополитическая обстановка

Ранее инвесторы сосредотачивались на рынках США, Тайваня, Гонконга и Японии, благодаря близости и знакомству с информацией. Но в условиях растущих глобальных конфликтов Австралия — одна из самых стабильных стран по политической и экономической ситуации, что делает её привлекательной для международных капиталовложений.

Преимущество 3: Уникальные налоговые преимущества для тайваньских инвесторов

Австралийское правительство и Тайвань подписали соглашение о двойном налогообложении (DTA), в статье 10 которого чётко прописано: дивиденды, выплачиваемые австралийскими компаниями резидентам Тайваня, облагаются налогом не более 10% от суммы, а в иных случаях — не более 15%. Это означает, что дивиденды по австралийским акциям практически освобождены от налогов, в отличие от американских, где налоговая ставка — 30%. В результате, фактическая стоимость инвестиций в австралийские акции значительно ниже.

Инвестиции в австралийский рынок 2026 года: искать уверенность в условиях перемен

За последние десять лет привлекательность австралийских акций снизилась из-за перенасыщения рынка ресурсами и ослабления австралийского доллара. Но после пандемии усилился тренд на экологическую повестку, и низкозатратные ресурсы Австралии вновь вышли на передний план. В то же время, геополитическая напряжённость в Северной полушарии усиливает приток капитала в более безопасные страны, такие как Австралия.

В 2026 году эти процессы станут ещё более интенсивными: федеральные выборы могут изменить энергетическую политику, спрос на вычислительные мощности для ИИ — переоценить горнодобывающие активы, а цикл снижения ставок — запустить новую волну перераспределения активов.

Истинная привлекательность австралийских акций заключается не в избегании рисков, а в возможности получать сверхприбыли за счёт волатильности. Вместо того чтобы предсказывать направление рынка, лучше построить собственную инвестиционную систему. Если у вас ещё нет счёта, откройте демо-аккаунт на платформе для практики — это позволит без вложений освоить рынок и подготовиться к реальным сделкам. Сейчас самое подходящее время для инвестиций в рекомендации по австралийским акциям.