Что такое спрос и предложение и какова их важность для финансового рынка

Инвесторы часто замечают, что цена акций никогда не останавливается в изменениях: иногда она растет быстро, иногда резко падает. Эти движения не случаются случайно, а обусловлены двумя противоположными силами, постоянно борющимися друг с другом — спросом и предложением, что является основой ценообразования как на общем рынке, так и на финансовых рынках.

Скрытые явления цен: что такое спрос и предложение

В каждую секунду торгов акциями есть покупатели с одной стороны и продавцы с другой. Баланс или дисбаланс этих сил — именно то, что формирует цену. Это называется спросом и предложением, — базовая концепция, которая не так сложна, как кажется.

Спрос (Demand) — это объем товаров или услуг, который потребители или инвесторы хотят купить по разным ценам. На графике он отображается линией спроса (Demand Curve), показывающей связь между ценой и желаемым объемом.

Предложение (Supply) — это объем товаров или услуг, который производители или продавцы готовы предложить по разным ценам. На графике он изображается линией предложения (Supply Curve), показывающей аналогичную связь.

Важно, что эти две линии пересекаются в одной точке — точке равновесия (Equilibrium), где цена и объем сбалансированы. В этой точке цена обычно перестает быстро меняться, пока не появится новый фактор.

Основные законы спроса и предложения: почему цена сама по себе определяет движение

Закон спроса говорит, что при повышении цены спрос снижается, а при снижении — увеличивается, по двум причинам:

• Эффект дохода (Income Effect): снижение цены увеличивает покупательскую способность, и он может купить больше товаров.
• Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены на один товар покупатели предпочитают его другим, более дорогим аналогам.

Закон предложения — противоположен: при росте цены продавцы готовы предложить больше, потому что получают больше прибыли. При снижении цены объем предложения уменьшается, так как прибыль сокращается.

Факторы, влияющие на “игру” спроса и предложения

Не только цена влияет на спрос и предложение, есть и другие факторы:

На спрос влияют:

• Доходы потребителей или государственные субсидии
• Предпочтения и вкусы покупателей
• Цены заменяющих или дополняющих товаров
• Количество участников рынка
• Ожидания будущих цен
• Сезонность и психологические факторы, например, доверие потребителей

На предложение влияют:

• Производственные издержки
• Технологии
• Количество производителей или конкурентов
• Ожидания будущих цен со стороны продавцов
• Налоги и регулирование цен
• Климатические условия и природные катаклизмы

Применение на финансовых рынках: почему акции — это товар

Акции и другие финансовые активы можно рассматривать как обычные товары: есть покупатели и продавцы. Разница в том, что спрос на акции формируется не из-за необходимости потреблять товар, а из-за ожиданий относительно будущего компании.

Например, хорошие новости — увеличение прибыли на 50% — вызывают немедленный рост спроса, так как инвесторы надеются на хорошие доходы. В противоположность — плохие новости вызывают рост предложения, так как держатели акций начинают их продавать, что снижает цену.

Как “читать” спрос и предложение по торговле

Опытные трейдеры могут “видеть” спрос и предложение с помощью различных инструментов:

Анализ свечных графиков (Candlestick Analysis):

• Зеленая свеча (цена закрытия > цена открытия): показывает, что покупатели преобладают
• Красная свеча (цена закрытия < цена открытия): преобладает продавцы
• Доджи (цена открытия ≈ цена закрытия): силы покупателя и продавца сбалансированы

Определение уровней поддержки и сопротивления:

• Поддержка (Support): уровень, где большинство инвесторов считает цену низкой и готовы покупать (спрос ожидает покупку)
• Сопротивление (Resistance): уровень, где цена кажется высокой и продавцы готовы продавать (предложение ожидает продажу)

Анализ трендов:

• Постоянное обновление максимумов — спрос превышает предложение
• Постоянное обновление минимумов — предложение сильнее
• Цена в диапазоне — баланс сил

Техника Demand Supply Zone: использование дисбаланса

Популярный способ — изучение зон спроса и предложения (Demand Supply Zone), где происходит дисбаланс сил.

Паттерны разворота (Reversal Patterns):

DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — восходящий тренд:

• Цена резко падает (Drop) из-за сильных продаж
• Затем цена стабилизируется и колеблется в диапазоне (Base), когда входит спрос
• После хороших новостей цена пробивает диапазон и идет вверх (Rally)
• Трейдеры покупают при пробое, устанавливая стоп-лосс

RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — нисходящий тренд:

• Цена быстро растет (Rally) из-за сильных покупок
• Затем стабилизируется в диапазоне (Base), когда входит предложение
• После плохих новостей цена пробивает диапазон вниз и падает (Drop)
• Трейдеры продают при пробое, устанавливая стоп-лосс

Продолжение тренда (Continuation Patterns):

RBR (Rally Base Rally) — продолжение восходящего тренда:

• Цена растет (Rally) на сильных покупках
• Встречает сопротивление и стабилизируется (Base)
• После хороших новостей цена пробивает сопротивление и продолжает расти

DBD (Drop Base Drop) — продолжение нисходящего тренда:

• Цена падает (Drop) на сильных продажах
• Встречает поддержку и стабилизируется (Base)
• После плохих новостей цена пробивает поддержку и продолжает падать

Значение понимания спроса и предложения

Понимание спроса и предложения — не только теория экономики, а инструмент, который помогает инвестору видеть движущие силы рынка. Осознавая, какие факторы увеличивают спрос, а какие — предложение, вы сможете точнее предсказывать направление цен.

Спрос и предложение — не просто слова из учебников. Это реальные силы, движущие цены на товарных рынках, на рынке недвижимости и на финансовых платформах. Применяя эти принципы в инвестициях, вы сможете принимать решения не под влиянием эмоций, а исходя из рыночных закономерностей.