Во-первых, агрегаторы информации в реальном времени для ончейн-рынков становятся ключевым аналитическим слоем, который объединяет разрозненные данные и ликвидность. Во-вторых, децентрализованные платёжные и валютные системы всё чаще вытесняют традиционные необанки, обеспечивая мгновенные трансграничные расчёты. В-третьих, финансовые системы, ориентированные на машины, формируются в результате координации и ончейн-транзакций автономных роботов. В-четвёртых, институциональный DeFi движется к единой мета-доходной платформе за счёт консолидации различных ончейн-источников дохода. В-пятых, крипто-майнеры трансформируются в распределённых поставщиков энергии и вычислительных ресурсов для эпохи искусственного интеллекта. Gate Ventures отмечает, что эти процессы отражают структурные изменения в перемещении стоимости, вычислений и интеллектуальных ресурсов в мировой экономике, а также указывают на рост интереса к публичным размещениям и расширению pre-IPO инвестиционных возможностей для крипто- и экосистемных компаний.
Криптоиндустрия встречает 2026 год на переломном этапе развития экосистемы крипто и вычислений. После более чем десятилетия создания базовой инфраструктуры Web3 выходит на пересечение с самыми быстрорастущими секторами мировой экономики. В ближайшем году определяющим станет не постепенное совершенствование, а появление совершенно новых точек спроса: агрегаторы информации в реальном времени для ончейн-рынков становятся аналитическим слоем крипто; трансграничные платёжные и валютные сети вытесняют устаревшие финтех-решения; автономные роботы начинают координировать действия и проводить транзакции в ончейн через финансовые системы, ориентированные на машины; институциональный DeFi консолидируется в единые системы управления рисками и доходностью; майнеры превращаются в глобальных поставщиков вычислительных и энергетических ресурсов для AI. Совокупно эти процессы отражают структурный сдвиг в перемещении стоимости, вычислений и интеллектуальных агентов по всему миру, формируя одну из самых асимметричных инвестиционных сред с начала криптоиндустрии.
Gate Ventures приглашает к сотрудничеству проекты, развивающиеся в указанных направлениях.
Заинтересованные команды могут связаться с Gate Ventures на X: @gate_ventures или отправить заявку на ventures@ gate.com
1. Агрегаторы информации в реальном времени для ончейн-рынков
Новая категория агрегаторов информации становится одной из важнейших в Web3. По мере роста ончейн-активности и появления прогнозных рынков, данных управления, социальных потоков, торговых операций и AI-сигналов на платформах Polymarket, Hyperliquid, Kalshi, Hedgehog и многих сетях, доступ к данным перестаёт быть проблемой. Важно их интерпретировать. Каждая платформа формирует собственный поток вероятностей, стимулов и нарративов, но ни одна не предоставляет единую картину. Следующий этап развития — инфраструктура, которая объединяет эти сигналы и превращает их в целостное представление.
Эти агрегаторы идут дальше, чем просто графики. Они собирают фрагментированные события, стандартизируют вероятности и настроения, объединяют ончейн-телеметрию с социальным контекстом и превращают разрозненную активность в понятные инсайты для трейдеров, институтов, DAO, компаний и автоматизированных систем. Это похоже на то, как Bloomberg структурировал хаос традиционных рынков, делая его управляемым.
С развитием AI-агентов такие решения становятся ещё более актуальными. Агентам необходимы чистые, структурированные, актуальные данные для управления рисками, распределения ликвидности, реагирования на события и реализации стратегий без участия человека. По мере того как автономные системы начинают работать на рынках, спрос на интегрированную аналитическую ленту, упрощающую всю информационную среду, становится неизбежным. К 2026 году лидерами станут платформы, способные масштабно объединять децентрализованную информацию и предоставлять быструю, интерпретируемую аналитику. В мире избытка информации умение объединять и объяснять сигналы становится ключевым преимуществом и одной из самых недооценённых возможностей Web3.
