Где выгоднее всего покупать золото? Полное сравнение 5 основных каналов на 2026 год

В условиях продолжающегося обострения международной геополитической ситуации и постоянных покупок золота центральными банками мира всё больше инвесторов стремятся войти на рынок золота. Но где лучше покупать золото и как сделать это выгодно? На самом деле, помимо традиционного физического золота, существуют такие каналы как золотые сберегательные сертификаты, ETF на золото, фьючерсы на золото, контракты на разницу цен (CFD) и другие. В этой статье подробно анализируются различия в стоимости, рисках и применимости каждого из способов инвестирования в золото, чтобы помочь вам выбрать наиболее подходящий для себя способ покупки.

Что нужно знать перед инвестированием в золото: действительно ли сейчас стоит покупать?

Волатильность 2022–2023 годов (превышение отметки в 2000 долларов за унцию, снижение ниже 1700 долларов) сбила с толку многих инвесторов и затруднила прогнозирование ситуации на рынке золота. После начала 2024 года цена на золото начала новый рост. Мировые центральные банки рекордными темпами покупают золото, цикл снижения процентных ставок в США продолжается, обострение геополитической напряженности — все эти факторы способствуют росту цен, и цена на золото превысила исторический максимум, достигнув более 2700 долларов за унцию. На начало 2026 года международная цена на золото остается на высоком уровне.

Глобальные аналитики, такие как Goldman Sachs, прогнозируют, что к середине 2026 года цена может превысить 4000 долларов за унцию, однако это не означает, что цена обязательно будет расти без остановки. На цену золота влияют множество факторов, и краткосрочные колебания предсказать сложно. Чтобы решить, где покупать золото, сначала нужно четко определить свои инвестиционные цели — для долгосрочного сохранения стоимости и защиты от инфляции или для краткосрочной спекуляции на ценовых колебаниях?

Стратегия долгосрочного хранения и сохранения стоимости: главное — найти подходящий момент для входа и не покупать по завышенной цене. Можно регулярно приобретать физическое золото, золотые сертификаты или ETF, постепенно накапливая позицию.

Стратегия краткосрочной торговли: требует высокой толерантности к рискам и умения анализировать рынок. В этом случае лучше использовать фьючерсы и CFD на золото, которые позволяют с помощью кредитного плеча увеличить прибыль (но и увеличить убытки). Такой подход подходит опытным трейдерам.

Как выбрать между краткосрочной торговлей и долгосрочным хранением: что выбрать?

Чтобы помочь вам быстро принять решение, ниже сравниваются основные характеристики пяти способов покупки золота:

Как выбрать между покупкой физического золота в банке и в ювелирных магазинах?

Самое выгодное место для покупки золотых слитков — банк. В Тайване единственный государственный банк, торгующий физическим золотом — Taiwan Bank. Он является официальным агентом UBS AG по продаже золотых слитков, минимальный объем — от 100 г до 1 кг, качество гарантировано, а стоимость обработки относительно низкая.

Однако у физического золота есть скрытые издержки:

• Хранение: необходимо платить за хранение в сейфе или безопасном месте
• Невыгодная продажа: купить легко, а продать — может быть сложно, с возможной потерей стоимости или трудностями поиска покупателя
• Налоги: при сделках свыше 50 000 тайваньских долларов нужно задекларировать доход от торговли, налог на прибыль составляет 6%

Если вы хотите купить небольшое количество золота (менее 100 г), то ювелирный магазин — другой вариант, но важно внимательно следить за чистотой золота, не поддавайтесь внешнему виду или бренду. Где покупать мелкие слитки — зависит от ближайшего и надежного ювелирного магазина, поскольку важны чистота и вес золота.

Физическое золото подходит для тех, кто ценит ощущение владения, хочет долгосрочно хранить и готов нести расходы на хранение.

Бумажное золото: удобство и недостатки инвестирования через сертификаты

Золотой сертификат (так называемое «бумажное золото») — это услуга банка по хранению золота, когда инвестор фиксирует свою позицию в сертификате. Не нужно беспокоиться о хранении физического металла, при этом можно получать преимущества инвестирования в золото — именно поэтому многие выбирают именно этот способ.

В Тайване работают такие банки, как Taiwan Bank, China Trust, First Bank и Hua Nan Bank, предлагающие услуги по золотым сертификатам. Есть три способа покупки: за тайваньский доллар, за доллары США или через двойную валюту (dual-currency) — с возможностью получать выгоду от колебаний курса и цен на золото.

Структура затрат: комиссия за покупку — около 1.00% (включая обмен валюты), что считается умеренными издержками. Частые сделки увеличивают издержки, поэтому рекомендуется низкочастотная стратегия.

Налоговое планирование: прибыль от сделок с золотыми сертификатами считается доходом от имущества и включается в годовую налоговую декларацию. При убытках можно переносить убытки на три года назад.

Кому подходит золотой сертификат: тем, кто не хочет заниматься физическим хранением, предпочитает небольшие регулярные вложения и не планирует часто торговать.

Инвестиции через фонды: стоит ли покупать ETF на золото?

