Перед открытием рынка рост более чем на 11%! SiTime(SITM.US)Выручка за 4 квартал выросла на 66% по сравнению с прошлым годом, приобретение бизнеса по таймингу Renesas для достижения цели в 1 миллиард

В предторговой сессии на американском рынке в четверг акции лидера решений для точного времени SiTime (SITM.US) выросли более чем на 11%. Такой рост связан с публикацией компанией финансовых результатов за четвертый квартал 2025 года, превзошедших ожидания рынка, а также с объявлением о крупной сделке по приобретению, которая должна изменить отраслевой ландшафт.

Финансовые показатели превзошли ожидания

По данным отчета, скорректированная прибыль на акцию за четвертый квартал составила 1,53 доллара, значительно превысив ожидаемые аналитиками 1,21 доллара; выручка за квартал достигла 113,3 миллиона долларов, что не только превышает прогноз в 101,91 миллиона долларов, но и показывает рост на 66% по сравнению с прошлым годом и 36% по сравнению с предыдущим кварталом; валовая маржа выросла до 61,2%, также превысив ранее установленные ориентиры.

За весь финансовый год 2025 выручка компании составила 326,7 миллиона долларов, что на 61% больше по сравнению с 2024 годом (202,7 миллиона долларов); чистая прибыль по методу non-GAAP составила 82,6 миллиона долларов, а разбавленная прибыль на акцию — 3,20 доллара.

Ключевыми драйверами роста стали бизнесы в области связи, корпоративных решений и дата-центров (CED), которые продемонстрировали седьмой подряд квартал с ростом более 100% в годовом выражении, а в четвертом квартале рост достиг 160%, что принесло 64,6 миллиона долларов выручки, составляя 57% от общего дохода.

Генеральный директор Раджеш Вашист отметил: «Рост компании в четвертом квартале и за весь 2025 год носит всесторонний характер, охватывая все сегменты клиентов и регионы. В 2026 году мы ожидаем продолжения общего роста, движимого бизнесами в области связи, корпоративных решений и дата-центров.»

Финансовый директор Бет Хау добавила, что этот квартал стал важной вехой: впервые выручка за один квартал превысила 100 миллионов долларов, а операционная рентабельность достигла 30%. У компании достаточно ликвидных средств — 808 миллионов долларов наличными и краткосрочными инвестициями.

Ускорение достижения цели в 1 миллиард долларов

Одновременно с публикацией финансовых результатов SiTime объявила о приобретении активов, связанных с бизнесом по производству тайминговых решений компании Renesas Electronics, за 1,5 миллиарда долларов наличными и примерно 4,13 миллионами обыкновенных акций. Ожидается, что после завершения сделки в течение 12 месяцев она принесет около 300 миллионов долларов выручки с валовой маржой до 70%.

Руководство отметило, что эта сделка значительно ускорит достижение компанией цели по выручке в 1 миллиард долларов и, вероятно, увеличит чистую прибыль на акцию по методу non-GAAP в первый полный год после завершения сделки. Ожидается, что сделка будет завершена к концу 2026 года, при условии одобрения регуляторами.

На конференции по итогам отчета Вашист охарактеризовал сделку как «важный этап в реализации нашей стратегии по изменению рынка тайминга, решению самых сложных задач клиентов и ускорению пути к выручке в 10 миллиардов долларов».

Прогнозы и перспективы

На первый квартал 2026 года компания дала позитивный прогноз: ожидается выручка в диапазоне 101–104 миллионов долларов, что примерно на 70% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (по средней точке); валовая маржа — около 62%; чистая прибыль по методу non-GAAP — от 1,10 до 1,17 доллара на акцию.

Вашист сообщил, что заказы и отгрузки на конец четвертого квартала превысили 1,5 раза, что дает уверенность в полном объеме годовых показателей. Хау подчеркнула, что сезонные колебания в первом квартале будут ниже исторической средней, а бизнес в области CED продолжит показывать рост по сравнению с предыдущим кварталом.

Вашист подчеркнул, что долгосрочная цель по ежегодному росту выручки в 25–30% остается неизменной. Благодаря устойчивому спросу на решения для дата-центров с использованием ИИ, а также благодаря перекрестным продажам, расширению клиентской базы и синергии после приобретения бизнеса Renesas, компания уверена в будущем росте.

На конференции аналитики также выразили позитивные ожидания, сосредоточившись на драйверах роста основной деятельности и синергии после приобретения. Руководство продемонстрировало уверенность, подробно изложив стратегию интеграции и возможности кросс-продаж на разных рынках.

По сравнению с предыдущим кварталом, внимание аналитиков и руководства сместилось с оптимизма по поводу органического роста и продуктовой линейки к энтузиазму и перспективам, связанным с приобретением бизнеса Renesas.