Ограничения по процентным ставкам меняют доступ к кредитам, обнаружил ФРС

Что произойдет, если на национальном уровне будет введен предложенный президентом Трампом лимит в 10% на процентные ставки по кредитным картам? Федеральный резерв Нью-Йорка недавно изучил влияние ограничений на ставки по кредитам, введенных в нескольких штатах — хотя и по более высоким уровням — и обнаружил, что кредит не столько сокращается, сколько перераспределяется.

Однако сравнение не совсем корректно. Анализ сосредоточился на лимитах до 36% в таких штатах, как Иллинойс и Южная Дакота.

Тем не менее, результаты совпадают с тем, что многие аналитики отрасли предполагают при гораздо более низком лимите. Займы субстандартным заемщикам резко сократились, количество кредитных счетов снизилось на 20% по сравнению с штатами, где ограничения не вводились. По сути, лимиты сместили кредитование с заемщиков с низким доходом на потребителей, которые уже обладают большей финансовой стабильностью.

Нет смягчения бюджета

Заемщики с субстандартным кредитом также увидели снижение своих долговых обязательств на 16,9%, однако уровень просрочек не улучшился. Другими словами, ограничения снизили доступ к кредитам, не уменьшив связанные с ними риски.

«Снижение ставок по кредитным картам не особенно облегчит семейные бюджеты», — сказал Брайан Райли, директор по кредитам в Javelin Strategy & Research. «Субстандартный счет с кредитным рейтингом ниже 720 имеет широкий спектр обязательств помимо кредитной карты. В этот бюджет входят и другие виды кредитов, такие как автокредиты, BNPL и личные займы. Эти расходы часто конкурируют с затратами на повседневную жизнь, арендой или ипотекой, а также с непредвиденными расходами, такими как медицинские счета, ремонт автомобиля и нестабильная занятость.»

«Заемщик с высоким риском, скорее всего, не погасит долг, независимо от того, 10% или 22% у кредитной карты», — отметил он. «Такие факторы, как напряженная занятость и постоянная инфляция, являются непредсказуемыми факторами, которые оказывают давление на семейные бюджеты, и заемщики с более высоким риском наиболее уязвимы к непредвиденным событиям.»

Оценка риска при предоставлении кредита

Заемщики не были единственными, кто ощутил ограниченные преимущества. Ограничивая возможность эмитентов карт правильно оценивать риск, лимиты на ставки могут иметь негативные последствия для всего кредитного портфеля.

«Кредитные рейтинги, особенно такие, как FICO, предсказывают риск и помогают кредиторам ориентироваться в возможностях и рисках кредитования», — сказал Райли. «Оценка риска при ценообразовании кредита — один из важнейших аспектов кредитования, потому что она позволяет кредитору делать точные оценки способности и намерений заемщика погасить долг. Оценка риска на основе стоимости также гарантирует, что высокий риск слабого кредитного счета не передается заемщику с низким риском.»