Осваивая иностранные валюты с нуля: руководство для новичков по стратегиям получения прибыли и выбору

В эпоху глобализации многие осознали ограничения инвестирования в одну валюту. С изменением процентных ставок и развитием экономической ситуации освоение внешнеэкономических инвестиций стало базовым навыком современного инвестора. В этой статье систематически рассказывается о рынке иностранных валют, о ключевых принципах практических операций и о формировании полноценной базы знаний по инвестициям в иностранную валюту.

Долгосрочно инвесторы из Тайваня сталкиваются с проблемой слишком низких внутренних процентных ставок, и именно это делает инвестиции в иностранную валюту привлекательными. По сравнению с другими активами, рынок валют предоставляет уникальные возможности — получать прибыль как за счет разницы ставок, так и за счет колебаний обменных курсов. Но для этого необходимо иметь достаточное понимание рынка.

Основные различия между иностранной валютой и валютным рынком, а также механизмы сделок

Многие начинающие путают понятия «иностранная валюта» и «валютный рынок», однако между ними существуют важные отличия.

«Иностранная валюта» — это конкретные иностранные деньги, отличные от национальной валюты, будь то банкноты, монеты или депозиты. Цель инвестирования в иностранную валюту — простая: получать прибыль за счет изменения стоимости валют, либо держать валюту с высокой ставкой для получения процентов.

«Валютный рынок» — более широкое понятие, охватывающее все валютные активы страны и платежные инструменты для международных расчетов. В него входят банковские депозиты, государственные облигации, коммерческие векселя и другие формы. Иными словами, валютный рынок — это совокупность транснациональных финансовых активов страны, а иностранная валюта — лишь часть этих активов в виде валют.

На практике валютный рынок включает несколько уровней: операции с иностранной наличностью и монетами, покупка-продажа валютных платежных документов (например, сертификатов депозита, чеков), торговля ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте (облигациями, акциями), а также другие валютные активы. Для частных инвесторов основная деятельность — это покупка и продажа валюты, то есть первые два вида операций, что является более базовой формой валютных сделок.

Два основных пути получения прибыли через операции с иностранной валютой: спред и разница ставок

Причина, по которой иностранная валюта стала инвестиционным инструментом, — её волатильность стоимости. Доход инвестора формируется двумя направлениями:

Первый — спред — разница в обменных курсах между валютами, вызванная их колебаниями. Когда вы предполагаете, что какая-то валюта будет расти в цене, покупаете её; если ожидаете падения — продаете. Важна своевременность: покупать на низких уровнях и продавать на высоких, или наоборот — для получения разницы. Например, если вы купили доллары по курсу 33 тайваньских долларов за доллар, а через несколько месяцев курс вырос до 35, то при продаже получите прибыль.

Второй — разница ставок — различия в базовых процентных ставках разных стран. Держание валюты с высокой ставкой приносит дополнительный доход в виде процентов по депозитам или фондам. Например, ставка по тайваньским депозитам около 2%, а в США — до 5%. Разница в 3 процентных пункта — потенциальный источник прибыли.

Однако эти два пути часто противоречат друг другу. Инвестор может заработать значительные проценты, но при этом из-за неблагоприятных колебаний курса понести убытки — так называемая ситуация «заработал на разнице ставок, проиграл на спреде». Например, купив долларовые активы из-за высокой ставки, но при падении курса доллара при обмене обратно на тайваньские доллары понести убытки, превышающие полученные проценты. Поэтому перед входом в сделку важно четко определить свою цель: стабильный доход от процентов или краткосрочные прибыли за счет колебаний курса.

Три вида инструментов для инвестиций в иностранную валюту: депозиты, фонды и маржинальная торговля

На Тайване существует три основных способа участия в валютных инвестициях, каждый со своими рисками и доходностью.

