Пять основных стратегий и продвинутых техник заработка на валютных спредах

В современном финансовом рынке, несмотря на популярность таких инвестиционных инструментов, как акции, золото, облигации, самым объемным торговым продуктом является валюта. Обмен валют между странами не только осуществляется на колоссальных масштабах, но и в последние годы даже валюты развитых рынков демонстрируют заметную волатильность. Для обычных инвесторов валютный рынок — это не только инструмент для инвестиций, но и повседневная необходимость — путешествия за границу, покупки через интернет, международная торговля — всё это связано с валютными операциями. Поэтому всё больше людей начинают изучать, как зарабатывать на разнице курсов при валютных сделках. В этой статье подробно разъясняются основные принципы покупки и продажи валюты, а также делятся практическими торговыми стратегиями.

Трехуровневый анализ дохода от валютной разницы — от банковских вкладов до маржинальной торговли

Что такое валютная разница и как она рассчитывается

Валютная разница — это «разница» в обменных курсах одной и той же валюты в разные моменты времени или через разные каналы. Это наиболее распространенная форма валютных сделок на рынке. Инвесторы, предсказывая будущие колебания курса одной валюты относительно другой (курс обмена), осуществляют операции «покупай дешевле — продавай дороже» или «продавай дороже — покупай дешевле», извлекая прибыль из разницы курсов.

Расчет очень прост: прибыль = (цена закрытия — цена открытия) × объем сделки

Например, если инвестор ожидает, что евро относительно доллара вырастет в цене, он покупает один стандартный лот (100 000 единиц) евро по курсу 1.0800. Когда курс, как и ожидалось, поднимается до 1.0900, он своевременно закрывает позицию, получая разницу: (1.0900 — 1.0800) × 100 000 = 1 000 долларов. Колебание всего в 100 пунктов (базисных пунктов) курса приносит четырехзначную прибыль.

Вклад в иностранной валюте — самый низкий риск дохода

Вклад в иностранной валюте через банк — это самый «безопасный» и с минимальными требованиями способ заработка на валюте. Нужно открыть валютный счет в банке и по официальному курсу банка обменять гривны или другую валюту на иностранную, после чего разместить вклад. В Тайване популярны долларовые вклады (из-за высокой ставки и широкого применения) и южноафриканский ранд (из-за значительно более высокой ставки по сравнению с тайваньским долларом).

Преимущество этого метода — в основном, получение процентов. Однако стоит учитывать, что при цикле снижения ставок в США доллар может обесцениться, и в такой период не рекомендуется покупать доллар «на длинную», иначе доход от разницы курсов может быть нивелирован убытками по курсу. Также у вклада есть ограниченная ликвидность — досрочное снятие приведет к потере процентов, и его нельзя использовать для коротких продаж. Поэтому, если целью является именно заработок на разнице курсов, а не на процентах, вклад не является оптимальным выбором.

Валютные фонды — умеренно рискованное комбинированное инвестирование

Валютные фонды — это инвестиции со средним уровнем риска, сочетающие покупку и продажу валюты с другими инструментами. Обычно такие фонды инвестируют в облигации или акции определенной страны, поэтому помимо валютных колебаний, доходность формируется за счет роста стоимости базовых активов.

Например, если инвестор уверен в росте японской йены и японского фондового рынка, покупка фондов, номинированных в йене, позволит реализовать «двойную прибыль» — получать разницу курсов и прибыль от роста цен на акции.

Маржинальная торговля валютой — продвинутый инструмент с высокой доходностью

Основной механизм и особенности кредитного плеча

Маржинальная торговля валютой — это высокорискованный способ торговли. Она осуществляется через брокеров (банки, брокерские компании или CFD-платформы) по контрактам. Так как суть заработка — извлечение прибыли из колебаний цен, именно для этого и предназначен этот инструмент.

