2 акции с малой капитализацией с гораздо большим потенциалом роста, чем любая акция из "Великолепной семерки", по мнению Уолл-стрит

Акции “Великолепной Семерки”, группы (в основном) технологических гигантов, являются одними из самых освещаемых компаний на Уолл-стрит. Общее мнение о них таково, что у них привлекательные долгосрочные перспективы. Но что если есть менее известные, гораздо меньшие компании с значительно большим потенциалом роста?

Это, по всей видимости, относится к Iovance Biotherapeutics (IOVA +29,31%) и Intellia Therapeutics (NTLA +1,29%), двум небольшим фармацевтическим компаниям. Судя по текущим средним ценовым целям аналитиков, эти две биотехнологические компании имеют гораздо больший потенциал роста, чем любая из “Великолепной Семерки”.

Стоит ли инвесторам спешить покупать акции Iovance Biotherapeutics и Intellia Therapeutics? Давайте разберёмся.

Источник изображения: Getty Images.

1. Iovance Biotherapeutics

Текущая цена акций Iovance Biotherapeutics составляет около $2, но аналитики дают им среднюю целевую цену в $8 (по данным Yahoo! Finance). Может ли акция взлететь на 300% за следующие 12 месяцев? С одной стороны, некоторые могут утверждать, что Iovance действительно выглядит недооценённой. Его главный продукт, Amtagvi, получил одобрение в прошлом году для лечения прогрессирующего меланома и уже приносит хорошие продажи.

Компания ожидает доход за 2025 год в диапазоне от $250 до $300 миллионов, почти весь из которых будет получен от Amtagvi — это хороший результат для лекарства, которое только в прошлом году получило разрешение. Более того, у Amtagvi есть ещё большой потенциал. Недавно он получил одобрение в Канаде, и Iovance планирует запустить препарат в других странах, включая некоторые европейские государства и Австралию.

Расширить

NASDAQ: IOVA

Iovance Biotherapeutics

Сегодняшние изменения

(29,31%) $0.85

Текущая цена

$3.74

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,1 млрд

Диапазон за день

$3.21 - $3.86

52-недельный диапазон

$1.64 - $5.64

Объём торгов

20 млн

Средний объём

11 млн

Валовая маржа

13,16%

Только в США компания оценивает, что ежегодно от меланомы умирает около 8 000 человек; во втором квартале Iovance лечила более 100 пациентов. Очевидно, есть ещё простор для роста — и поскольку Amtagvi проходит клинические испытания по другим показаниям, в будущем он может получить расширение лицензии.

Однако есть и значительные риски. Процесс введения Amtagvi требует, чтобы врачи собирали клетки пациентов, производили лекарство и вводили его после химиотерапии. Сам процесс производства занимает 34 дня и осуществляется только в специализированных центрах. Это значительно ограничивает коммерческий потенциал Amtagvi и затрудняет получение прибыли для Iovance, даже при хороших продажах лекарства.

Эти факторы делают Iovance Biotherapeutics достаточно рискованной инвестицией, поэтому её акции за последние два года значительно упали.

2. Intellia Therapeutics

Intellia Therapeutics занимается разработкой геномных редактирующих лекарств для редких заболеваний. Лидеры компании выглядят довольно перспективными. Один из них — lonvoguran ziclumeran (lonvo-z), разрабатываемый для лечения наследственного ангионевротического отёка — болезни, вызывающей болезненные отёки по всему телу. Другой — nexiguran ziclumeran (nex-z), нацеленный на амилоидоз транстиретина (ATTR), при котором происходит аномальное накопление белка вокруг органов, вызывающее различные респираторные и другие симптомы.

Оба препарата находятся на стадии 3 клинических исследований, и у Intellia большие надежды на них. К 2028 году компания прогнозирует продажи в $5 миллиардов для lonvo-z и $12 миллиардов для nex-z. Правда, часть этих доходов придётся делить с Regeneron Pharmaceuticals, крупной биотехнологической компанией, с которой разрабатывается nex-z. Но учитывая, что рыночная капитализация Intellia всего $1,4 миллиарда, эти прогнозы кажутся слишком заманчивыми, чтобы их игнорировать.

Расширить

NASDAQ: NTLA

Intellia Therapeutics

Сегодняшние изменения

(1,29%) $0.17

Текущая цена

$13.33

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,5 млрд

Диапазон за день

$13.13 - $13.66

52-недельный диапазон

$5.90 - $28.25

Объём торгов

27 тыс.

Средний объём

4,6 млн

Валовая маржа

78,27%

Однако недавно компания объявила, что Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) приостановило её фазу 3 исследований nex-z после того, как один из пациентов, получивших препарат, столкнулся с тяжелыми проблемами печени. Неясно, связана ли это с препаратом, но ситуация выглядит не очень обнадеживающе для одного из ведущих кандидатов компании. Тем не менее, аналитики на Уолл-стрит ожидают больших успехов. Средняя целевая цена акции составляет $29,25, что предполагает рост на 124% от текущих уровней.

Тем не менее, после недавнего клинического сбоя перспективы Intellia выглядят всё более рискованными. Даже если допустить, что FDA разрешит продолжить поздние стадии испытаний nex-z, прогнозы продаж двух ведущих исследуемых препаратов выглядят слишком оптимистичными. Компания всё ещё может столкнуться с дополнительными регуляторными препятствиями и, возможно, никогда не получит возможность запустить их. Другими словами, Intellia Therapeutics — рискованная акция.

Оставайтесь с Маг Семёркой

Iovance Biotherapeutics и Intellia Therapeutics имеют значительный потенциал роста — при условии, что смогут почти безошибочно реализовать свои планы и избегать клинических и регуляторных проблем. Однако эти компании также могут уничтожить богатство акционеров в ближайшие годы, если всё пойдёт не так. Только инвесторы, готовые к значительной волатильности, должны даже рассматривать возможность начать небольшую позицию в этих акциях. Для большинства других инвесторов лучше выбрать любую из компаний “Великолепной Семёрки”.