Руководство для новичков по американскому рынку акций: почему стоит обратить внимание на эти 8 технологических акций?

С 2022 по 2023 год американские технологические акции пережили заметную коррекцию, цены на многие качественные компании значительно снизились. Эта волна откатов создала возможности для долгосрочных инвесторов и стала тем самым «периодом возвращения стоимости», о котором часто говорится в рекомендациях по американским акциям. Для новичков, желающих войти в сферу технологических акций, но не знающих, с чего начать, в этом выпуске мы сосредоточимся на 8 представительных технологических гигантах, чтобы помочь вам быстро понять инвестиционную логику каждой компании.

Время возможностей в технологическом секторе: ищем ценность в коррекциях

Обратимся к началу 2022 года: рынок был полон энтузиазма по поводу криптовалют, NFT и метавселенной, но этот ажиотаж быстро прошёл. Осенью того же года рынок NFT упал более чем на 90%, криптовалюты вошли в зимнюю стадию, а история метавселенной всё ещё оставалась на концептуальном уровне. Этот опыт напомнил инвесторам, что слепое погоня за трендами — неразумно, а тщательный отбор компаний с реальными фундаментальными показателями — ключ к долгосрочной прибыли.

Именно поэтому мы выбрали 8 компаний из технологического сектора с реальным ростом выручки и ясной бизнес-моделью. Этот список рекомендаций по американским акциям подходит для новичков, чтобы выбрать подходящие для себя объекты инвестирования.

Apple (AAPL): выбор с уверенностью по мнению Баффета

Инвестиционная логика

Если говорить о том, за кем следовать в инвестициях «по образцу», то без сомнения — Уоррен Баффет. Его компания Berkshire Hathaway по состоянию на конец 2024 года занимает в портфеле самую большую долю акций именно Apple, более четверти всего портфеля. Это не случайность, а результат мощной конкурентной защиты компании.

Apple обладает более чем 2,2 миллиардами активных устройств по всему миру, что постоянно стимулирует рост доходов от сервисов. Будь то подписочные услуги, доходы от App Store или финансовые сервисы — высокая лояльность пользователей к экосистеме Apple обеспечивает стабильность этого источника дохода. Лояльность бренда и приверженность пользователей станут долгосрочными драйверами роста сервисного бизнеса Apple.

NVIDIA (NVDA): получатель выгоды от волны ИИ

Инвестиционная логика

Всплеск популярности ChatGPT изменил траекторию развития всей технологической индустрии. В этой гонке за вычислительные мощности для ИИ NVIDIA стала ключевым бенефициаром благодаря своим превосходным GPU-технологиям. За работой таких моделей, как OpenAI, Google и Baidu, стоят высокопроизводительные чипы NVIDIA.

Более того, NVIDIA не только поставляет чипы, но и сотрудничает с крупными технологическими гигантами — Microsoft, Oracle, Google — предоставляя облачные AI-сервисы. Это означает, что компания переходит от простого «продажи гвоздей» к созданию собственной экосистемы. На всем технологическом цепочке, от инфраструктуры до приложений, NVIDIA практически вездесуща, что обеспечивает её долгосрочный потенциал роста.

Broadcom (AVGO): разворот высокодивидендной ценностной ловушки

Инвестиционная логика

Broadcom специализируется на проектировании базовых чипов для инфраструктурных решений, обслуживая быстрорастущие рынки облачных вычислений, интернета вещей и 5G. Спрос в этих сегментах постоянно растёт, что даёт компании стабильные возможности для роста.

В отличие от других технологических компаний, Broadcom привлекает инвесторов своей выдающейся дивидендной политикой. Текущая доходность превышает 3%, что значительно выше среднего по рынку. За последние 5 лет дивиденды выросли почти на 30%, что делает её привлекательной для инвесторов, ищущих стабильный денежный поток. Комбинация потенциала отраслевого роста и высокой дивидендной доходности делает Broadcom балансом между ростом и доходностью.

Amazon (AMZN): забытая гигантская компания

Инвестиционная логика

На фоне макроэкономической неопределённости показатели Amazon остаются удивительно устойчивыми. Их потоковые подписки демонстрируют очень высокий уровень удержания пользователей, даже после повышения цен. В то же время, рекламный бизнес Amazon захватывает доли рынка у Google, Meta и других конкурентов, практически не получая ответных мер.