Ключевая особенность — инвестор не владеет физической валютой, а платит лишь часть стоимости сделки (маржу), что позволяет торговать суммами, значительно превышающими собственный капитал. Это и есть эффект кредитного плеча. Обычно плечо в валютной торговле составляет от нескольких десятков до нескольких сотен раз, некоторые платформы предлагают даже 200-кратное кредитное плечо. Например, при торговле доллар/иена, если инвестор использует плечо и поймает сильное движение (например, с 161 иены за доллар до 141), прибыль может оказаться в несколько раз больше вложенных средств.

Высокий риск обусловлен тем же эффектом — при правильном прогнозе доходы увеличиваются в разы, при ошибке — быстро исчезает весь капитал.

Преимущества стоимости маржинальной торговли

По сравнению с прямым обменом валюты в банке, торговля с помощью маржи значительно дешевле по издержкам. Основные расходы — спред (разница между ценой покупки и продажи) и своп (процент за перенос позиции). Спред — это разница между ценой Bid и Ask.

В Тайване спред по доллару/тайваньскому доллару обычно достигает 0.47%, а минимально — около 0.3%. В то же время на платформе спред может быть всего в доли пункта — например, по евро/доллару: цена покупки 1.09896, продажи 1.09887, спред около 0.0082%, и обычно без комиссий.

Даже без использования кредитного плеча, короткая торговля через платформу дает доходность, превышающую банковский обмен, поскольку банк взимает комиссию около 0.3%, а изменения процентных ставок за короткий срок зачастую не достигают этого уровня. Большинство платформ позволяют торговать без плеча — достаточно пополнить счет и открыть позицию, риск при этом управляем.

Механизм T+0 и двухсторонняя торговля

Торговля с маржой поддерживает неограниченное количество сделок в один день (T+0) и позволяет открывать позиции в двух направлениях. Инвестор может, исходя из рыночных ожиданий, купить валютную пару (предполагая рост) или продать (предполагая падение), получая прибыль в обоих случаях. Например, если ожидает укрепления доллара — покупает доллар/новый тайваньский доллар, если ожидает ослабления — продает.

Пять основных стратегий торговли валютой — выбрать подходящий способ заработка на разнице курсов

Стратегия 1: диапазонная торговля

Подходит при отсутствии явных трендов и сильных колебаний. Трейдер определяет уровни поддержки и сопротивления и вблизи них осуществляет операции «продажа на вершине — покупка на дне».

Классический пример — евро/швейцарский франк (EURCHF) в 2011–2015 годах. Банк Швейцарии объявил о поддержании курса ниже 1.2000, и многие трейдеры в течение нескольких лет торговали в диапазоне 1.2000–1.2500, получая прибыль.

Используются индикаторы RSI, CCI и другие осцилляторы для сигналов входа и выхода. Важно ставить стопы — при пробое диапазона убытки могут быть значительными.

Совет: строго придерживайтесь стоп-лоссов, иначе пробой диапазона может привести к крупным потерям.

Стратегия 2: трендовая торговля

Использует импульс рынка для получения прибыли. Когда наблюдается сильный тренд, торговать по нему — покупать при восходящем тренде, продавать при нисходящем.

Например, с мая 2021 года евро/доллар начал падать из-за повышения ставок ФРС, а ЕЦБ не спешил повышать ставки. В результате курс снизился с 1.20 до 1.05 к октябрю 2022. Это классическая ситуация для трендовой стратегии.

Вход осуществляется по сигналам осцилляторов, а стопы — на уровне, позволяющем сохранить прибыль при коррекциях. Важна правильная установка стоп-лоссов — чтобы прибыль была больше риска.

Совет: как только тренд сформировался, он обычно сохраняется долго, что делает стратегию стабильной.

Стратегия 3: внутридневная торговля

Подходит для тех, кто любит короткие сделки. Важнейший источник информации — новости. Влияние оказывают решения по ставкам, заявления регуляторов, геополитические события.

