Понимание спроса и предложения через движение рыночных цен

В мире инвестиций и торговли многие слышали термин «спрос и предложение» или «supply demand», но не всегда понимают, как эта концепция связана с принятием инвестиционных решений. На самом деле, supply demand — это важнейшее движущее начало, лежащее в основе изменений цен акций, криптовалют и других финансовых активов. Когда мы умеем читать и понимать сигналы, исходящие из движений цен, это означает, что мы читаем психологию рынка.

Supply Demand — баланс между покупательской и продавательской силой

Основываясь на принципах, supply demand — это спрос (demand) и предложение (supply) на рынке. Когда обе стороны находятся в равновесии, никто не доминирует, цена остается в диапазоне. Но как только возникает дисбаланс — покупатели начинают доминировать или продавцы — цена начинает меняться.

Вот почему supply and demand так важны для инвесторов: изменение цен происходит не случайно, а по системным и читаемым закономерностям.

Что такое спрос (Demand)

Demand — это количество товара или актива, которое покупатели готовы приобрести по разным ценам. Построив график зависимости цены и объема, получаем линию спроса (Demand Curve).

Основное правило спроса гласит, что спрос имеет обратную зависимость от цены: при повышении цены спрос снижается, при снижении — увеличивается. Это естественное поведение человека.

Причины этого:

• Эффект дохода (Income Effect): снижение цены увеличивает покупательскую способность, и мы можем купить больше.
• Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены по сравнению с другими товарами мы выбираем этот товар.

На спрос влияют не только цена, но и:

• доходы покупателей
• цены на связанные товары
• предпочтения и вкусы
• количество участников рынка
• ожидания относительно будущих цен
• внешние факторы: сезонность, политика, общее доверие

Что такое предложение (Supply)

Supply — это объем актива или товара, который продавцы готовы предложить по разным ценам. Линия предложения (Supply Curve) показывает зависимость между ценой и объемом, который продавцы готовы реализовать.

Основное правило предложения — оно прямо пропорционально цене: при росте цены продавцы хотят продать больше, при снижении — меньше.

Факторы, влияющие на предложение:

• издержки производства (чем выше — тем выше цена, чтобы покрыть издержки)
• цены на заменяющие товары
• количество продавцов
• технологии производства
• ожидания относительно будущих цен

Равновесие (Equilibrium): точка, где рынок стабилен

Самое важное в supply demand — это точка пересечения линий спроса и предложения, называемая равновесием. В этой точке цена и объем согласованы рынком, нет дефицита и избытка.

Если цена выше равновесной — предложение превышает спрос, появляется избыток, цена падает, чтобы вернуться к равновесию.

Если цена ниже — спрос превышает предложение, возникает дефицит, цена растет, снова достигая равновесия.

Равновесие — это стабильная точка, к которой рынок всегда стремится.

Где в финансовом рынке действует supply demand

На финансовых рынках движение цен акций, биткоинов и других активов зависит от сложных факторов supply and demand.

Факторы, увеличивающие спрос:

• низкие процентные ставки → инвесторы ищут доход → покупают акции
• рост экономики → ожидаемый рост прибыли компаний → покупают акции
• высокая ликвидность в системе → есть деньги для инвестиций → покупают
• высокий уровень доверия инвесторов → оптимизм → покупают больше

Факторы, увеличивающие предложение:

• компании выпускают новые акции или облигации → увеличивается предложение
• новые компании выходят на рынок (IPO) → появляется новый актив → предложение растет
• негативные новости → инвесторы начинают продавать → предложение увеличивается

Как читать supply demand по графику цены

Трейдеры используют понятия supply и demand для анализа графиков цен активов и прогнозирования трендов.

1. Чтение по свечам (Candlestick)

Каждая свеча показывает, как менялась цена за выбранный период:

• Зеленая свеча: цена закрытия выше открытия — сильный спрос, рынок оптимистичен
• Красная свеча: цена закрытия ниже открытия — доминирует предложение, рынок пессимистичен
• Доджи: цена открытия и закрытия равны — баланс сил, неопределенность

2. Анализ тренда (Market Trend)

• Восходящий тренд: новые максимумы и минимумы — спрос сильнее предложения
• Нисходящий тренд: новые минимумы и максимумы — предложение сильнее спроса
• Боковой тренд: цена колеблется в диапазоне — равновесие сил, рынок ждет новых сигналов

3. Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Поддержка: уровень, где покупатели готовы входить — спрос на низах
• Сопротивление: уровень, где продавцы готовы выходить — предложение на вершинах

Использование зон спроса и предложения (Demand & Supply Zones)

Опытные трейдеры используют зоны спроса и предложения для определения точек разворота или продолжения тренда.

1. Drop Base Rally (DBR) — восходящий сценарий после падения

Ситуация: сильные продажи, цена резко падает (Drop), затем стабилизация (Base) в узком диапазоне, после чего — пробой сопротивления и рост (Rally).

Торговля: вход при пробое сопротивления, с установкой стоп-лосса ниже базы.

2. Rally Base Drop (RBD) — нисходящий сценарий после роста

Ситуация: сильный рост (Rally), затем стабилизация (Base), после чего — пробой поддержки и падение (Drop).

Торговля: вход при пробое поддержки, с стоп-лоссом выше базы.

3. Rally Base Rally (RBR) — продолжение роста

Рост, затем база, затем пробой сопротивления и продолжение тренда.

Торговля: вход при пробое сопротивления.

4. Drop Base Drop (DBD) — продолжение падения

Падение, база, затем пробой поддержки и дальнейшее снижение.

Торговля: вход при пробое поддержки.

Распространенные ошибки инвесторов

1. Монофокус на одну сторону: смотрят только на спрос или только на предложение, нужно учитывать оба аспекта.
2. Следование за новостями: покупка после реакции рынка — запаздывает, лучше читать сигналы по объемам и ценам.
3. Отсутствие стоп-лоссов: часто не ставят ограничения, что ведет к большим потерям.

Итог: почему supply demand так важны

Supply and demand — это фундаментальные законы рынка. Понимание их помогает:

• лучше читать графики
• принимать обоснованные решения
• снижать риски и повышать прибыль
• находить оптимальные точки входа и выхода

Будь то долгосрочные инвестиции или краткосрочная торговля — развитие навыков анализа supply demand — ключ к успеху на финансовых рынках.