2 великолепных короля дивидендов снизились на 19% и 32% для покупки в 2025 году

Сегодняшние Короли дивидендов — это кто есть кто среди самых успешных акций с ростом дивидендов нашего времени. В этот список входят около 50 публичных компаний, которые ежегодно увеличивают свои дивиденды минимум на полвека.

Обычно большинство Королей дивидендов имеют коэффициент выплат выше 50%, что означает, что они выплачивают большую часть своей чистой прибыли акционерам в виде дивидендов. Хотя это отлично для существующих акционеров, для потенциальных акционеров это оставляет мало пространства для роста дивидендов, поскольку для значимых будущих увеличений практически нет запаса.

Однако два Короля дивидендов нарушают эту тенденцию.

С коэффициентом выплат всего 20% и 28% Tennant Co. (TNC +21,11%) и MSA Safety (MSA +1,30%) предлагают инвесторам больше пассивного дохода, чем их коллеги — Короли дивидендов. Эти низкие коэффициенты выплат означают, что каждая компания теоретически может утроить свой дивиденд и при этом оставить себе средства для дальнейших инвестиций.

Что еще лучше для инвесторов, несмотря на то, что эти стабильные компании лидируют в своих нишах, их цены на акции снизились на 19% и 32% от рекордных максимумов.

После этого снижения устойчивые операции этих Королей дивидендов и потенциал пассивного дохода выглядят слишком привлекательно, чтобы их упускать по текущей цене. Вот инвестиционная идея для каждой компании.

Расширить

NYSE: TNC

Tennant

Сегодняшние изменения

(-21,11%) $-17,37

Текущая цена

$64,93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1,5 млрд

Диапазон за день

$61,97 - $67,95

52-недельный диапазон

$61,97 - $88,63

Объем торгов

3,7K

Средний объем

124K

Валовая маржа

41,87%

Дивидендная доходность

1,45%

Tennant: внедрение искусственного интеллекта в механизированную уборку

Tennant занимает лидирующую долю рынка механизированного оборудования для уборки — 14%. Компания продает моющие машины, подметальные машины, мойки высокого давления, пылесосы и запчасти и услуги для поддержания их в рабочем состоянии.

Однако, несмотря на то, что эти продукты помогли Tennant стать Королем дивидендов за последние 50 лет, инвестиционная стратегия компании сегодня зависит от успеха новой волны инноваций: автономных мобильных роботов (AMRs).

Эти AMRs увеличивают производительность труда клиентов и могут вывести акции компании на новые высоты.

Источник изображения: презентация для инвесторов Tennant, ноябрь 2024.

Между 2018 и 2023 годами Tennant продала примерно 6500 ранних версий своих AMRs.

За первые девять месяцев 2024 года компания продала 2200 AMRs, благодаря запуску нового продукта — X4 ROVR. Благодаря этому росту, оборудование AMR теперь составляет примерно 5% продаж Tennant.

Помимо ускорения роста выручки, новые продажи X4 ROVR дают инвесторам возможность получать более высокие маржи благодаря подписке на программное обеспечение, входящему в комплект AMR.

С момента запуска первого продукта AMR в 2018 году прибыльность Tennant стабильно (и значительно) росла.

Данные о операционной и чистой марже TNC (TTM) по YCharts

Хотя продажи новых AMRs Tennant частично заменят менее технологичные уборочные машины, эти новые AMRs (и их подписки на программное обеспечение) должны продолжать повышать маржу компании.

На фоне этого растущего дохода — и учитывая, что Tennant использует всего 20% своей чистой прибыли для финансирования дивидендов в размере 1,4% — потенциал для дальнейших увеличений дивидендов очевиден.

Руководство ожидает долгосрочный рост продаж на 4%, поскольку продукты с искусственным интеллектом становятся все более популярными. При текущей цене акции Tennant торгуются всего в 13 раз по следующей прибыли, что делает компанию лидером по доле рынка и инновациям, с растущими маржами и потенциалом увеличения дивидендов — Королем дивидендов, которого стоит покупать в 2025 году.

Расширить

NYSE: MSA

MSA Safety

Сегодняшние изменения

(1,30%) $2,54

Текущая цена

$197,34

Основные показатели

Рыночная капитализация

$7,6 млрд

Диапазон за день

$195,40 - $197,34

52-недельный диапазон

$127,86 - $208,92

Объем торгов

902

Средний объем

246K

Валовая маржа

47,16%

Дивидендная доходность

1,09%

MSA Safety: безопасно превосходит рыночную доходность

MSA Safety занимает ведущие позиции по доле рынка в нескольких нишах безопасности. Благодаря этому статусу, компания показала доходность в 40 раз с 2000 года, ежегодно увеличивая дивиденды.

Чтобы лучше понять, чем занимается MSA, вот список продуктов по сегментам бизнеса:

• Пожарная безопасность (39% продаж): автономные дыхательные аппараты, защитная одежда, ботинки и шлемы
• Детектирование (36% продаж): продукты для обнаружения и идентификации стационарных газов и пламени, переносных газов и холодильных веществ
• Производственная личная защита (25% продаж): респираторы, промышленная защита головы и средства защиты от падений

Преимущество этих продуктов для инвесторов (кроме их важности для спасения жизней) в том, что сегменты полностью не discretionary. Борьба с пожарами, обнаружение утечек газа и обеспечение безопасности промышленных работников — это вещи, которые не исчезнут в ближайшее время, если вообще когда-либо.

Эта важность оборудования MSA Safety объясняет невероятные доходы и статус Короля дивидендов.

Однако, лучшее еще впереди. Внедряя решения, ориентированные на подключенность, такие как облачная платформа FireGrid и переносная система обнаружения газов ALTAIR, операционные маржи MSA начинают выглядеть более «программным обеспечением».

Данные о операционной марже MSA (TTM) по YCharts

Соответствие стандартам безопасности, которые со временем станут еще строже, и развитие Интернета вещей показывают, что MSA работает в центре двух ключевых трендов.

Если его прибыльность продолжит расти, компания сможет предложить инвесторам много пассивного дохода. Особенно учитывая, что MSA использует всего 28% своей чистой прибыли для финансирования дивидендов в 1,2%, несмотря на то, что выплаты растут уже полвека.

Вероятно, MSA не покажет высоких продаж, руководство прогнозирует 4% ежегодного органического роста до 2028 года. Но при цене всего в 20 раз по следующей прибыли, растущая прибыльность и лидерство в области важных продуктов делают ее еще одним великолепным Королем дивидендов, который стоит держать десятилетиями.