Morgan Stanley снижает целевую цену IONQ перед отчетностью за 4 квартал

FomoAnxiety · 2026-02-24T08:02:07+00:00

Джозеф Мур из Morgan Stanley снизил целевую цену IonQ с $58 до $35 перед отчетом за 4 квартал FY25, ссылаясь на сжатие оценки стоимости и неопределенность в коммерциализации квантовых технологий. Несмотря на прогнозируемый рост выручки и перспективы на будущее, Мур сохраняет осторожный взгляд.

FomoAnxiety

2026-02-24 08:02:07

Генерация тезисов в процессе

Перед публикацией результатов IonQ за 4 квартал FY25, аналитик Morgan Stanley Джозеф Мур снизил свою целевую цену с $58 до $35, что предполагает потенциал роста на 13,7%. Мур сохранил рейтинг Удерживать, поскольку IonQ готовится опубликовать свои результаты после закрытия рынка в среду, 25 февраля. Снижение целевой цены отражает уменьшение мультипликатора оценки из-за неопределенности в долгосрочной коммерциализации квантовых технологий, а также сжатия мультипликаторов, аналогичного его конкурентам.

Получите 50% скидки на TipRanks Premium

Разблокируйте данные уровня хедж-фондов и мощные инструменты для инвестирования для более умных и точных решений
Будьте в курсе последних новостей и аналитики, чтобы максимально раскрыть потенциал вашего портфеля

Мур — аналитик с рейтингом пять звезд на TipRanks, занимает 191 место среди 12 108 отслеживаемых аналитиков. Его уровень успеха составляет 61%, а средняя доходность по рекомендациям — 22,60%.

Мур ожидает сжатия оценки

Мур прогнозирует умеренный рост выручки в 2025 финансовом году, что совпадает с комментариями руководства и объявлением о приобретении SkyWater Technology SKYT -1.35% ▼. Кроме того, он ожидает, что компания по квантовым вычислениям даст оптимистичный прогноз на 2026 год во время отчётной конференции.

Однако он снижает мультипликатор оценки IonQ по двум причинам:

Неопределенность на пути к масштабируемой прибыли в квантовых вычислениях из-за ошибок и проблем с кубитами
Общий секторный сдвиг мультипликаторов среди конкурентов, таких как Rigetti RGTI +0.63% ▲, поскольку инвесторы делают ставку на прибыльность, а не на хайп

Будущее IonQ

Рынок ожидает скорректированный убыток в размере $0,51 на акцию, значительно ниже убытка в $0,93 на акцию за аналогичный период прошлого года. Прогнозируется рост продаж почти на 245% по сравнению с прошлым годом до $40,38 млн.

У IonQ впереди много катализаторов. Компания приобретает SkyWater Technology за $1,8 млрд, объединяя квантовые системы с внутренним производством чипов. Кроме того, IonQ была выбрана для участия в контракте Scalable Homeland Innovative Enterprise Layered Defense, SHIELD, с неограниченной поставкой и лимитом в $151 млрд.

Есть ли у IONQ будущее?

Аналитики остаются осторожно оптимистичными относительно долгосрочных перспектив IonQ. На TipRanks у IonQ рейтинг Moderate Buy, основанный на семи рекомендациях «Покупать» и трех «Удерживать». Средняя целевая цена IonQ в $72,75 предполагает потенциал роста на 136% от текущих уровней. За последний год акции IONQ снизились на 1,5%.

Посмотреть Оригинал

На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .