Акции A-Share с хорошим стартом в год Коня: более 4000 акций в плюсе, рост в секторах драгоценных металлов и нефти и нефтехимии

Азиатские рынки сегодня отметили начало года с хорошими результатами, по состоянию на закрытие торгов индекс Shanghai Composite вырос на 0,87%, закрывшись на 4117,41 пункта; Shenzhen Component вырос на 1,36%, закрывшись на 14291,57 пункта; индекс Growth Enterprise Market поднялся на 0,99%, закрывшись на 3308,26 пункта. Общий объем торгов на трех основных биржах — Шанхайской, Шэньчжэньской и Пекине — достиг 22 184 миллиардов юаней, что на 2193 миллиарда больше по сравнению с предыдущим торговым днем.

Большинство отраслевых секторов завершили день с ростом, лидерами по приросту стали драгоценные металлы, нефть и нефтехимия, стекло и стекловолокно, агрохимия, химические сырья, неметаллические материалы; на понижение оказались кинотеатры, медиа, туризм и курорты, а также программное обеспечение.

По отдельным акциям более 4000 выросших, свыше ста достигли лимита роста. Взрывной рост показали сектора драгоценных металлов и нефти и нефтехимии: акции таких компаний, как Tongyuan Oil, достигли лимита, а также выросли лимитами акции Hunan Silver, China Oil Engineering, Zhun Oil, Zhongman Petroleum, CNOOC Services и другие.

Новости дня

США планируют ввести новые пошлины примерно на шесть отраслей, мотивируя это национальной безопасностью

23 февраля, по сообщениям американских СМИ, правительство США рассматривает возможность введения новых пошлин на шесть отраслей, ссылаясь на соображения национальной безопасности. Источники сообщили, что предполагаемые пошлины могут затронуть крупные аккумуляторы, чугунные и железные компоненты, пластиковые трубы, промышленную химию, а также оборудование для электросетей и телекоммуникаций. Эти новые пошлины будут вводиться отдельно от недавно объявленных мер по тарифам в размере 15% на глобальном уровне.

Минэкономики: включены 20 японских компаний в список экспортных контролей

Министерство торговли объявило, что в список экспортных контролей включены 20 японских компаний, среди которых Mitsubishi Shipbuilding и Mitsubishi Heavy Industries Aircraft Engines. Эта мера направлена на защиту национальной безопасности и интересов, а также выполнение международных обязательств по нераспространению. Объявление вступает в силу с момента публикации.

Цена золота снова превысила 5200 долларов! Коллективный взрыв драгоценных металлов — сохраняется оптимизм на 2026 год?

Общий рыночный анализ показывает, что недавний рост цен на золото и серебро связан с усилением настроений по уклонению от рисков, что обусловлено двумя основными факторами: тарифной политикой и геополитической ситуацией.

Геополитическая обстановка и тарифные волнения: рост цен на нефть и газ, множество концептуальных акций получают финансирование

На новостном фронте, на международных рынках нефти во время новогодних праздников наблюдается сильный рост: цена Brent выросла более чем на 5%, а WTI — более чем на 4%. Колебания ситуации между Ираном и США, а также внезапные изменения в торговой политике США — важнейшие факторы, влияющие на динамику цен на нефть.

