Где выгоднее всего покупать золото? 5 основных способов инвестирования. Полное руководство 2026 года

В то время, когда глобальная экономическая неопределённость продолжает расти, а геополитическая напряжённость напряжённа, многие инвесторы задумываются о том, где купить золото, которое лучше всего для них. Как традиционный актив-убежище, важность золота очевидна, но как выбрать канал покупки, чтобы защитить актив, избегая ненужных потерь? В этой статье будет представлен подробный анализ 5 методов инвестирования в золото, чтобы помочь вам найти путь покупки, который лучше всего соответствует вашим инвестиционным целям.

Статус инвестиций в золото: почему стоит рассмотреть покупку золота сейчас?

Цены на золото в последние годы претерпели резкие изменения. В период с 2022 по 2023 год, из-за геополитических конфликтов и повышения процентных ставок, цена на золото колебалась от $2,000 до $1,700. Однако с 2024 года ситуация изменилась к лучшему.

Цены на золото выросли из-за растущих ожиданий снижения процентных ставок в США, расширения геополитических рисков и рекордных покупок золота центральными банками по всему миру. Данные показывают, что мировые центральные банки в 2024 году закупят 1 045 тонн золота, превышая отметку в 1 000 тонн три года подряд, что напрямую поддерживает прорыв цены на золото в 2 700 долларов. Входя в 2025 год, золото продолжит достигать новых максимумов: международная цена на золото преодолеет отметку в 3700 долларов, а Goldman Sachs даже прогнозирует целевой прогноз в 4000 долларов за унцию в середине 2026 года.

Однако инвестиции в золото — это не просто погоня за ростом. Цены на золото влияют множество факторов, что затрудняет точное предсказание краткосрочных тенденций.Ключ к успеху в инвестициях в золото заключается в поиске правильной точки входа, а не в слепой погоне за максимумами. Для долгосрочных держателей выбор правильных каналов покупки и инвестиционных инструментов часто важнее времени.

Где купить золото: 5 каналов для комплексного бенчмаркинга

Прежде чем решать, где покупать золото, инвесторы должны сначала прояснить свои цели — стремятся ли они к долгосрочному сохранению стоимости или хотят получать прибыль за счёт краткосрочной торговли? Разные цели соответствуют разным оптимальным каналам покупок.

Каналы покупки физического золота и анализ стоимости

Физическое золото включает золотые слитки, золотые слитки и памятные монеты, которые обычно можно найти в банках или серебряных зданиях. Однако если вы хотите использовать его для инвестиций в стоимость, рекомендуется покупать только золотые слитки и быть осторожным с золотыми украшениями и памятными монетами, поскольку эти продукты включают плату за обработку, а также при переходе из владельца придется нести сборы за обращение и ношение.

Почему физическое золото не является идеальным инвестиционным продуктом? Во-первых, золото не генерирует денежный поток, и инвесторам приходится платить дополнительно за его хранение, страхование и т.д. Во-вторых, проблема ликвидности серьёзна — явление «легко купить, но трудно продать» распространёно, и осознать это непросто быстро. Наконец, следует учитывать и налоговые расходы, поскольку операции, превышающие NT$5, должны декларировать личный временный доход от торговли, который будет рассчитан по чистой прибыли 6% и включаться в комплексный подоходный налог за следующий год.

Несмотря на эти недостатки, физическое золото по-прежнему сохраняет ценность как актив-убежище, особенно для долгосрочных держателей, ценящих ценность безопасности.

Самое экономичное место для покупки физического золота

Банк ТайваняЭто первый выбор для покупки золотых слитков. Будучи единственным банком на Тайване с бизнесом по торговле физическим золотом, золотые слитки Банка Тайваня поступают от UBS AG, с низкими комиссиями за обработку и гарантиями бренда. Вес продаж начинается с 100 граммов, а также есть размеры 250, 500 и 1 кг на выбор.

Если вы покупаете мелкие граммы золота, альтернативы — серебряные здания или ломбарды. Где бы вы ни купили,Чистота золота — самый важный фактор, потому что она продаётся полностью по весу. Яркие золотые слитки (большое торговое пространство) и путаницы по внешнему виду или бренду следует избегать. Кроме того, необходимо учитывать затраты на хранение и риски безопасности.

