Полное руководство по электронным торгам после закрытия американского рынка: управление временем внебиржевых сделок и навыки получения котировок

Многие инвесторы слышали такие выражения: «Послечасовая торговля — это настоящая битва», «Электронная торговля работает 24 часа в сутки». Но когда вы открываете торговое приложение, перед вами возникает целый экран с прыгающими цифрами, отметками разных часовых поясов и сложными торговыми правилами, и вы мгновенно теряетесь. На самом деле, это нормальная реакция — послечасовая электронная торговля на американском рынке включает несколько часовых поясов, различные торговые системы и способы котировки. Сегодня мы подробно разберем этот механизм, чтобы помочь вам по-настоящему понять ключевую логику внебиржевой торговли.

Почему послечасовая торговля стала полем битвы для инвесторов

Электронная торговля (также называемая ночной или послечасовой торговлей) — это инновационный способ торговли, который «прорывает» ограничения традиционного времени работы рынка. В обычное время после закрытия фондовой биржи инвесторы все еще могут продолжать торговать, что дает глобальным участникам возможность расширить окно для сделок.

Например, на американском рынке обычное торговое время — с 9:30 до 16:00 по восточному времени. Послечасовая электронная торговля происходит за пределами этого времени, предоставляя инвесторам дополнительные возможности. В этот период крупные игроки, институциональные инвесторы и информированные трейдеры могут, основываясь на свежих новостях или рыночных ожиданиях, заранее распланировать свои действия. Эти участники обладают богатой информацией и достаточным капиталом, чтобы реагировать мгновенно после выхода новостей и заранее подготовиться к следующему дню.

Основные инструменты для послечасовой электронной торговли — акции, торгующиеся на NASDAQ, Нью-Йоркской фондовой бирже и других биржах, а также некоторые биржевые фонды (ETF). В отличие от этого, фьючерсные рынки отличаются большей гибкостью и обеспечивают действительно круглосуточную непрерывную торговлю. От нефти и золота до различных фьючерсных контрактов — инвесторы по всему миру могут участвовать в торгах в любое время, своевременно реагируя на изменения рынка.

В ранние годы в Тайване не было системы ночных торгов. Только в 2017 году Тайваньская товарная биржа официально запустила ночные торги, введя такие инструменты, как индексные фьючерсы, что расширило торговое окно для инвесторов.

Детальный разбор времени послечасовой торговли на американском рынке: от Восточного времени до Тайваня

Чтобы понять время послечасовой электронной торговли на американском рынке, важно знать о часовых поясах США. Обычное торговое время — с 9:30 до 16:00 по восточному времени. Послечасовая торговля (электронная) — это 4 часа после закрытия рынка, то есть с 16:00 до 20:00 по восточному времени.

Обратите внимание, что в США действует переход на летнее и зимнее время, что влияет на соответствие тайваньскому времени. Летнее время — с второго воскресенья марта до первого воскресенья ноября, зимнее — с первого воскресенья ноября до второго воскресенья марта следующего года. Ниже приведено соответствие времени на американском рынке и в Тайване:

Для тайваньских инвесторов это очень удобно. В летний период послечасовая торговля по тайваньскому времени — с 4:00 до 8:00 утра; зимой — с 5:00 до 9:00. Это позволяет многим ранним трейдерам завершать сделки перед началом рабочего дня.

Сравнение времени работы американских фьючерсных рынков: механизм 24 часа для глобальных участников

В отличие от акций, американский фьючерсный рынок реализовал более широкую систему круглосуточной торговли. Он делится на дневную сессию (ручную) и ночную (электронную), но благодаря глобальному характеру фьючерсных контрактов, время работы стало более гибким.

Например, для фьючерсов на индекс S&P 500 время работы электронных торговых сессий выглядит так:

Особое внимание стоит уделить тому, что в понедельник время открытия электронной сессии задерживается на полтора часа.

По сравнению с американскими фьючерсами, тайванские фьючерсы работают в более коротком диапазоне. Например, для индексных фьючерсов время ночных торгов — с 15:00 до 5:00 следующего дня. Валютные фьючерсы начинаются в 17:25 и продолжаются до 5:00 следующего дня. Хотя тайваньская электронная торговля не достигает 24-часового режима, она все равно предоставляет достаточно возможностей для локальных инвесторов.

