RR — что это? Ключ к разумному инвестированию

Если вы инвестор или трейдер, то хотя бы раз в жизни вы обязательно задавались вопросом: «Стоит ли эта инвестиция риска?» Ответ на этот вопрос зависит от понимания RR — что такое отношение риска к вознаграждению, это простой, но мощный инструмент оценки выгодности инвестиций.

Почему важен RR и как он влияет на решение о вложениях

Risk Reward Ratio (RR) — это не просто число, это инструмент, который помогает понять: «За каждую 1 бату, которую мы рискуем потерять, сколько мы можем заработать?» Профессиональные трейдеры придают большое значение RR по трём основным причинам:

1. Точное сравнение выгодности различных возможностей

Допустим, у вас есть два варианта инвестиций: один с потенциальной прибылью 20%, но с риском потери 50%, другой — с прибылью 10% и риском 5%. На первый взгляд кажется, что первый вариант более прибыльный. Но если посчитать RR:

• Первый вариант: RR = (20% / 50%) = 0.4
• Второй вариант: RR = (10% / 5%) = 2.0

Это означает, что второй вариант более выгоден с точки зрения соотношения риска и вознаграждения, несмотря на меньшую потенциальную прибыль.

2. Контроль риска по системе

Инвестор может установить уровень Stop Loss, который он готов принять, и использовать RR для оценки, оправдана ли ожидаемая прибыль по сравнению с риском. Такой подход помогает эффективно ограничивать убытки.

3. Повышение шансов на долгосрочный успех

Профессионалы понимают, что не все инвестиции будут успешными. Правильный выбор RR позволяет делать каждую выигрышную сделку достаточно ценной, чтобы компенсировать убытки по проигрышным.

Формула расчёта RR и конкретный пример

RR = (целевая цена – цена входа) ÷ (цена входа – цена Stop Loss)

Три компонента формулы:

• Целевая цена — ожидаемый уровень достижения актива
• Цена входа — цена, по которой вы покупаете
• Цена Stop Loss — уровень, при котором вы закрываете позицию, чтобы ограничить убытки

Реальный пример: акции BTS

Допустим, вы решили инвестировать в акции BTS (БТС Групп Холдингс):

• Текущая цена: 7.45 бат
• Целевая цена: 10.50 бат
• Stop Loss: 4.50 бат

Расчёт: RR = (10.50 – 7.45) ÷ (7.45 – 4.50) = 3.05 ÷ 2.95 ≈ 1.03

Это означает, что при успешной сделке вы получите примерно 1.03 раза больше, чем риск, то есть соотношение выгодно.

Хороший RR = план для получения прибыли

Лучшее рекомендуемое значение RR — 2 и выше, что означает, что вы ожидаете получить в два раза больше, чем рискуете.

Но это не значит, что меньшие значения плохи:

• RR = 1:1 — подходит для новичков или консервативных инвесторов, требующих высокой точности (Win Rate)
• RR от 1.0 до 1.99 — средний уровень, баланс между риском и прибылью
• RR 2 и выше — высокий уровень, подходит для тех, кто готов к большим рискам ради значительной прибыли

RR и Win Rate — важное соотношение, которое нужно знать

Может возникнуть путаница: высокий RR при низком Win Rate. Например, при 100 сделках:

• RR = 3:1
• Win Rate = 25%

Подсчёт:

• Выигрышных сделок: 25 × 3 = 75
• Проигрышных: 75 × 1 = 75

Общий итог — ноль, то есть break even. Значит, чтобы быть в плюсе, при RR = 3:1, нужно иметь Win Rate не ниже 25%.

Таблица минимальных Win Rate при различных RR:

Обратная зависимость: чем выше RR, тем ниже нужен Win Rate, и наоборот.

Виды рисков, которые важно учитывать

При расчёте RR подразумевается не только вероятность падения цены, но и другие виды рисков:

• Ликвидностный риск — невозможность быстро продать актив
• Валютный риск — изменение курса валют при международных инвестициях
• Процентный риск — изменение ставок влияет на стоимость активов
• Инфляционный риск — обесценивание денег
• Политический риск — нестабильность, конфликты, изменения законодательства

Советы по выбору RR для профессионалов

Для начинающих: Рекомендуется искать RR не ниже 1.5:1, чтобы иметь запас на ошибку.

Для среднего уровня: Стремиться к RR 2:1 и выше, чтобы повысить шансы на прибыль.

Для опытных трейдеров с проверенной системой: Можно допускать меньший RR, если Win Rate достаточно высок (выше 50-60%).

Итог: что такое RR и почему он важен

RR — что это? Это отношение потенциальной прибыли к возможным убыткам, инструмент, который помогает принимать обоснованные решения, а не полагаться только на интуицию.

Понимание и правильное использование RR — ключ к долгосрочному успеху. Это один из важнейших факторов, отличающих успешных инвесторов от тех, кто теряет деньги. Используйте RR в своих сделках и увидите разницу!