Что влияет на цену акций? Понимание того, как спрос и предложение движут рынком

Если вы когда-либо замечали, что цена акций иногда резко растет, а иногда внезапно падает — это не случайность, а результат столкновения между группой покупателей и группой продавцов. Этот феномен в экономике называется спрос и предложение (Demand Supply), и он является основой определения цен на товарных рынках, финансовых рынках и даже на фондовых биржах. Для инвесторов, желающих оценить, куда движется цена акций, понимание demand supply — ключ к глубокому анализу.

Что такое Demand Supply: столкновение между покупателями и продавцами

Если мы наблюдаем за рынком ценных бумаг, который ежедневно полон активности, то увидим, что есть множество покупателей, пытающихся купить акции по максимально высокой цене, а также множество продавцов, желающих продать по минимально приемлемой цене. Борьба между этими двумя сторонами — это и есть demand supply.

Проще говоря, demand supply — это спрос (demand) и предложение (supply), которые могут сначала показаться сложными для понимания, но при разделении на две части становятся яснее.

1. Опотребность (Demand) — факторы, стимулирующие рост цены

Demand — это желание покупать товары или акции по разным ценам. Когда эти движения отображаются на графике, получается кривая спроса (Demand Curve), где каждая точка показывает объем, который покупатели готовы приобрести по определенной цене.

Основное правило: при снижении цены спрос увеличивается, при повышении — уменьшается. Это не удивительно, ведь инвесторы по природе склонны покупать дешевле и реже — дороже.

На спрос влияют множество факторов:

• Доходы: при снижении цены покупатели чувствуют себя богаче и могут купить больше.
• Замещающие товары: если цена на эту акцию падает, покупатели предпочитают ее другим акциям с похожими характеристиками.
• Прочие факторы: прогнозы прибыли компаний, государственная политика, рыночное настроение, психологический настрой инвесторов.

2. Предложение (Supply) — факторы, стимулирующие снижение цены

С другой стороны, supply — это желание продавать товары или акции по разным ценам. Продавцы предлагают больше акций при росте цены, потому что считают, что получают хорошую прибыль, и меньше — при снижении цены.

Закон предложения противоположен закону спроса: при росте цены предложение увеличивается, при снижении — уменьшается. Продавцы не хотят продавать по низкой цене.

Факторы, влияющие на предложение:

• Производственные издержки и возможности производства или предложения
• Прогнозы цен в будущем
• Политика компаний (например, выкуп акций или увеличение капитала)
• Управленческие решения и бизнес-тенденции

3. Равновесие (Equilibrium) — точка, где цена стабилизируется

Понимание только спроса или предложения недостаточно для определения цены. Реальная цена на рынке формируется в точке равновесия (Equilibrium) — там, где кривые спроса и предложения пересекаются.

В этой точке объем, который покупатели хотят купить, равен объему, который продавцы готовы продать, и цена, как правило, остается стабильной.

Если цена отклоняется от точки равновесия:

• Если цена слишком высока: продавцы готовы продавать больше, а покупатели — меньше покупать, возникает избыток товаров/акций, и цена возвращается к равновесию.
• Если цена слишком низка: покупатели хотят купить больше, а продавцы — меньше продавать, возникает дефицит, и цена снова поднимается к равновесию.

Роль demand supply на финансовых рынках

На финансовых рынках движение цен зависит от сложных и взаимосвязанных факторов. Понимание demand supply помогает инвесторам точнее улавливать моменты изменения тренда.

Факторы, формирующие спрос на финансовых рынках

• Макроэкономические условия: при росте экономики и низких ставках инвесторы ищут более выгодные доходы в акциях, что увеличивает спрос.
• Высокая ликвидность системы: чем больше денег циркулирует, тем больше у инвесторов средств для вложений в рисковые активы.
• Настроения рынка: если ожидается хорошее будущее, спрос растет.

Факторы, формирующие предложение на финансовых рынках

• Политика компаний: увеличение капитала (эмиссия новых акций) увеличивает предложение, а выкуп акций — уменьшает.
• Публичные размещения (IPO): новые компании выходят на рынок, увеличивая предложение ценных бумаг, что может оказывать давление на цену.
• Регуляции и правила: ограничения на продажу акций, сроки запрета на продажу — влияют на объем доступных для торговли акций.

Как трейдеры используют этот принцип

Поскольку акции — это товар, аналитики цен используют принципы demand supply для фундаментального и технического анализа.

В фундаментальном анализе

Когда цена акций меняется, инвесторы говорят: «спрос вырос» или «предложение снизилось», — но на самом деле эти изменения связаны с ожиданиями относительно будущего компании.

• Хорошие новости (прибыли, рост): покупатели уверены и готовы платить больше, цена растет.
• Плохие новости (убытки, снижение прибыли): продавцы активизируются, цена падает.

В техническом анализе

Трейдеры используют инструменты для наблюдения за силой покупок и продаж, исходя из движения цены и объема.

1) Анализ свечных моделей

• Зеленая свеча (закрытие выше открытия): спрос доминирует, покупатели контролируют рынок.
• Красная свеча (закрытие ниже открытия): предложение доминирует, продавцы контролируют.
• Доджи: баланс сил, направление еще не определено.

2) Следование за трендом

• Новые максимумы: сильный спрос, цена продолжит расти.
• Новые минимумы: сильное предложение, цена продолжит падать.
• Боковое движение: баланс сил, рынок в состоянии равновесия.

3) Уровни поддержки и сопротивления

• Поддержка (Support): уровень, где покупатели готовы войти, спрос активен.
• Сопротивление (Resistance): уровень, где продавцы готовы выйти, предложение активно.

Популярные торговые стратегии: Demand Supply Zone

Техника «зоны спроса и предложения» использует принципы demand supply для определения точек входа и выхода, находя области, где спрос или предложение резко усиливаются, и цена меняет направление.

Торговля разворотами (Reversal)

1) DBR (Demand Zone Drop Base Rally) — вход спроса после падения

• Цена быстро падает (сильное предложение)
• В какой-то момент останавливается (зона равновесия)
• Затем разворот вверх (сила спроса возвращается)
• Трейдеры покупают при пробое зоны

2) RBD (Supply Zone Rally Base Drop) — вход предложения после роста

• Цена быстро растет (сильное предложение)
• Останавливается (зона равновесия)
• Разворот вниз (сила предложения возвращается)
• Трейдеры продают при пробое зоны

Торговля продолжением тренда

1) RBR (Rally Base Rally) — продолжение спроса

• Цена растет, останавливается, затем продолжает рост
• Сигнал сильного спроса, покупатели продолжают входить

2) DBD (Drop Base Drop) — продолжение предложения

• Цена быстро падает, останавливается, затем продолжает падение
• Сигнал сильного предложения, продавцы продолжают продавать

Итог: почему важно понять demand supply

Demand supply — это базовый механизм, который движет ценами на всех рынках: товарных, фьючерсных, валютных. Понимание этого принципа важно для инвестиций.

Инвесторы, владеющие этим знанием, могут:

• Более точно прогнозировать направление цены, читая силу покупок и продаж.
• Определять оптимальные точки входа и выхода, используя фундаментальный или технический анализ.
• Управлять рисками лучше, понимая причины ценовых движений.

Изучение и применение этого принципа требует времени и практики, но по мере анализа реальных рыночных движений становится очевидным, что это помогает принимать более обоснованные решения и повышать эффективность инвестиций.