Raymond James дважды повышает рейтинг этого дистрибьютора автозапчастей накануне запланированного разделения бизнеса

Рэймонд Джеймс считает, что запланированное разделение бизнеса должно помочь раскрыть ценность акций компании Genuine Parts Company. Банк дважды повысил рейтинг дистрибьютора автозапчастей с «рынка в нейтральной позиции» до «стратегической покупки». Аналитик Сэм Даркатш также установил целевую цену в 145 долларов, что дает потенциал роста примерно на 25%. Аналитик считает, что недооцененность привела к привлекательному соотношению риск-вознаграждение, и что акции «торгуются значительно ниже предполагаемой справедливой стоимости». GPC 1Y mountain GPC 1Y chart «GPC проходит стратегическую трансформацию через разделение своих автомобильных (NAPA) и промышленных (Motion Industries) бизнесов, которые в основном работают независимо друг от друга», — написал он. «Акции GPC снизились примерно на 20% с момента публикации отчета за 4 квартал, несмотря на объявление о разделении своих автомобильных и промышленных бизнесов. Теперь мы считаем, что ситуация выглядит конструктивно асимметричной на основе консервативных расчетов суммы частей». Даркатш похвалил компанию за «ясные сроки создания стоимости», поскольку разделение должно завершиться к первому кварталу 2027 года. Еще одним положительным фактором он назвал запланированные вторая половина 2026 года дни инвесторов для обоих бизнесов, что должно помочь в оценке. Аналитик признал, что краткосрочные настроения могут быть подорваны возможной сменой инвесторов, ориентированных на дивиденды, и слабым спросом на автомобили. Однако он отметил, что в последнее время показатели промышленности улучшились. «Краткосрочные настроения могут быть под давлением из-за слабого конечного рынка автомобилей, но мы считаем, что инвесторы лучше поймут ценность GPC по мере приближения запланированного завершения разделения (1Q27)», — добавил он. Акции компании Genuine Parts за последние 12 месяцев снизились на 5%, а за этот год — на 6%.