Валютный депозит — самый консервативный вариант. Новичкам рекомендуется открыть валютный счет в банке (например, в E.SUN Bank), достаточно иметь 20 лет и подготовить документы. Преимущество — очень низкий риск, стабильная доходность. Недостатки — низкая ликвидность: при досрочном снятии могут удержать часть процентов. Также при достижении желаемого курса, но до окончания срока депозита, невозможно гибко реагировать.

Валютные фонды — более гибкий инструмент. В отличие от фиксированного депозита, их можно покупать и продавать в любой момент, доходность — между текущими счетами и депозитами. Покупая за тайваньские доллары, фондовая компания осуществляет обмен и инвестирует в соответствующие активы, получая доход за счет процентов и спреда. Распространены денежно-маркетинговые фонды (например, UBS USD Fund, комиссия около 0,5%) и валютные ETF (например, Yuanta USD Index ETF 00682U, комиссия около 0,6%). Эти инструменты подходят для инвесторов, желающих сохранить ликвидность.

Валютная маржинальная торговля — продвинутый и самый рискованный способ. Использует кредитное плечо (обычно 50–200 раз), что позволяет торговать крупными суммами при небольшом собственном капитале. Преимущества — круглосуточная торговля по всему миру, механизм T+0 (расчеты в тот же день), низкий порог входа, широкий выбор валютных пар (EUR/USD, AUD/USD и др.). Однако высокая доходность сопряжена с высоким риском — «ликвидация» позиции при значительных убытках. Регуляторы, например ASIC в Австралии, рекомендуют использовать плечо не выше 30 раз для основных пар, чтобы снизить риск. В случае сильных колебаний и убытков система принудительно закроет позицию, поэтому важно использовать стоп-лоссы и соблюдать риск-менеджмент.

Основные преимущества и сценарии использования инвестиций в иностранную валюту

Почему всё больше тайваньцев выбирают валютные инвестиции? Есть несколько причин:

Низкий порог входа. Открытие валютного счета — просто в банке или через мобильное приложение, без сложных процедур. После открытия можно сразу начинать покупать и продавать валюту.

Естественное хеджирование рисков. Если все ваши активы выражены в тайваньских долларах, при обесценивании национальной валюты ваше богатство сокращается. Во время конфликта Россия-Украина гривна (UAH) почти обвалилась, рубль (RUB) сохранял курс, но ликвидность исчезла. В то время как инвесторы с диверсифицированным валютным портфелем могут эффективно избегать риска одной валюты.

Более прозрачная структура рынка. Валютный рынок состоит из тысяч участников по всему миру, и ни один из них не способен манипулировать ценой. Это делает валютные операции менее подверженными искусственным влияниям, чем фондовый рынок.

Преимущество по времени. Валютный рынок работает 24 часа, что позволяет закрывать позиции при неблагоприятных движениях в любой момент, без ожидания открытия биржи. В отличие от фондового рынка с фиксированным графиком, где риски могут возникнуть в нерабочие часы.

Основные валюты и направления их выбора

В Тайване обычно доступны 12 основных валют: доллар США (USD), австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), гонконгский доллар (HKD), британский фунт (GBP), швейцарский франк (CHF), японская иена (JPY), евро (EUR), новозеландский доллар (NZD), сингапурский доллар (SGD), южноафриканский рэнд (ZAR), шведская крона (SEK).

Эти валюты делятся на четыре категории по характеристикам:

Политические валюты — подвержены влиянию монетарной политики центральных банков, например, доллар и евро. Их курсы тесно связаны с решениями по ставкам, количественным смягчением и другим мерам. При расширительной политике — валюта падает, при ужесточении — растет. Инвесторам важно следить за заседаниями и заявлениями ЦБ.

Защитные валюты — иена и швейцарский франк. Обладают стабильной политикой и малым количеством изменений ставок. Их используют как «убежища» — в периоды кризисов или нестабильности. Некоторые трейдеры используют стратегию «кредитного арбитража», заимствуя иену (низкая ставка) и вкладывая в более доходные активы, ожидая восстановления рынка.