2. Необанки, трансграничная платёжная инфраструктура и ончейн-расчёты FX
Финтех-необанки улучшили пользовательский опыт, но ограничены устаревшими системами, такими как ACH, SWIFT, карточные сети, корреспондентские банки и кастодиальные PSP, созданными для людей и рабочего времени, а не для машин, глобальной торговли или мгновенных расчётов. В отличие от них, блокчейн-сети уже позволяют осуществлять трансграничные, круглосуточные переводы стоимости в масштабе. Стейблкоины выступают глобальными расчётными активами, а децентрализованные слои ликвидности и маршрутизаторы смарт-контрактов обеспечивают непрерывный, программируемый обмен валютами — такими как USDC, EURC и JPY-стейблкоины.
Это открывает новую финансовую архитектуру, где платежи и валютные операции перемещаются так же свободно, как данные. Компании могут автоматизировать трансграничную зарплату, выставление счетов, управление казначейством и хеджирование; продавцы могут устанавливать цену в одной валюте и мгновенно получать оплату в другой; машины могут совершать транзакции автономно, без банковских счетов. Как открытая, разрешительная система блокчейн становится универсальным слоем расчётов, соединяющим реальную экономику с ончейн-средой — не копией необанков, а платёжной и валютной инфраструктурой, которую финтех не смог реализовать.
3. Инфраструктура робототехники и финансовые системы, ориентированные на машины
Web2 AI и робототехника стремительно развиваются, о чём свидетельствует прогресс компаний 1X, Figure, Skild, Unitree и рост инвестиций в Physical AI. По мере перехода роботов от запрограммированных машин к автономным агентам возникает критический разрыв: разные модели и производители не могут взаимодействовать и координировать действия через общий нейтральный слой. На рынке появляется спрос на открытую операционную среду для разных устройств — такую, которую может дать Web3. Ончейн-идентификаторы (DID) позволяют роботам идентифицировать себя без контроля производителя; реестры смарт-контрактов позволяют публиковать возможности, статус и телеметрию; защищённые журналы обеспечивают проверяемую отчётность. Смарт-контракты координируют задачи и процессы между парком устройств разных производителей, формируя слой совместимости, которого не хватает традиционным робототехническим платформам.
Автономным роботам также необходима финансовая система, ориентированная на машины, для оплаты энергии, данных, вычислений и сервисов, но традиционные финансы для них недоступны: роботы не могут открывать счета, проходить KYC или работать с платёжными системами, ориентированными на человека. Web3 предоставляет роботам экономическую самостоятельность через кошельки, подписи и глобальные микроплатежи без посредников. Блокчейны обеспечивают мгновенные и низкозатратные расчёты, а стандарты типа x402 позволяют агентам автоматически оплачивать доступ и услуги. Смарт-контракты добавляют эскроу, условные платежи, страхование и системы репутации, формируя программируемый, трансграничный финансовый слой для коммерции между машинами. Крипто становится не дополнительной опцией, а единственной жизнеспособной инфраструктурой расчётов для автономных робототехнических экосистем.
4. Институциональный DeFi и появление мета-доходных платформ
CeDeFi-инфраструктура развивается, объединяя торговлю, кредитование и доходность в единые платформы управления рисками, где пользователи могут брать кредиты, торговать и получать доход в единой среде. Площадки нового поколения интегрируют перпетуальные рынки с кредитованием и хранилищами, чтобы залог приносил доход, поддерживая маржинальные позиции, а общая система маржи для спота, перпетуальных и опционных рынков делает эти платформы аналогами мультиактивных прайм-брокеров с круглосуточной работой.
