3 акций с высоким ростом, которые могут взлететь

Компании с высоким ростом имеют потенциал приносить крупные доходы от акций. Это связано с тем, что инвесторы придают премию компаниям, способным увеличивать выручку и прибыль выше среднего темпа.

Три такие возможности для высокого роста — энергетическая инфраструктурная компания Altus Midstream (ALTM +0,00%), разработчик лекарств Vanda Pharmaceuticals (VNDA +39,58%) и ритейлер Target (TGT +2,95%). Вот почему три наших участника Fool считают, что их потенциал значительного роста может подтолкнуть их цены на акции вверх.

Источник изображения: Getty Images.

Достижение новых высот

Мэтт ДиЛалло (Altus Midstream): В сентябре 2016 года нефтегазовый гигант Apache (APA +1,75%) объявил о открытии месторождения Alpine High в малоизученной области Пермианского бассейна. Тогда компания считала, что регион содержит 3 миллиарда баррелей извлекаемой нефти и 75 триллионов кубических футов природного газа. Продолжающееся бурение в этом районе показало, что компания контролирует огромное количество нефти и газа.

Однако одной из проблем разработки нового региона является необходимость построения инфраструктуры для транспортировки продукции к рынкам. Apache потратила несколько сотен миллионов долларов на создание инфраструктурных объектов, таких как газопроводы и перерабатывающие заводы. Также она забронировала опционы на покупку долей в крупномасштабных магистральных трубопроводах, которые строят другие компании. Впоследствии компания создала Altus Midstream как свою структуру для эксплуатации и развития инфраструктуры, необходимой для поддержки проекта Alpine High.

На данный момент Altus планирует инвестировать от 2,2 до 2,5 миллиарда долларов до 2021 года в строительство дополнительной инфраструктуры для сбора и переработки, а также участвовать в строительстве пяти магистральных трубопроводов. Компания и её партнеры заключили долгосрочные договоры с фиксированной платой с Apache и другими, что обеспечит предсказуемый денежный поток при запуске проектов. Это позволяет Altus оценить, что скорректированная EBITDA вырастет с 75–95 миллионов долларов в 2019 году до 400–500 миллионов долларов к 2021 году, что более чем в 4 раза выше. Кроме того, ожидается, что EBITDA будет расти более чем на 10% в год в 2022 году и далее, благодаря продолжению расширения Alpine High компанией Apache. Такой высокий рост прибыли может подтолкнуть акции Altus Midstream вверх в ближайшие годы, делая её привлекательной для инвесторов.

Выживание в сфере электронной коммерции

Тим Грин (Target): Некоторые могут считать, что ритейлер Target не относится к акциям с высоким ростом. Но я считаю, что недавние показатели компании и её потенциал онлайн-роста позволяют отнести её к этой категории.

Онлайн-стратегия Target сосредоточена вокруг её магазинов. Ритейлер использует более 1800 точек для выполнения большинства онлайн-заказов. Это освобождает Target от необходимости тратить миллиарды на новые распределительные центры и снижает средние издержки на выполнение заказов на 40% по сравнению с доставкой из склада.

Target также может быстро доставлять заказы клиентам, поскольку они часто идут всего в нескольких милях. Компания предлагает бесплатную доставку на следующий день для держателей REDcard и участников программы Target Circle на товары для дома через сервис Restock, а сервис Shipt обеспечивает доставку в тот же день за дополнительную плату. Товары из обоих сервисов доставляются прямо из магазинов Target.

Эта модель онлайн-бизнеса, ориентированная на магазины, работает. В 2018 году цифровые продажи выросли на 36%, и это не произошло за счет магазинов. Продажи в сопоставимых магазинах выросли на 3,2%, что является хорошим результатом, учитывая сложности, с которыми сталкиваются многие ритейлеры в росте продаж. Target прогнозирует рост общего объема продаж в сопоставимых магазинах в пределах низких до средних однозначных процентов в 2019 году.

В мире акций с высоким ростом Target — не лидер. Но немногие традиционные ритейлеры растут так быстро, как Target.

Источник изображения: Getty Images.

Конфликт с FDA — возможность для покупки

Макс Чатско (Vanda Pharmaceuticals): Управление по контролю за продуктами и лекарствами США (FDA) требует от Vanda Pharmaceuticals провести девятимесячное исследование безопасности своего наиболее перспективного кандидата в лекарства — tradipitant — перед его применением у людей более чем на три месяца подряд. Излишняя осторожность регуляторов связана с потенциально смертельными побочными эффектами tradipitant, который предназначен для замены препарата при гастропарезе, хотя обширные предварительные данные, в том числе исследования с дозой, в 300 раз превышающей предполагаемую для человека, не выявили серьезных проблем с безопасностью этого экспериментального препарата.

Хотя компания заявляет, что сроки разработки tradipitant не были затронуты частичной приостановкой клинических исследований со стороны регуляторов, объявление о судебном иске против FDA из-за требования дополнительного исследования вызвало падение акций в начале этого года. Как бы ни развивался конфликт, инвесторы, ищущие возможности, могут поставить ставку на долгосрочный потенциал компании.

Vanda Pharmaceuticals — компания с коммерческим статусом и хорошей операционной маржой. Другими словами, tradipitant может стать важной частью будущего компании, но сегодня он не является движущей силой бизнеса. Уолл-стрит, похоже, чрезмерно отреагировала на последние новости. Например, препарат Hetlioz, одобренный для редкого нарушения сна, вырос в выручке на 29% по сравнению с прошлым годом в 2018 году, при этом операционные расходы снизились на 6%. Это позволило компании получить операционный доход в 21,7 миллиона долларов в прошлом году, по сравнению с операционным убытком в 16,9 миллиона долларов в 2017 году. Прогноз на 2019 год предполагает, что операционный доход может приблизиться к 40 миллионам долларов.

Рост за счет ведущего препарата и недавнее падение цены акций делают акции Vanda Pharmaceuticals очень дешевыми — всего в 5 раз по продажам и 21 раз по будущим оценкам прибыли — что удивительно для прибыльной и растущей фармацевтической компании. Это говорит о том, что акции могут резко вырасти, как только неопределенность вокруг tradipitant будет устранена.