Инвестиции в нематериальное золото: сравнение промежуточных книг, ETF, фьючерсов и CFD

По сравнению с физическим золотом, инвестиции в нематериальное золото обеспечивают большую удобность и гибкость.

Золотая книжка: недорогая инвестиция в бумажное золото

Золотые пропускные книжки («бумажное золото») позволяют инвесторам хранить физические вещи без их хранения в банках. Многие крупные банки предлагают эту услугу, включая Bank of Taiwan, CTBC, First Bank, South China Bank и другие. Инвесторы могут торговать через банковские книжки или обменять их на физическое золото.

В настоящее время золотые пропускные книжки предлагают три способа покупки: покупки в тайваньском долларе, покупки в иностранной валюте и новейшую двухвалютную золотую книгу (запущенную Банком Тайваня в 2023 году). Если вы решите покупать в тайваньских долларах, вам нужно нести риск колебаний валютного курса; Выбор иностранной валюты сталкивается с первоначальными издержками обмена. В целом,В любом случае, стоимость находится на умеренном уровне трения。

Самый большой риск заключается в том, что частая торговля приведёт к высоким комиссиям за обработку. Инвесторам рекомендуется применять стратегию низкочастотной торговли и не входить и не выходить слишком часто. С точки зрения налогообложения, прибыль от торговли с золотыми книжками считается доходом от сделки с недвижимостью и включена в комплексную налоговую декларацию за следующий год. Если в текущем году есть убытки, его можно вычесть из дохода от сделки с недвижимостью, и вычет может продолжаться в течение следующих трёх лет.

Рекомендуемый банк для открытия пропускной книжкиВключая Bank of Taiwan, Bank SinoPac и E.SUN Bank, каждый из которых имеет свои особенности и преимущества.

Gold ETF: Инвестиция в фонд с низким порогом

Золотые ETF — это «золотые индексные фонды» и облагаются управленческими комиссиями как продукты фонда. Инвесторы могут выбрать Taiwan Stock Gold ETF (00635U) или US Stock Gold ETF (GLD, IAU).

Транзакционная стоимость состоит из следующего:

• Taiwan Gold ETF: комиссия за управление (1,15% в год) + комиссия за обработку (0,15%) + налог на транзакции (0,1%)
• GLD акций США: комиссия за управление (0,4%/год) + плата за обработку (0~0,1%) + валютная комиссия (0,32%)
• IAU по акциям США: комиссия за управление (0,25% в год) + комиссия за обработку (0~0,1%) + валютная комиссия (0,32%)

Золотые ETF имеют преимущества низкого инвестиционного порога и хорошей ликвидности, но ограничения таковы:Вы можете играть только в длинные и не короткие。 Это делает его особенно подходящим как для начинающих, так и для розничных инвесторов для долгосрочного инвестирования. Покупка ETF на золото в США требует открытия американского фондового счёта и обмена валюты, но соответствующие комиссии ниже, а ошибка отслеживания меньше.

Фьючерсы и CFD на золото: инструменты краткосрочной торговли

Фьючерсы на золотоС международным золотом в качестве цели прибыль инвесторов зависит от разницы цен между входом и выходом. Фьючерсы поддерживают круглосуточную торговлю (торговцы на зарубежных фьючерсных комиссиях) и двусторонние долгие и короткие операции с длинным временем торговли и низкими затратами на удержание. Инвесторы могут торговать с кредитным плечом, выплачивая маржу, что особенно удобно для краткосрочной торговли и профессиональных инвесторов.

Недостаток в том, что фьючерсные контракты имеют дату истечения срока действия и требуют ролловера, что влечёт соответствующие расходы. Если позиция не равна нулю в месяце доставки, она будет принудительно закрыта. Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки, и управление рисками имеет решающее значение. Что касается налогообложения, из-за приостановки подоходного налога на торговлю фьючерсами взимается только налог на торговлю фьючерсами (0,0000025), и налоговая нагрузка крайне низкая.

Золотые CFD— это контракт, отслеживающий цену спотового золота,Поддерживает двустороннюю торговлю, нет необходимости действительно держать физические товары и нет срока истечения позиций, что более гибко, чем фьючерсы. Барьер входа в CFD очень низок (платформа Mitrade начинается примерно с $18 и торгуется на 0,01 лота), а опции кредитного плеча более гибкие и разнообразные.

