Что такое Swap и насколько он может съесть вашу прибыль

Если вы думаете, что торговые издержки — это только спреды и комиссии, возможно, вы упускаете что-то важное: ценность. Обмен - Скрытые расходы, которые могут ежедневно снижать вашу прибыль, даже не осознавая этого. Для трейдеров, которые держат позиции неделями или месяцами. Не понимать, что такое Swap, — это как бежать сражаться вслепую. Давайте посмотрим, как на самом деле выглядит эта секретная стоимость.

Скрытые расходы, которые начинающие трейдеры часто упускают

Представьте, что вы торгуете с прибылью в 50 долларов США, покупая EUR/USD, но если вы держите эту позицию 3 ночи (включая среду ночью с трёхдневным свопом) с отрицательным свопом минус 26 USD, ваша чистая прибыль составляет всего 24 USD. Это не учитывает спред при открытии и закрытии позиции.

Интересно, что свопы рассчитываются на основе Полное значение позиции, а не по той маржине, которую вы разместили. Например, если вы покупаете 1 лот EUR/USD (100 000 единиц) с кредитным плечом 1:100, вы можете разместить маржу только 1 090 USD, но своп рассчитывается на сумму 109 000 USD.

Разница процентных ставок: На самом деле. Откуда берётся swap?

Обмен Технически это «Overnight Interest» или «Roll Fee» — другими словами, это проценты по удержанию сделки овернайт.

После того как вы торгуете по реальной сумме EUR/USD, вы «занимаете». Одна валюта «покупает» другую. Каждая крупная валюта мира имеет свою политическую процентную ставку, устанавливаемую центральными банками — доллар США контролируется ФРС, евро — ЕЦБ.

Давайте рассмотрим несколько примеров:

• Процентная ставка в евро: 4,0% в год
• Процентная ставка в долларах США: 5,0% в год.

Если ты Купить EUR/USD (Купить EUR Borrow USD):

• EUR проценты: +4,0%
• Выплата процентов в долларах США: -5,0%
• Чистая маржа: -1,0% (годово) → Обмен будет отрицательным.

Если ты Продать EUR/USD (Заимствовать EUR удерживать USD):

• Выплата процентов в евро: -4,0%
• Зарабатывать проценты в USD: +5,0%
• Чистая маржа: +1,0% (в год) → Обмен будет положительным.

Но в реальном мире, Брокер выступает посредником и добавляет свои собственные комиссии за управление. Таким образом, даже если Продажа EUR/USD теоретически должна быть своп-положительной, брокер может снизить комиссию за обработку всего до +0,2% или даже обратить её на минус и оба значения.

Посмотрите на стоимость свопа перед торговлей: речь не о росте

На MT4/MT5 Вы можете увидеть это по следующим причинам:

1. Открытый рынок
2. Кликните правой кнопкой мыши по активу (например, EUR/USD).
3. Выберите спецификацию
4. Ищите «Swap Long» и «Swap Short»

На Митраде Более простая модель:

1. Выберите актив
2. Перейдите в раздел «Введение» справа.
3. Прокрутите «Плату за ночлег»

Mitrade выражается в процентах за ночь, то есть -0,015%, что проще вычислить.

Правильно рассчитать swap: простая формула

Метод 1: Если брокер указывает в % за ночь (например, Mitrade)

Рецепт: Обмен (в деньгах) = Общая стоимость позиции × процент ставки свопов

Пример:

• Купить 1 лот EUR/USD (100 000 единиц)
• Текущая цена: 1.0900
• Плата за ночёвку: -0,008% за ночь

Шаг 1: Найти общее значение = 100 000 × 1,0900 = $109,000 Шаг 2: Рассчитать своп = 109 000 × (-0,008 ÷ 100) = -8,72 USD

Если это среда вечером (3-дневный своп) = -8,72 × 3 = -26,16 USD

Метод 2: Если он в точках (например, MT4)

Рецепт: Обмен (в деньгах) = Обмен (очки) × стоимостью 1 очко

Для EUR/USD 1 лот: 1 пункт (10 пунктов) = 10 долларов США, то есть 1 балл = 1 доллар

Если обмен длинной позицией = -8,5 пунктов → -8,5 × $1 = -8,5 USD за ночь

Трёхдневная замена: Обруч, который не является большой проблемой

Вот где начинающие трейдеры озадачены. Обычно своп взимается один раз в день, но есть один день в неделе, когда платят. 3 раза

Потому что рынок Форекс закрыт по субботам и воскресеньям, но процентные ставки движутся вперёд каждый день. Брокер должен акрегировать сумму с субботы по воскресенье в рабочий день.

По техническим причинам на Форекс расчёта T+2 (расчёт через 2 рабочих дня). Когда вы держите заказ с среды по четверг Урегулирование приходится на понедельник (без праздничных дней), поэтому брокер взимает проценты в течение 3 дней (пятница, суббота, воскресенье). Собрано в среду вечером.

Большинство трёхдневных свопов проходят по средам вечером, но уточните это у вашего брокера.

Обмен плюс против свопа минус: недвижимость с разных сторон

Обмен Удаление (Оплачивается):

• Это самая распространённая ситуация.
• Возникает, когда процентная ставка по тому, что вы «покупаете», ниже той, которую вы «заимствуете».
• Снижайте прибыль день за днём.

Swap Plus (Заработано):

• Возникает, когда проценты по тому, что вы «покупаете», выше того, что вы «занимаете».
• Даже если система свопов не хочет, чтобы вы зарабатывали много (брокер берёт долю комиссии за обработку), по крайней мере вы добавляете немного.

Carry Trade: способ заработать деньги на свопах

Существует группа трейдеров, которые «торгуют» с главной целью заработать на положительных свопах, а не на изменениях цены.

Концепция такова:: Заимствовать низкопроцентную валюту (например, JPY) для покупки валюты с высокими процентами (например, MXN или TRY).

Пример: Купить AUD/JPY

• Покупка AUD (~4% с высокими процентами)
• Заимствовать JPY (низкий процент ~0%)
• Маржа: ~4% (в год)
• Если своп лонг положительный. Тебе платят каждую ночь.

Риски: Если AUD/JPY резко упадут. Потери цены могут быть больше, чем прибыли от свопов за последние годы.

Аккаунт без свопа: операция выхода

Если вы хотите вообще не иметь свопов, многие брокеры предлагают Аккаунт без свопа (исламский счет), который основан на исламском религиозном принципе без взимания процентов.

Преимущества:

• Никаких свопов, сколько бы времени вы ни держали
• Подходит для позиционных и свинг-трейдеров

Недостатки:

• Спреды могут быть шире, чем у обычных счетов.
• Фиксированный сбор за обработку может применяться, если он удерживается более определённого количества дней.

Заключение: Обмен — это не тривиально.

Что такое Swap? Это стоимость удержания позиции в течение одной ночи. Он основан на разнице процентных ставок между валютами, а также на комиссии брокера за обработку.

Влияние на вас зависит от:

• Внутридневный трейдер: Практически нет влияния (закрыто до момента замены)
• Свинг-трейдер: Это необходимо учитывать при планировании прибыли.
• Позиционный трейдер: Вам нужно много думать, возможно, придётся выбрать позитивный путь свопа или использовать аккаунт без свопа.

Выбирайте брокера, который прозрачно относит комиссии и имеет платформу, демонстрирующую чёткую информацию Это поможет вам правильно планировать свои сделки. Нет скрытых затрат, которые могли бы вас напугать позже.