Товарные валюты — австралийский и канадский доллары. Связаны с ценами на сырье. Например, Австралия — крупнейший экспортер железной руды, и при росте цен на металлургические ресурсы спрос на австралийский доллар увеличивается. В 2021–2024 годах падение цен на железную руду сопровождалось снижением курса AUD. Эти валюты подходят новичкам — их движение логично и предсказуемо.

Развивающиеся рынки — юань, южноафриканский рэнд и др. Предлагают высокие ставки (привлекательный разрыв), но рискованны: политическая нестабильность, сильные колебания курса, низкая ликвидность. Например, южноафриканский рэнд — с высокой ставкой, но большой спред и низкая международная приемлемость требуют осторожности. Не стоит «зарабатывать на высокой ставке и проиграть на курсе».

Рекомендации по выбору: для новичков лучше всего подходят ликвидные и относительно стабильные валюты — доллар, евро, австралийский доллар. Защитные валюты показывают стабильность, товарные — ясность тренда, их сочетание создает хорошую базу для начальных инвестиций.

Перспективы валютных инвестиций в 2026 году и рекомендации по выбору пар

В 2026 году ключевым фактором станет политика центральных банков. В сентябре 2024 года ФРС возобновила цикл снижения ставок, к концу года снизив их на 100 базисных пунктов. В начале 2025-го ставка оставалась неизменной, а в сентябре — снова снизилась на 25 базисных пунктов. Этот цикл оказывает существенное влияние на валютный рынок.

Доллар и евро — наиболее торгуемые валютные пары. EUR/USD — крупнейшая по объему сделок, отражает конкуренцию двух крупнейших экономик. В 2025 году ЕЦБ придерживалась относительно стабильной политики, демонстрируя оптимизм по поводу роста. В то же время, снижение ставок ФРС и более жесткая позиция ЕЦБ привели к укреплению евро по отношению к доллару, достигнув четырехлетних максимумов. Рынок считает, что политика Трампа увеличивает политическую неопределенность доллара, а независимость ЕЦБ делает евро более привлекательным.

Иена — классическая пара для арбитражных стратегий. В начале 2025 года Банка Японии приостановила повышение ставок из-за оценки влияния тарифов США, однако большинство аналитиков ожидает очередного повышения на 25 пунктов к концу года. Разногласия в политике двух стран сужают их разницу в ставках, и краткосрочно курс иены остается волатильным.

Фунт стерлингов — рост связан скорее с ослаблением доллара, чем с улучшением экономики Великобритании. По мере прояснения политики ФРС, фунт может столкнуться с переоценкой. Экономика страны слабая, а ожидания снижения ставок — фунт, скорее всего, будет колебаться в диапазоне.

Швейцарский франк — ценится за защитные свойства. В 2025 году, в связи с торговыми и бюджетными проблемами США, франк укрепился благодаря своей стабильности и нейтральности. В среднесрочной перспективе снижение роста американской экономики, цикл снижения ставок ФРС и слабость доллара поддерживают франк.

Рекомендации по выбору: для новичков предпочтительны евро, иена и австралийский доллар. Евро — за стабильность, иена — для арбитража, австралийский — за связь с сырьем и четкие технические сигналы.

Пять ключевых экономических индикаторов, влияющих на колебания курса

Чтобы успешно инвестировать в валюту, важно понимать факторы, влияющие на курс. Он отражает отношение одной валюты к другой и показывает экономическое здоровье страны, постоянно меняется в течение дня.

Инфляция — низкая инфляция способствует укреплению валюты. Когда рост цен в стране ниже, чем в других, её товары и услуги более конкурентоспособны, спрос растет, и валюта дорожает. Высокая инфляция ведет к обесцениванию.

Процентные ставки — повышение ставок привлекает иностранные инвестиции, повышая спрос на валюту. Инвесторы ищут максимальную доходность, и рост ставок увеличивает привлекательность активов страны.