Руководство по проверке котировок послечасовой торговли на американском рынке: практические советы

После того как вы узнали о времени работы, важно знать, как проверять котировки в послечасовой торговле. Источники данных разнообразны: сайты бирж, платформы брокеров и аналитические программы.

Проверка котировок на сайте NASDAQ

Зайдя на официальный сайт NASDAQ, вы найдете специальную страницу для послечасовой торговли. Там отображаются актуальные котировки по выбранным акциям. Например, для Tesla в этот период вы увидите обновление цены в реальном времени и спред (Bid-Ask). Вся информация включает текущую цену, объем торгов, отметки времени и другие важные показатели.

Использование профессиональных торговых платформ

Помимо сайта биржи, инвесторы могут использовать торговые платформы брокеров, которые интегрируют данные о послечасовых котировках. Многие крупные брокеры предоставляют функцию просмотра послечасовых цен, позволяя одновременно видеть графики, сделки и глубину рынка.

Для фьючерсов аналогично — можно обратиться к сайту CME или платформам типа TradingView, где отображаются котировки крупнейших фьючерсных контрактов, таких как S&P 500, нефть, золото и другие. TradingView предлагает актуальные данные по глобальным рынкам в реальном времени.

Практические советы по торговле в послечасовой сессии

Хотя послечасовая торговля на американском рынке открывает дополнительные возможности, она связана с особыми рисками и ограничениями.

Первое — различия в котировках. Разные платформы и биржи могут показывать немного отличающиеся цены. Некоторые системы позволяют просматривать котировки только внутри определенных торговых систем, и сравнивать их между собой нельзя. Даже получая данные с других источников, нельзя гарантировать, что по этим ценам можно совершить сделку.

Второе — повышенная волатильность. Вне основной сессии возможны резкие скачки цен. Если после завершения торговых операций выйдут важные новости или произойдут события, цена может резко измениться при открытии следующего дня, что может привести к убыткам. Это — один из главных рисков послечасовой торговли.

Третье — расширенный спред. Вне основной сессии ликвидность значительно ниже, а разница между ценой покупки и продажи (спред) увеличивается. В результате трудно получить цену, близкую к рыночной, и сделки могут осуществляться по невыгодным ценам.

Четвертое — большинство ордеров — лимитные. В послечасовой торговле допускаются только лимитные ордера, то есть вы должны самостоятельно установить желаемую цену входа или выхода. Это требует активного управления и установки стоп-лоссов и тейк-профитов. Если рынок уйдет далеко от заданной цены, ордер может не сработать.

Преимущества и скрытые риски электронной торговли

Основные преимущества послечасовой торговли

Гибкость по времени. Электронная торговля после закрытия биржи позволяет реагировать на новости и события в любое время, что особенно ценно для занятых инвесторов.

Более широкий круг участников. Глобальные инвесторы могут участвовать в торгах независимо от географического положения, что расширяет рынок и делает его более прозрачным и справедливым.

Возможность заранее подготовиться. Инвесторы могут использовать ночные новости и рыночные ожидания для стратегического планирования и позиционирования. Также электронная торговля дает возможность для коротких сделок и быстрого реагирования на колебания цен.

Скрытые риски

Конкуренция с крупными игроками. Вне основной сессии крупные институциональные участники с большими ресурсами и информацией имеют преимущество, что создает неравные условия для розничных трейдеров.

Низкая ликвидность. Объем торгов в нерабочие часы значительно ниже, что затрудняет исполнение сделок по желаемой цене. Некоторые инструменты могут вообще не иметь торгов в этот период.

Риск автоматизированных систем. Электронная торговля полностью автоматизирована, и при сбоях в системах или задержках могут возникнуть неожиданные убытки.

Рекомендации и итог

Послечасовая электронная торговля на американском рынке предоставляет дополнительные возможности, но не стоит воспринимать ее как способ быстрого обогащения.

Инвесторам важно осознавать двойственную природу этой торговли: с одной стороны — гибкость и возможность заранее подготовиться, с другой — риски низкой ликвидности, высокой волатильности и конкуренции со стороны крупных игроков. Перед началом торговли в нерабочие часы обязательно ознакомьтесь с правилами, комиссиями и рисками на платформе, чтобы принимать взвешенные решения.

Помните, что послечасовая торговля — это не способ быстро разбогатеть, а сложная стратегия, требующая глубокого изучения, дисциплины и осознанного управления рисками. Только поняв механизм работы послечасовой электронной торговли на американском рынке, вы сможете защитить свои интересы и успешно торговать вне основной сессии.