Стоит ли покупать акции SoundHound AI сейчас?

SoundHound AI (SOUN +0.51%) за последние месяцы пережила значительные колебания цен. Акции специалиста по распознаванию голоса выросли летом и осенью прошлого года, но с тех пор полностью отыграли все эти прибавки. Непредсказуемость может усилиться, когда компания объявит о доходах за четвертый квартал и полный 2025 год 26 февраля.

Являются ли такие условия хорошим моментом для покупки акций SoundHound AI или инвесторам лучше пока воздержаться?

Источник изображения: Getty Images.

Текущее состояние SoundHound AI

SoundHound выделяется благодаря своей уникальной технологии распознавания голоса на базе искусственного интеллекта. Ее система способна обрабатывать голосовые команды, понимающие естественный язык. Эта технология поддерживается примерно 400 патентами, что увеличивает ее конкурентное преимущество.

Кроме того, модель Polaris использует большие языковые модели для повышения надежности технологии. Клиенты также предпочитают SoundHound, потому что компания не обязана делиться данными пользователей. Она приобрела популярность среди нескольких автопроизводителей, а затем стала более популярной среди других видов бизнеса, что создает базу, менее склонную к затратам на переключение.

Тем не менее, инвесторы должны помнить, что при рыночной капитализации около 3,2 миллиарда долларов SoundHound остается небольшой компанией, особенно по сравнению с многотриллионными технологическими гигантами, конкурирующими в этой области. В их числе Alphabet, Microsoft и Amazon, которые планируют потратить в этом году совместно около 525 миллиардов долларов на капитальные расходы.

Расширить

NASDAQ: SOUN

SoundHound AI

Изменение за сегодня

(0.51%) $0.04

Текущая цена

$7.86

Основные показатели

Рыночная капитализация

$3.3 млрд

Диапазон за день

$7.49 - $7.86

52-недельный диапазон

$6.52 - $22.17

Объем торгов

427K

Средний объем

24М

Валовая маржа

30.02%

Число по показателям

Финансово, его небольшой размер создает двойственные ощущения. За первые девять месяцев 2025 года выручка почти достигла 114 миллионов долларов, увеличившись на 127% по сравнению с тем же периодом 2024 года. К сожалению, расходы и издержки превысили выручку значительно, что привело к убытку в 54 миллиона долларов за первые три квартала 2025 года. В то же время, за аналогичный период прошлого года компания потеряла 92 миллиона долларов.

Также, по прогнозам на четвертый квартал, ожидаемая выручка около 54 миллионов долларов означает рост на 63%. Хотя это все еще свидетельствует о сильном росте, такие замедления часто вызывают тревогу у инвесторов. Тем не менее, у компании есть ликвидные средства в размере 269 миллионов долларов, что позволяет ей не привлекать заемные средства или не разводить акционеров, чтобы оставаться на плаву.

Главная проблема для акций SoundHound — это их оценка. Несмотря на недавний откат, цена по отношению к продажам (P/S) составляет почти 21. Это значительно ниже осенних значений, когда мультипликатор продаж приближался к 60. Однако, учитывая средний P/S по индексу S&P 500 в 3.4, инвесторы платят существенную премию. Поэтому распродажа акций может продолжиться.

Стоит ли покупать акции SoundHound AI?

Учитывая текущее финансовое состояние компании, инвесторам, вероятно, не стоит сейчас покупать акции. Хотя ее уникальные технологии и рост выручки выглядят перспективно, огромные ресурсы конкурентов и продолжающиеся убытки вызывают обоснованные опасения. В условиях этих рисков коэффициент P/S в 21 все еще высок, и инвесторы могут задаваться вопросом, что будет дальше.

При таком уровне неопределенности, скорее всего, лучше пока воздержаться и оставить инвестиции в стороне.