Миллиардер Филипп Лаффонт стал обладателем новой акции №1 в области ИИ после продажи акций Nvidia и Meta Platforms

На Уолл-стрит нет ничего ценнее данных. Неделю назад, 17 февраля, институциональные инвесторы с активами под управлением не менее 100 миллионов долларов подали форму 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам. Форма 13F дает инвесторам представление о том, какие акции покупали и продавали самые умные управляющие на Уолл-стрит за последний квартал.

Инвесторы часто обращают особое внимание на отчеты 13F миллиардеров, в том числе Филиппа Лафонта из Coatue Management. Лафонт предпочитает компании, находящиеся на передовой технологий, меняющих игру, таких как искусственный интеллект (ИИ). Но он не всегда покупает акции ИИ, как показали продажи в Nvidia (NVDA +0.79%) и Meta Platforms (META +2.81%) в четвертом квартале.

Источник изображения: Getty Images.

Хотя Nvidia или Meta были основными активами Coatue в 10 из последних 12 кварталов, в портфеле Лафонта на 40 миллиардов долларов появилась новая ведущая акция ИИ.

Миллиардер Филипп Лафонт постоянно сокращает доли в Nvidia и Meta Platforms

Согласно отчету Coatue Management за 13F, его миллиардер-руководитель продал 667 405 акций Nvidia и 253 768 акций Meta в четвертом квартале.

Но сокращение этих двух позиций стало общей тенденцией. Доля Лафонта в Meta снизилась на 53% (4 279 854 акции) с 30 марта 2023 года, в то время как его фонд сократил позицию в Nvidia на 82% (40 598 682 акций, скорректированных по сплиту) за тот же период.

Расширить

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Изменение за сегодня

(0.79%) $1.49

Текущая цена

$191.31

Основные показатели

Рыночная капитализация

$4.7 трлн

Диапазон за день

$189.58 - $193.95

52-недельный диапазон

$86.62 - $212.19

Объем торгов

6.2 млн

Средний объем

171 млн

Валовая маржа

70.05%

Дивидендная доходность

0.02%

Несмотря на то, что обе компании обладают четко определенными конкурентными преимуществами — графические процессоры Nvidia (GPU) обеспечивают превосходные вычислительные возможности, а активы Meta в социальных сетях не имеют равных — их акции принесли значительную прибыль. С начала 2023 года акции Nvidia и Meta выросли примерно на 1200% и 445% соответственно. Лафонт демонстрирует готовность зафиксировать прибыль, когда появляется возможность.

Также возможно, что миллиардер из Coatue опасается потенциальной пузыря ИИ. За последние три десятилетия каждая крупная тенденция сталкивалась с начальным пузырем, который лопал из-за чрезмерных ожиданий инвесторов относительно внедрения и/или оптимизации технологий, меняющих игру. Хотя спрос на инфраструктуру ИИ остается высоким, потребуется несколько лет, чтобы компании смогли оптимизировать решения ИИ для повышения прибыли.

Источник изображения: Getty Images.

Знакомьтесь: новая ведущая акция ИИ в портфеле Coatue Management — Taiwan Semiconductor

Включая покупку дополнительных 556 988 акций в четвертом квартале, ведущий мировой производитель чипов Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM +0.17%) стал новой главной позицией Лафонта (и ведущей акцией ИИ).

Taiwan Semiconductor, широко известная как TSMC, без сомнения, выиграла от роста ИИ. Компания быстро расширяет свои ежемесячные мощности по производству чипов на подложках для удовлетворения неукротимого спроса на высокопроизводительные GPU с высокой пропускной способностью памяти. Пока спрос на GPU превышает предложение, заказы TSMC и ценовая политика останутся устойчивыми.

Расширить

NYSE: TSM

Taiwan Semiconductor Manufacturing

Изменение за сегодня

(-0.17%) $-0.61

Текущая цена

$369.93

Основные показатели

Рыночная капитализация

$1.9 трлн

Диапазон за день

$366.48 - $373.36

52-недельный диапазон

$134.25 - $380.00

Объем торгов

496K

Средний объем

13M

Валовая маржа

59.02%

Дивидендная доходность

0.83%

Плюс TSMC в том, что это не только акция ИИ. Это также ведущий поставщик беспроводных чипов для смартфонов следующего поколения, а также передовых чипов для устройств Интернета вещей и автомобилей. Хотя эти сегменты растут не так быстро, как операции, связанные с ИИ, они все равно обеспечивают стабильный доход и надежную основу для компании.

Миллиардер Филипп Лафонт, вероятно, также привлекает оценка TSMC. Перспективное соотношение цена-прибыль компании — 21 — достаточно низкое, если она достигнет или превысит ожидаемый рост продаж в 31% в этом году и 24% в 2027 году.