Отличие между Alpha и мошенническими сделками

В криптомире, поиграв достаточно долго, вы заметите очень интересное явление:

Многие делают Alpha, при этом относясь к этому как к созданию подделок; или наоборот, используют методы создания Alpha для игры на подделках.

Результат обычно один: оба направления у вас не получаются хорошо.

Потому что эти два дела, с точки зрения базовой логики, совсем не одно и то же.

一、Одно предложение — четко разделить

Я дам вам жесткое разделение в стиле капитана:

Alpha — это способность «долго повторять», Подделки — это «бегать достаточно быстро».

Поняв это, вы сможете избегать половины ловушек.

二, Суть Alpha: стабильность, неочевидность, противоестественность

Самое распространенное недоразумение о Alpha: все думают, что это «жадный доход».

Но те, кто действительно занимается этим, знают: хороший Alpha зачастую очень скучен.

Доходы не взрываются

Операции повторяются

Кажется, что в этом нет истории

Он действительно проверяет не способность к принятию решений, а три вещи:

1️⃣ Последовательность выполнения 2️⃣ Уважение к правилам 3️⃣ Терпимость к просадкам

Чем больше вы пытаетесь играть с Alpha, тем легче потерять контроль над собой.

三、Суть торговли подделками: эмоции, ритм, реализация

Подделки как раз противоположны.

Они не предназначены для «долгосрочного сложения», а для «периодической реализации прибыли».

Вы занимаетесь подделками, по сути, делаете ставку на три вещи:

Загорелись ли эмоции

Начали ли активы ослабевать

Готов ли кто-то принять ваш лот

Самое страшное в подделках — не пропустить возможность, а колебаться.

四, Логика управления рисками, полностью противоположна

Риск-менеджмент Alpha — это:

Не нарушать правила

Даже если зарабатываете меньше, нельзя вести себя безрассудно.

Одно нарушение правил — и все предыдущие доходы могут уйти обратно.

Риск-менеджмент подделок — это:

Не зацикливаться на борьбе

Можно ошибаться, можно ограничивать убытки, но нельзя фантазировать.

Как только начинаешь фантазировать, ты превращаешься из трейдера в акционера проекта.

五、Временные рамки полностью разные

Alpha: смотрит на долгосрочную вероятность победы и ожидаемую прибыль

Подделки: смотрит на текущий рынок и сможет ли он быть выигрышным

Используя долгосрочный взгляд для подделок, вы почти наверняка проиграете; используя краткосрочный настрой для Alpha, рано или поздно всё пойдет наперекосяк.

六, Самые распространенные ошибки

Самая частая трагедия, которую я видел:

Заработанные на Alpha деньги пытаются доказать себе в подделках.

Еще один вариант:

Проиграв в подделках, пытаешься быстро отыграться с помощью Alpha.

Обе ситуации обычно заканчиваются не очень красиво.

七, Практический вывод от капитана

Alpha — это для постепенного роста, Подделки — для случайных ударов.

Alpha — это «жить долго», Подделки — «бежать быстро».

Если правильно расставить приоритеты, торговля станет намного яснее.

Выше — личное мнение капитана.

Это не инвестиционная рекомендация, и не гарантирует никакой доход.

Понимать, что именно вы делаете, гораздо важнее, чем угадывать рынок.

Жду ваших комментариев, готов к разным мнениям, старые быки — за столом поболтаем.

—— Капитан ⚓