Однако на глубинном уровне ончейн-доходы остаются разрозненными: стейкинг и рестейкинг, доходы от перпетуальных контрактов и базиса, MEV и поток заказов, комиссии LP и IL (временные потери), доходы от стейблкоинов и валютных операций, разница между RWA и внечейн NAV, премии ликвидности на прогнозных и InfoFi-рынках. В 2026 году задача — рассматривать их как составные “атомы” доходности и объединять в мета-доходные продукты. Комплексные стратегии могут агрегировать доходы от структуры рынка (финансирование, базис, MEV, валютные спреды), комбинировать базовую доходность с хеджированием и арбитражем, использовать прогнозные рынки и AI-агентов для сигналов распределения, превращая разрозненные источники в структурированные, прозрачные ончейн-продукты с фиксированной доходностью и позиционируя CeDeFi-площадки как полноценные движки доходности и рисков, а не отдельные торговые интерфейсы.
5. Крипто-майнеры как распределённые поставщики AI-вычислений и энергии
С быстрым развитием AI его энергопотребление значительно выросло, а существующие мощности по снабжению электроэнергией испытывают серьёзный дефицит. По данным Международного энергетического агентства (IEA), мировое потребление электроэнергии дата-центрами должно увеличиться более чем вдвое — с 415 ТВт⋅ч в 2024 году до 945 ТВт⋅ч к 2030 году, что составит 2,5–3% от общего мирового потребления. Однако развитие новых источников энергии затруднено сложными процедурами подключения к сетям, строгими требованиями к площадкам и длительным процессом строительства и согласования. Дисбаланс между энергоснабжением и спросом на вычислительную мощность стал новой проблемой эпохи AI. В этом контексте компании по крипто-майнингу, обладающие значительными запасами энергии и за десятилетие разработавшие эффективные модели управления затратами на электроэнергию, становятся всё более привлекательными. Обычно такие майнеры имеют действующие разрешения на энергоснабжение, долгосрочные контракты на дешёвую электроэнергию и развитую инфраструктуру: подстанции, системы охлаждения, механизмы экстренного реагирования. Технически переключить оборудование с майнинга крипто на AI-вычисления достаточно просто.
В результате в 2025 году крупные майнинговые компании, такие как IREN Limited, Core Scientific и Hut 8, достигли новых максимумов стоимости акций после стратегического расширения в сегменты высокопроизводительных вычислений (HPC) и облачных AI-сервисов. Важно отметить, что большинство таких майнинговых операций расположено в Северной Америке. Майнеры из APAC, Центральной Азии, Ближнего Востока и других регионов по-прежнему обладают значительным потенциалом роста и увеличения стоимости при переходе к аналогичным моделям.
Пять передовых тем — агрегаторы информации для ончейн-рынков, трансграничные платёжные и валютные системы, инфраструктура робототехники, институциональные мета-доходные системы и майнеры, превращающиеся в поставщиков AI-вычислений — отражают эволюцию Web3 в универсальный слой координации и вычислений для экономики, управляемой искусственным интеллектом. Всё больше компаний экосистемы достигают существенных масштабов выручки и соответствия требованиям регулирования, открывая более чёткие пути на публичные рынки через IPO,
De-SPAC и M&A.
Смотрящий в 2026 год рынок определит победителей среди команд, работающих на стыке направлений, где блокчейн даёт структурные преимущества в ликвидности, вычислениях, координации и расчётах. Gate Ventures считает, что следующий год может стать одним из самых трансформационных в истории криптоиндустрии, открывая новое поколение инвестиционных возможностей для основателей, институтов и пользователей по всему миру.
О Gate Ventures
Gate Ventures — венчурное подразделение Gate.com, инвестирующее в децентрализованную инфраструктуру, промежуточное ПО и приложения, способные изменить мир в эпоху Web 3.0. Gate Ventures работает с лидерами отрасли по всему миру, поддерживая перспективные команды и стартапы, обладающие идеями и компетенциями для переосмысления социальных и финансовых взаимодействий. Веб-сайт | Twitter | Medium | LinkedIn
Отказ от ответственности:
Данный материал не является предложением, приглашением или рекомендацией. Перед принятием инвестиционных решений всегда консультируйтесь с независимыми профессионалами. Gate Ventures может ограничивать или запрещать использование всех или части сервисов в определённых регионах. Для получения дополнительной информации ознакомьтесь с действующим пользовательским соглашением.