ETF на золото (золотые индексные фонды) доступны как на тайваньском, так и на американском рынке, например, тайваньский 00635U, американские GLD и IAU. Их преимущества — высокая ликвидность, простота покупки и продажи, низкий порог входа. Недостаток — ежегодные управленческие сборы.

Анализ затрат:

• Тайваньский ETF (00635U): управленческая комиссия 1.15% в год + комиссия за сделку 0.15% + налог на сделку 0.1% — итого около 1.4% в год
• Американский GLD: управленческая комиссия 0.4% + комиссия за сделку 0.1% + обмен валюты 0.32% — итого около 0.82% в год
• Американский IAU: управленческая комиссия 0.25% + комиссия за сделку 0.1% + обмен валюты 0.32% — около 0.67% в год

Стоимость американских ETF ниже, но потребуется открыть счет у американского брокера и учитывать валютный риск. Где покупать ETF — зависит от вашего общего портфеля и привычек торговли. Если вы предпочитаете торговать через внутренние брокерские платформы, то тайваньский ETF более удобен.

Кому подходит ETF на золото: новичкам, планирующим долгосрочные вложения, тем, кто верит в рост цен на золото, но не хочет постоянно торговать.

Для тех, кто ищет высокую доходность: сравнение фьючерсов и CFD

Если у вас есть опыт работы с деривативами и вы хотите быстро заработать на рынке золота, то фьючерсы и CFD — подходящие инструменты. Но важно понять их отличия.

Фьючерсы на золото:

• Торгуются на Тайваньской товарной бирже или у зарубежных брокеров
• Имеют стандартные контрактные параметры и срок истечения, по окончании которых нужно либо поставлять золото, либо переносить позицию, что влечет дополнительные издержки
• Время торговли: в Тайване — 4–6 часов, у зарубежных брокеров — 24 часа
• Налоговые преимущества: налог на прибыль по фьючерсам временно отменен, взимается только налог на сделку (0.025%), что очень выгодно
• Кредитное плечо — умеренное, требуют значительных вложений

CFD на золото:

• Торгуются на внебиржевом рынке, в основном через зарубежные платформы, в Тайване легальных биржевых площадок пока нет
• Нет стандартных контрактов и сроков, торговля более гибкая
• 24-часовая торговля, можно открывать позиции на покупку и продажу в любое время
• Минимальный депозит — всего $18 США за сделку 0.01 лота
• Кредитное плечо — очень большое (от 1x до 100x), подходит для небольших инвестиций
• Налогообложение: при доходе свыше 1 миллиона тайваньских долларов в год — налог на доходы

Ключевые отличия:

• Фьючерсы имеют фиксированные сроки и ограниченное время торговли, CFD — нет
• Налогообложение: фьючерсы облагаются налогом на прибыль, CFD — налогов нет, но есть плата за перенос позиции (overnight fee)
• CFD — более доступный и гибкий инструмент, подходит для начинающих
• Фьючерсы обладают высокой ликвидностью и объемами, их сложнее манипулировать

Кому подходят фьючерсы и CFD: опытным трейдерам, умеющим анализировать рынок, готовым к высоким рискам и ищущим быстрый доход.

Где безопасно покупать золото? 5 критериев выбора брокера или банка

Независимо от выбранного способа, ключевое — это репутация и надежность продавца или банка. При выборе обращайте внимание на:

1. Лицензии и регулирование: наличие лицензий ASIC, CIMA, FSC или других международных регуляторов — гарантия безопасности
2. Удобство ввода и вывода средств: поддержка тайваньского доллара, комиссии за перевод
3. Условия торговли: спреды, кредитное плечо, рабочие часы
4. Клиентская поддержка: наличие русскоязычной поддержки, круглосуточное обслуживание, скорость реакции
5. Безопасность средств: разделение клиентских средств и средств компании, наличие страховки

Рекомендуемые платформы — IG Markets, Plus500, eToro, Mitrade — все они имеют международные лицензии и хорошие отзывы.

Лучшие стратегии инвестирования в золото в 2026 году

Для долгосрочных инвесторов: где покупать золото — не так важно, главное — регулярно покупать по плану. Можно настроить автоматические ежемесячные взносы в золотые сертификаты или ETF, накапливая позицию. Обычно золото составляет 10–15% портфеля как защиту от инфляции и кризисных ситуаций.

Для спекулянтов и трейдеров: фьючерсы и CFD позволяют получать более высокую прибыль, но и риски увеличены. Рекомендуется сначала практиковаться на демо-счете 3–6 месяцев, чтобы набраться опыта, а затем начинать с небольших объемов и низкого кредитного плеча, постепенно увеличивая его.

Для новичков: не стоит сразу входить в рынок фьючерсов или CFD. Лучше начать с золотых сертификатов или ETF, понять механику рынка, развить чувство рынка, а уже потом переходить к более сложным инструментам.

Золото — это универсальный актив, признанный во всем мире как средство защиты от рисков геополитической нестабильности, инфляции и рыночных потрясений. В 2026 году глобальная экономика остается неопределенной, риски конфликтов не исчезают, и ценность золота как защитного актива сохраняется. Где покупать золото — зависит от вашего капитала, уровня риска и инвестиционных целей. Важно соблюдать регулярность инвестиций, покупать по разумной цене и избегать паники при колебаниях рынка.