Почему изучение спроса и предложения является важной целью для инвестиций

Изучение спроса и предложения — это не только предмет экономики, который слушают в классе, но и базовый инструмент, предназначенный помочь инвесторам более точно прогнозировать и улавливать изменения цен активов на рынке. Понимание этого является важной основой для эффективных инвестиционных решений.

Понимание спроса и предложения для прогнозирования изменений цен

Цены товаров или активов на рынке движутся под воздействием двух сил — спроса и предложения. Когда мы говорим о спросе и предложении, мы фактически сравниваем между собой покупателей и продавцов.

1. Значение спроса (Demand) и его важность для инвестиций

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Анализируя эти данные на графике, получаем линию спроса, которая показывает взаимосвязь между объемом и ценой. Каждая точка на этой линии указывает, по какой цене покупатели готовы приобрести определенное количество товара.

Закон спроса гласит, что существует обратная зависимость между ценой и объемом спроса: при повышении цены спрос уменьшается, при снижении — увеличивается. Это обусловлено двумя эффектами:

• Эффект дохода: при снижении цены покупатели получают больше покупательной способности за те же деньги, что позволяет им покупать больше.
• Эффект замещения: при снижении цены товар становится дешевле по сравнению с заменителями, и покупатели предпочитают его.

2. Значение предложения (Supply) и его роль в формировании цены

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Построив график, получаем линию предложения, которая показывает связь между объемом, который продавцы готовы предложить, и уровнем цены.

Закон предложения говорит, что с ростом цены предложение увеличивается, поскольку продавцы стремятся получить больше прибыли. При снижении цены объем предложения уменьшается.

3. Точка равновесия (Equilibrium) — точка пересечения спроса и предложения

Реальная цена на рынке формируется не только под воздействием спроса или предложения отдельно, а в точке равновесия, где линии спроса и предложения пересекаются. В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать.

Цены и объемы в точке равновесия склонны оставаться стабильными, потому что:

• Если цена выше равновесной, продавцы предлагают больше, а покупатели требуют меньше, что ведет к избыточным запасам и снижению цены.
• Если цена ниже равновесной, покупатели требуют больше, а продавцы готовы продавать меньше, что вызывает дефицит и рост цены.

Почему изучение факторов рынка важно для инвестиционных стратегий

На финансовых рынках спрос и предложение формируются не только естественными решениями о покупке и продаже акций, а под влиянием множества сложных факторов.

Факторы, влияющие на спрос на финансовых рынках

• Макроэкономическая ситуация: рост экономики, инфляция и процентные ставки влияют на инвестиционные решения. Например, низкие ставки делают инвестиции в акции более привлекательными.
• Ликвидность системы: объем денег в системе влияет на покупательскую способность инвесторов. Высокая ликвидность способствует росту спроса на рискованные активы.
• Доверие инвесторов: ожидания будущего состояния экономики, результатов компаний или политической ситуации влияют на решения о владении активами.

Факторы, влияющие на предложение на финансовых рынках

• Политика компаний: решения о увеличении капитала или выкупе акций напрямую влияют на объем доступных акций.
• Выход на рынок новых компаний: IPO увеличивают предложение ценных бумаг.
• Регуляции и законы: политика бирж и нормативные акты влияют на предложения различных ценных бумаг.

Использование принципов спроса и предложения в анализе и торговле акциями

Инвесторы и трейдеры используют эти принципы двумя основными способами:

1. Фундаментальный анализ

При фундаментальном анализе считается, что движение цен акций обусловлено спросом и предложением, формируемым ожиданиями относительно стоимости компании.

• Рост цены: происходит, когда инвесторы ожидают роста компании и улучшения результатов, увеличивая спрос.
• Падение цены: связано с негативными новостями, вызывающими опасения ухудшения результатов и рост предложения на продажу.

2. Технический анализ

Трейдеры изучают силу покупок и продаж с помощью различных инструментов:

Анализ свечных графиков (Candlestick) — наблюдение за силой спроса и предложения через Price Action:

• Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) — сильный спрос
• Красная свеча (цена закрытия ниже открытия) — сильное предложение
• Доджи — равновесие сил

Анализ трендов (Market Trend):

• Постоянное обновление максимумов — сильный спрос
• Постоянное обновление минимумов — сильное предложение
• Колебания в диапазоне — баланс сил

Определение уровней поддержки и сопротивления:

• Уровень поддержки — зона с высоким спросом
• Уровень сопротивления — зона с высоким предложением

Использование зон спроса и предложения для тайминга входа в сделку

Техника Demand Supply Zone использует принципы спроса и предложения для определения моментов с высокой вероятностью успеха, выявляя области, где цена недавно прошла после сильного движения спроса или предложения.

1. Торговля разворотами (Reversal)

Зона спроса Drop Base Rally (DBR) — возникает, когда цена резко падает из-за избытка предложения, затем корректируется в диапазоне, и при появлении новых факторов цена пробивает этот диапазон вверх и начинает новый рост.

Зона предложения Rally Base Drop (RBD) — возникает, когда цена быстро растет из-за избытка спроса, затем корректируется, и при негативных факторах пробивает диапазон вниз и начинает снижение.

2. Торговля продолжением тренда (Continuation)

Rally Base Rally (RBR) — цена растет, корректируется, и снова движется вверх, что свидетельствует о сохранении сильного спроса.

Drop Base Drop (DBD) — цена падает, корректируется, и снова движется вниз, указывая на сильное предложение.

Важные моменты для инвесторов

Изучение спроса и предложения — это инструмент для более глубокого анализа рыночных явлений, понимания причин изменения цен и поиска оптимальных моментов для входа и выхода из сделок.

Хотя изучение этих принципов может показаться сложным, практика, наблюдение за рынком и опыт помогают лучше понять их работу. Успешное инвестирование требует знаний, опыта и понимания рыночной динамики, поэтому рекомендуется начинать с изучения базовых концепций и постепенно углубляться.