12.18 BTC Анализ рынка во второй половине дня

一、Ключевая логика поддержки (замкнутый сильный логический цикл)

1. Макроэкономика и капитал: сжатие ликвидности + ожидание конца года: разногласия по снижению ставок ФРС, рост уязвимости макроэкономической среды, в совокупности с сентиментом уклонения от рисков в конце года, объем открытых позиций по фьючерсам CME на биткоин снизился до годового минимума, объем спотовой торговли снизился на 12% по сравнению с предыдущим периодом, участие рынка сокращается.
2. Техническая структура: нисходящий тренд не изменился + борьба за поддержку: формирование медвежьего пересечения MACD на дневном графике, давление по скользящим средним вниз, график 4 часа находится под давлением нисходящей трендовой линии; однако диапазон 85000-86000 является зоной поддержки за счет резонанса между покупками на блокчейне и средней стоимостью ETF, а RSI на дневном графике показывает бычье дивергенцию, снижение импульса ослабевает.
3. Производные инструменты и настроение: дезлевериджинг + нейтрально-медвежий настрой: за последние 24 часа более 180 000 трейдеров ликвидированы, доминирует ликвидация длинных позиций, однако текущая ставка финансирования бессрочных контрактов приближается к нейтральной, объем фьючерсных позиций умеренно сокращается, что свидетельствует о постепенном дезлевериджинге, а не панической распродаже.
4. Долгосрочные переменные: институциональные инвестиции + регулирование: долгосрочная логика инвестирования таких организаций, как MSTR, остается неизменной, регулирование в Великобритании, Канаде и других странах движется к включению в систему, однако в краткосрочной перспективе это не может изменить слабую внутреннюю динамику.

二、Определение тренда (точное позиционирование внутридневного направления)

Краткосрочный тренд: диапазон колебаний с ослаблением, не односторонний крах или разворот, основное — «поддержка и сопротивление в диапазоне 85000-88500». На 13:40 текущая цена 86500 находится в центре диапазона, до 17:30 отсутствуют сильные данные, такие как CPI, которые могли бы стимулировать движение, трудно выйти за рамки колебаний, ни у быков, ни у медведей нет устойчивых драйверов, основное — сопротивление при попытках роста и поддержка при снижении, что определит основное движение.

2. Конкретные стратегии входа

- Стратегия шортов (основная):
Диапазон входа: 87200-87800 (близко к нижней границе сопротивления 88500)
Первичная цель: 86000-85800 (первая зона поддержки)
Расширенная цель: 85200-85000 (близко к ключевой поддержке, при появлении признаков остановки падения — закрыть позицию)
- Стратегия лонгов (вспомогательная):
Диапазон входа: 85500-85200 (близко к сильной зоне поддержки)
Стоп-лосс: ниже 84900 (при пробое — открывается нисходящий потенциал)
Первичная цель: 86300-86500 (текущий диапазон цены)
Расширенная цель: 87000-87200 (нижняя граница сопротивления, при давлении — зафиксировать прибыль)