Эти казалось бы незначительные инновации в бизнесе меняют структуру прибыли Amazon, переводя её от зависимости от комиссий за электронную торговлю к диверсификации доходов. Для инвесторов, придерживающихся принципов ценностного инвестирования, Amazon с хорошими фундаментальными показателями и относительно разумной оценкой заслуживает постоянного внимания.

Adobe (ADBE): непобедимый в сфере программного обеспечения

Инвестиционная логика

От создателя PDF до доминирующего игрока в области Photoshop — Adobe создала устойчивую экосистему программных продуктов. Почти каждый профессионал, использующий компьютер, ежедневно взаимодействует с продуктами Adobe, а обычные пользователи тоже не могут избежать контакта с их программным обеспечением.

Последний финансовый отчёт показал, что облачные решения Adobe стали новым драйвером роста, а руководство уверено в достижении двузначных темпов роста. Такой рост, основанный на высокой приверженности продуктам, является наиболее устойчивым. Монополизированное положение и внутренний потенциал обновлений обеспечивают долгосрочную ценность Adobe.

Netflix (NFLX): перезагрузка в войне за потоковое видео

Инвестиционная логика

Netflix долгое время сталкивался с конкуренцией со стороны гигантов вроде Disney, Comcast и других. Чтобы противостоять ограничению расходов на рекламу, Netflix смело запустил двойной режим — «подписка + реклама», что изначально вызвало сомнения.

Однако последние данные по подпискам показывают, что запуск рекламного уровня привлёк новых пользователей, и рост подписчиков снова вышел на подъём. Это свидетельствует о реальном спросе на более дешёвые платные опции. После выхода из стагнации в росте пользователей, улучшение фундаментальных показателей Netflix может привести к восстановлению оценки.

Google (GOOG): защита империи поиска

Инвестиционная логика

Появление ChatGPT вызвало опасения относительно доминирования Google в сфере поиска. Когда Google поспешно продемонстрировал свою систему Bard, которая дала сбой, цена акции упала более чем на 7% за один день. Но эта паника кажется чрезмерной.

По данным статистики поиска, Google по-прежнему контролирует более 89% глобального трафика поиска, и эта доля за последние годы практически не снизилась. В краткосрочной перспективе диалоговые AI-системы не способны кардинально изменить привычки пользователей. Кроме того, относительно разумная цена по показателю P/E делает Google привлекательной для долгосрочных инвесторов. В качестве безусловного лидера в поиске и с возможностями адаптации к эпохе AI, Google сохраняет мощные конкурентные преимущества.

PayPal (PYPL): возрождение платежной экосистемы

Инвестиционная логика

В 2022 году PayPal пережил серьёзные потери — цена акций упала более чем на 80%. Однако с точки зрения фундаментальных показателей, падение было значительно превышено внутренней стоимостью компании.

На сегодняшний день PayPal имеет более 435 миллионов активных счетов, что обеспечивает прочную базу для монетизации. Компания объявила о планах использовать 75% свободного денежного потока на выкуп акций, что в текущих условиях — стратегический шаг: выкуп акций повышает прибыль на акцию. В сочетании с относительно низкой оценкой по P/E, PayPal представляет собой недооценённую рыночную возможность. Переходя от глубокой недооценки к восстановлению стоимости, потенциал разворота PayPal весьма значителен.

Начинайте свой инвестиционный путь в рекомендации по американским акциям

Выбор инвестиционных объектов — лишь первый шаг. Если вы новичок в торговле американскими акциями, начните с глубокого изучения фундаментальных показателей этих 8 компаний. Регулярно отслеживая их финансовую отчётность и отраслевые новости, вы постепенно сформируете собственную инвестиционную стратегию.

Каждая рыночная коррекция содержит в себе возможности. Надеемся, этот список рекомендаций поможет вам быстро сосредоточиться на тех компаниях, которые действительно заслуживают долгосрочного владения. Помните, что суть инвестирования — выбирать компании с прочной основой и ясными драйверами роста, а эти 8 технологических акций — именно те, на которые стоит обратить особое внимание в текущих условиях.