Ключевые различия между фьючерсами и CFD:

• Фьючерсы имеют фиксированный минимальный размер контракта, CFD — нет, а требования к марже ниже
• Фьючерсы имеют срок годности, CFD — нет.
• Фьючерсы облагаются торговыми комиссиями и налогами, а основная стоимость CFD составляет спреды и овернайт комиссии
• К фьючерсам высокие требования к капиталу

Для торговли CFD через зарубежные торговые платформы (такие как Mitrade, IG Markets, Plus500, eToro и др.), инвесторы должны подтвердить, что платформа регулируется международно известными финансовыми институтамичтобы избежать риска мошеннических платформ. Эти платформы обычно регулируются авторитетными органами, такими как ASIC, CIMA и FSC.

Основные аспекты при выборе каналов инвестирования в золото

Где наиболее экономично покупать золото? Ответ зависит от индивидуальных инвестиционных целей.

Долгосрочные инвесторы, стремящиеся сохранить ценность, вы можете рассмотреть возможность покупки физического золота (безопасного, но дорогого), золотой книжки или золотого ETF (средняя стоимость и хорошее удобство). Таким инвесторам следует искать подходящие точки входа, чтобы не гоняться за максимумами.

Инвесторы, желающие получить прибыль от краткосрочной торговли, следует рассмотреть фьючерсы на золото или CFD. Эти инструменты поддерживают двустороннюю торговлю, при этом прибыль получается за счёт точного анализа рынка и выполнения сделок. Главное — глубокое понимание рынка и осведомленность об управлении рисками, поскольку кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки.

Начинающие инвесторыРекомендуется начинать с недорогих инструментов с низким кредитным плечом, таких как золотые ETF или практика демо-счета, и постепенно накапливать торговый опыт, прежде чем рассматривать фьючерсы или CFD.

Начинающий стартер: первый выбор для мелких сделок с золотом

Для тех, кто только начинает инвестировать в золото, CFD — идеальная точка входа. Возьмём платформу Mitrade в качестве примера, вы можете торговать 0,01 лота золота всего примерно за $18, с гибкими спецификациями продукта и опциями кредитного плеча, включая 1X, 10X, 20X, 50X и 100X, позволяя инвесторам свободно выбирать в соответствии со своей толерантностью к риску.

Важно: Кредитное плечо увеличивает прибыль, но также увеличивает убытки. Рекомендуется новичкам не использовать кредитное плечо или сначала использовать низкое плечо, что также может привести к низкозатратной торговле. Многие платформы поддерживают депозиты и снятие средств в тайваньском долларе, а также круглосуточное обслуживание клиентов на китайском языке, снижая порог для новичков.

Рекомендуется новичкам использовать демо-счёт, чтобы начинать практиковать с небольшой суммой денег и накапливать опыт торговли перед началом живой торговли.

Почему институциональные инвесторы оптимистично настроены относительно распределения золота?

Почему институциональные инвесторы и «умные деньги» включают золото в свои портфели? Основная причина заключается в уникальных свойствах золота.

В отличие от срочных депозитов с стабильным доходом или фьючерсов на акции с обещанием неограниченного роста, золото обеспечивает чувство безопасности на фоне рыночной неопределённости и финансовых кризисов. Почти все ведущие инвестиционные учреждения рекомендуют выделить золото в свои инвестиционные портфели, обычно рекомендуя не менее 10% от общей суммы инвестиций.

Всякий раз, когда возникает инфляция или рыночные потрясения, энтузиазм по инвестированию в золото резко растёт. С точки зрения исторических тенденций золото чувствительно к системным рискам (крупным экономическим факторам, геополитическим конфликтам, войнам и т. д.). После начала российско-украинской войны в феврале 2022 года цена на золото продолжила расти до $2 069; В последние годы международное золото достигло нового максимума, преодолев $3,700.

Поскольку международный рынок золота большой и имеет долгую историю, он быстро может отражать крупные системные события. Это приводит к стремительным подъёмам и падениям золота, поэтому инвесторы часто делят золото на два типа применений: одно — краткосрочная торговля с целью получения спредовой прибыли, другое — инструмент хеджирования портфеля. Независимо от назначения,Решения о покупке золота должны основываться на чётких инвестиционных целях и осознании рисков.