Долговая нагрузка — высокий долг снижает привлекательность валюты, так как инвесторы опасаются дефолтов и продают государственные облигации, что ведет к падению курса. Низкий долг — более надежный актив.

Торговые условия — улучшение экспортных цен по сравнению с импортными повышает доходы страны и спрос на валюту, что способствует росту курса. Особенно чувствительны к этому страны-экспортеры сырья.

Политическая стабильность — стабильное управление и надежная политика привлекают капитал, укрепляя валюту. Политическая нестабильность вызывает отток капитала и снижение курса.

Практические шаги для начинающих: процедуры и процессы принятия решений

После изучения теории важно понять, как действовать на практике. В отличие от других инвестиций, валютные операции позволяют торговать в обе стороны — покупать и продавать.

Классическая стратегия «купить дешево — продать дорого» — покупка валюты при низком курсе и продажа при росте. Например, если ожидаете роста евро, покупаете EUR/USD; при падении — продаете.

Стратегия «продать дорого — купить дешево» (шортинг) — возможна только на рынке с поддержкой двунаправленных сделок. Если предполагаете снижение EUR/USD, можете открыть короткую позицию. При правильных прогнозах — зафиксировать прибыль при падении курса. Это преимущество валютного рынка по сравнению с фондовым.

Процесс торговли включает четыре этапа:

1. Анализ базовых факторов. Изучите экономическую ситуацию двух стран, их политику, ставки, экспортные товары. Например, при ожидании снижения ставок ФРС и стабильной политики Банка Японии можно покупать иену против доллара.

2. Разработка торговой стратегии. Определите точки входа и выхода, уровни стоп-лосса и тейк-профита, исходя из вашего риска и опыта. Стоп-лосс особенно важен для ограничения убытков.

3. Поддержание психологической стабильности. Не поддавайтесь эмоциям: не закрывайте позицию при небольших убытках, не торопитесь при прибыли. Следуйте плану.

4. Выбор платформы для торговли. Она должна быть надежной, регулируемой, с низкими комиссиями, удобным интерфейсом и широким выбором валютных пар. Используйте демо-счета для тренировки, прежде чем перейти к реальным сделкам.

Основные правила управления рисками и важные советы для инвесторов в валюту

Несмотря на привлекательность, валютные инвестиции требуют строгого управления рисками.

Принцип 1: инвестируйте только в те валюты, которые хорошо понимаете. В рынке торгуется множество валют, но для новичка лучше сосредоточиться на крупнейших и наиболее ликвидных — USD, EUR, JPY. Не стоит увлекаться мелкими валютами без достаточного анализа.

Принцип 2: постоянно следите за факторами, влияющими на курс. Политика, экономика, новости — все это влияет на колебания. Используйте авторитетные источники информации: CNBC, Bloomberg, Yahoo Finance, Investing.com.

Принцип 3: диверсифицируйте портфель. Не вкладывайте все средства в одну валюту. Например, держите часть в долларах, часть — в евро или австралийском долларе. Это снизит риски и поможет избежать паники при колебаниях.

Принцип 4: используйте стоп-лоссы и тейк-профиты. Высокая ликвидность позволяет быстро закрывать убыточные или прибыльные позиции. Например, при открытии длинной позиции установите стоп-лосс чуть ниже недавнего минимума, чтобы ограничить убытки, и тейк-профит — на желаемом уровне прибыли.

Принцип 5: выбирайте подходящее время входа. Не гоняйтесь за ценой — ждите подтверждения тренда. Обычно для этого используют графики на 5 или 15 минут, а также более длительные таймфреймы. После формирования тренда можно входить в позицию.

Практика — лучший учитель. Используйте демо-счета для тренировки стратегий, тестируйте их в реальных условиях, оценивайте риск и доходность. Только после этого можно начинать реальные сделки. Это — путь к успеху в валютных инвестициях.