Мнения аналитиков

Цзиньчжун Секьюритиз: После праздников ожидается продолжение весеннего ралли

Февраль этого года стал важной точкой отсчета: благодаря значительному росту возможностей AI Coding, глобальный объем эффективного кода начал экспоненциально расти. В то же время, общий объем производства и доходов в реальной экономике значительно отстает от роста объема кода, создаваемого AI. В ближайшее время, вероятно, произойдет этап расширения кода, избыточных возможностей исполнения, усиления конкуренции и снижения доходности инвестиций. В зависимости от уровня физической зависимости и регуляторных/эмоциональных барьеров, отрасли можно разделить на четыре категории: пострадавшие (низкая зависимость и регуляторные барьеры), перестраивающиеся (низкая зависимость, высокие барьеры), укрепляющие позиции (высокая зависимость и барьеры) и получающие выгоду (высокая физическая зависимость, низкие регуляторные барьеры). В будущем разрыв в доходах между теми, кто выигрывает за счет дефицита реальных ресурсов, и теми, кто страдает от расширения кода, может увеличиться. Этот тренд продолжится, что важно учитывать при анализе рынка и распределении активов. В краткосрочной перспективе, структура рынка А-акций в основном ориентирована на производство и финансы, и влияние AI здесь менее заметно по сравнению с американским и гонконгским рынками. Инвестиционный поток и настроения остаются позитивными, и весеннее ралли после праздников, вероятно, продолжится. Рост цен по-прежнему остается одним из ключевых ориентиров для первой квартальной стратегии.

Цзиньчжун Цзянту: А-акции могут начать новый цикл роста

Во время новогодних праздников мировые фондовые рынки демонстрировали сильный рост, без значительных рисковых событий. Настроения на рынке остаются высокими, и после праздников ожидается новый цикл подъема А-акций. В секторной структуре продолжает доминировать стратегия «технологии + ресурсы». В области технологий основное внимание уделяется AI, роботам, новым энергиям и инновационным лекарствам; в секторе ресурсов — драгоценным металлам, нефти и нефтехимии, базовой химии. Важные сектора: полупроводники, AI (оптоволокно, жидкостное охлаждение, электронные ткани, высококачественная медная фольга), машиностроение, цветные металлы, нефть и нефтехимия, базовая химия, энергетическое оборудование (аккумуляторы, сверхвысокое напряжение, солнечные панели, твердые аккумуляторы), инновационные лекарства.

Шэньван Хонгюань: В среднесрочной перспективе возможен второй этап роста

Остается мнение, что в среднесрочной перспективе возможен второй этап роста, старт которого может произойти примерно в 2026 году. Во время праздников сохраняется множество факторов, сдерживающих риск-аппетит, и после праздников возможна краткосрочная коррекция. После определения нижней границы диапазона колебаний можно подготовиться к «второму этапу роста», что откроет окно для стратегий с более долгосрочной перспективой. Этот запуск, скорее всего, будет медленным и постепенным, что позволит спокойно наращивать позиции. В марте пройдут сессии двух сессий, а в конце марта — начале апреля — возможен обзор ситуации в отношениях между Китаем и США, что может привести к волнам коррекции и последующему росту. В рамках этого периода наиболее перспективны новые технологические направления: робототехника (еще не достигла низкосебестоимости сегментов), крупномасштабные модели AI (возможности расширения AI-приложений на А-рынке), хранение данных. Также, в связи с обострением конфликта между Ираном и США, стоит обратить внимание на нефть и транспортировку нефти. В рамках среднесрочной стратегии, технологические и циклические активы остаются приоритетными, а также возможна переоценка нефинансовых финансовых компаний.

Сяньцзюй Секьюритиз: Продолжаем ожидать нового подъема после праздников

Перед праздниками А-акции скорректировались вслед за глобальными активами, и уже высвободили часть рисков. После праздников ожидается вход в период с высокой вероятностью успеха, что подкрепляется снижением тарифных ставок после отмены американских пошлин и планами визита Трампа в Китай. Внутренние макроэкономические и отраслевые факторы также создают благоприятные условия для роста. В краткосрочной перспективе, особенно в секторах технологий, производства, ресурсов и инфраструктуры, ожидается преимущественный рост. В области технологий продолжится фокус на «п泛AI активы», связанных с инфраструктурой вычислительных мощностей и коммерческим применением. В ресурсных секторах, учитывая структурные улучшения спроса и предложения, наиболее устойчивыми к росту цен останутся материалы и производство среднего звена. В то же время, стоит следить за восстановлением экспортных цепочек после снижения тарифов, особенно в легкой промышленности, бытовой технике, электронике, аккумуляторах, автозапчастях и медицинском оборудовании, которые имеют значительный экспортный потенциал в регионах АСЕАН, пострадавших ранее от высоких тарифов.