Например, в 2021–2022 годах ФРС регулярно повышала ставки, иногда на 75 базисных пунктов за раз, что создавало сильные колебания курса. Умелый трейдер, поймав эти моменты, мог за 1–2 дня заработать значительную сумму.

Совет: внутридневная торговля требует быстрого принятия решений, избегайте «ночных» позиций — иначе короткие сделки могут перерасти в долгосрочные убытки.

Стратегия 4: волновая торговля

Между дневной и трендовой — среднесрочная стратегия. Объединяет технический и фундаментальный анализ. Важны сигналы пробоя, разворота, возврата к тренду.

Например, в январе 2015 года швейцарский франк резко рухнул после объявления ЦБ о снятии ограничения курса. Это классический пример сигнала «пробой вниз», после которого можно было заработать на сильной волне.

Совет: прибыль — в размере волатильности, но чем больше колебания, тем выше риск. Нужно фиксировать прибыль вовремя.

Стратегия 5: позиционная торговля

Долгосрочная стратегия для тех, кто не любит частые сделки. Не нужно следить за ежедневными новостями, важны глобальные тренды и макроэкономика.

Инвестор определяет долгосрочный тренд, выбирает точки входа в низких ценах, ориентируясь на исторические диапазоны колебаний. Например, при ожидании снижения доллара после рецессии можно ориентироваться на уровни, близкие к максимумам за последние 10 лет.

Совет: правильно выбрать точку входа — залог успеха. Важна долгосрочная перспектива и умение видеть циклы.

Почему стоит зарабатывать на разнице курсов валют

Широкое применение, интеграция в повседневную жизнь и инвестиции

Люди давно используют валюту в быту — путешествия, покупки за границей, международная торговля. Глубокое понимание валютного рынка помогает не только получать прибыль, но и хеджировать риски. Например, заранее обменять йену, когда курс низкий, чтобы подготовиться к поездке или заработать на разнице при спекуляциях.

Общие направления — относительно ясные и управляемые

По сравнению с акциями, облигациями и фондами, тренды валютных курсов более продолжительные и предсказуемые. Зная ставки и экономическую политику страны, можно примерно предсказать движение курса. Для коротких сделок и с использованием кредитного плеча важно знать даты публикации CPI, заседаний ФРС, а также новости о количественном смягчении или ужесточении политики — эти события вызывают сильные колебания.

Высокая ликвидность и прозрачность рынка

Валютный рынок — крупнейший в мире, ежедневный объем торгов превышает 6 триллионов долларов. Благодаря глобальному охвату и круглосуточной работе, рынок практически не подвержен манипуляциям, а высокая прозрачность позволяет принимать решения на основе реальных данных, а не догадок.

Временные рамки валютных сделок

Время работы банков по обмену валюты

Обмен валюты через банк осуществляется в рабочие часы — обычно с 9:00 до 15:30. В выходные и праздничные дни банки закрыты, и операции невозможны.

Время работы валютной маржинальной торговли

Рынок работает круглосуточно с четырьмя основными сессиями: Лондон, Сидней, Токио, Нью-Йорк. Благодаря перекрытиям, можно торговать 24 часа в сутки с понедельника по пятницу.

Итог

Заработок на разнице курсов валют — это разнообразные и индивидуально подходящие методы. Нет универсального «лучшего» — важно выбрать подходящий именно вам, исходя из капитала, уровня риска и привычек. Для стабильного дохода подойдут банковские вклады в валюте, для более активных — валютные фонды или маржинальная торговля.

Если изучать валютный рынок и подходить к нему с вниманием, можно найти множество возможностей для заработка. Перед реальными сделками рекомендуется сначала потренироваться на демо-счете, отслеживать актуальные стратегии и развивать торговое чутье. Освоив наиболее подходящий для себя стиль — долгосрочный или краткосрочный — вы сможете стабильно зарабатывать на валютных разницах.