SOUN против BBAI: Какая акция ИИ лучше купить перед отчетностью за 4 квартал?

SoundHound AI SOUN +0.13% ▲ и BigBear.ai BBAI -3.89% ▼ — это две небольшие компании, специализирующиеся на искусственном интеллекте, готовящиеся к отчетности о доходах на этой неделе. SoundHound объявит о результатах за четвертый квартал 2025 года 26 февраля, а BigBear.ai — 2 марта. Используя инструмент сравнения акций TipRanks, мы сравнили SOUN и BBAI по ключевым метрикам, чтобы определить, какая акция выглядит более привлекательной для покупки перед отчетностью. Аналитики дают SOUN рейтинг «Покупать», а BBAI — «Держать». Целевая цена на акции SOUN составляет 16,60 долларов, что предполагает рост на 112%, в то время как целевая цена BBAI — 6,0 долларов, что дает потенциал роста на 61%.

Получите 50% скидки на TipRanks Premium

• Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для более умных и точных решений

• Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Для контекста, SoundHound сосредоточена на голосовом и разговорном ИИ для предприятий и автомобильной промышленности, в то время как BigBear.ai специализируется на аналитике данных и правительственных решениях на базе ИИ. В этом году акции SOUN снизились на 22%, а BBAI — более чем на 30%.

Давайте рассмотрим эти акции подробнее.

SOUN против BBAI: Оценочные риски

SoundHound AI торгуется по высокой оценке, отражающей ожидания высокого роста, но оставляющей мало пространства для разочарований. Коэффициент цена/продажи за последние 12 месяцев составляет 20,83, значительно выше среднего по сектору — 3,25. Замедление роста или увеличение конкуренции могут оказать давление на акции.

С другой стороны, BigBear.ai кажется дешевле — коэффициент цена/продажи равен 9,06. Однако более медленный рост и текущие финансовые трудности снижают привлекательность этой оценки. Значительная зависимость компании от государственных контрактов делает доходы менее предсказуемыми, а маржа прибыли остается тонкой.

Является ли SOUN хорошей акцией для покупки?

Уолл-стрит ожидает, что SoundHound AI покажет убыток в размере 0,10 доллара на акцию, что значительно лучше по сравнению с убытком в 0,69 доллара на акцию годом ранее. В то же время, выручка, по прогнозам, вырастет более чем на 55% в годовом выражении и достигнет примерно 53,98 миллиона долларов. За полный год компания прогнозирует выручку в диапазоне 165–180 миллионов долларов — почти вдвое больше, чем 84,7 миллиона долларов, полученных в 2024 году.

SoundHound AI остается в режиме роста и еще не достигла прибыльности. Компания продолжает терпеть убытки, активно инвестируя в расширение своей технологической платформы и клиентской базы. Однако руководство ожидает, что эти убытки сократятся в ближайшие кварталы по мере приближения к точке безубыточности. Кроме того, сильный рост выручки и повышенные прогнозы указывают на привлекательный долгосрочный потенциал. Рост спроса со стороны клиентов и расширение ассортимента продуктов могут помочь сохранить импульс, при условии, что исполнение останется на высоком уровне.

На Уолл-стрит аналитик Скотт Бак из Wainwright установил целевую цену на SOUN в 26 долларов, что предполагает рост более чем на 200% от текущих уровней. Бак отметил, что SoundHound планирует выйти на точку безубыточности по скорректированному EBITDA к концу 2026 года, продолжая сосредоточиться на росте. Эта стратегия может оказывать давление на краткосрочные показатели прибыли, но компания остается финансово сильной, с ожидаемым высоким ростом выручки до 2026 года.

Является ли BBAI хорошей акцией для покупки?

Уолл-стрит ожидает, что BigBear.ai покажет меньший убыток — около 0,06 доллара на акцию в четвертом квартале 2025 года по сравнению с убытком в 0,43 доллара на акцию годом ранее. Однако выручка, по прогнозам, снизится примерно до 33,32 миллиона долларов с 43,8 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. BigBear сталкивается с давлением из-за сокращения государственных расходов США, хотя пытается расширить и диверсифицировать свою клиентскую базу. В третьем квартале 2025 года выручка снизилась на 20% год к году до 33,1 миллиона долларов, в основном из-за снижения активности по некоторым программам армии США.

BBAI может заинтересовать инвесторов с высоким уровнем риска и потенциалом высокой доходности, которые верят в долгосрочные возможности ИИ для правительства, но эта акция связана с заметными рисками. Компания не стабильно прибыльна, маржа остается тонкой, а сильная зависимость от государственных контрактов делает доходы непредсказуемыми и зависимыми от бюджетных циклов.

На Уолл-стрит акции BBAI имеют рейтинг «Держать» от аналитика Джонатана Руйхавера из Cantor Fitzgerald, который в январе понизил рейтинг с «Покупать» до «Держать» и снизил целевую цену с 7 до 6 долларов. Основными причинами он назвал сложности выхода на рынок и давление на прибыльность. Эти проблемы отражают финансовое положение компании, которая все еще убыточна, и аналитики ожидают продолжения убытков в этом году.

Disclaimer & DisclosureReport an Issue