7 лучших зарубежных акций, связанных с криптовалютой, доступных для покупки у российских брокеров

Что такое акции, связанные с криптовалютами?

Акции, связанные с криптовалютами, — это ценные бумаги компаний, чья деятельность тесно связана с рынком криптоактивов, например, биткоином и эфиром. Эти компании охватывают широкий спектр секторов, включая торговлю, майнинг, кастодиальные и платежные сервисы. Их акции отличаются высокой волатильностью и часто повторяют динамику крипторынка.

В последние годы по мере расширения рынка криптоактивов увеличиваются и инвестиционные возможности в такие компании. Многие из них торгуются на биржах США, поэтому инвесторы могут легко приобрести их через отечественных брокеров.

Основные типы компаний и бизнес-модели

Выделяют несколько типов акций, связанных с криптовалютами, каждая из которых имеет свою бизнес-модель. Понимание этих моделей поможет выстроить оптимальную инвестиционную стратегию.

• Криптовалютные биржи — управляют торговыми платформами и получают основную выручку от комиссий за сделки. Рост торговых объемов увеличивает их доход.
• Майнинговые компании — подтверждают транзакции в блокчейне и получают вознаграждение в виде криптоактивов. Их доходы зависят от цен на электроэнергию, капитальных затрат и колебаний цен на криптоактивы.
• Крупные держатели криптоактивов — владеют значительными запасами криптовалют для получения прибыли от роста стоимости. Они похожи на косвенные крипто-ETF, позволяя инвесторам получать рыночную экспозицию через приобретение акций.
• Платежные и финтех-компании — предоставляют услуги по торговле и расчетам в криптовалютах, получая доход за счет широкой пользовательской базы. Интегрируя традиционные финансы с криптоактивами, они выходят на новые рынки.
• Производители полупроводников и оборудования — производят и продают высокопроизводительные GPU и ASIC-чипы для майнинга. Спрос на оборудование растет вместе с развитием рынка криптоактивов.
• Эмитенты стейблкоинов — выпускают и управляют стейблкоинами, привязанными к фиатным валютам, таким как доллар США. Благодаря стабильности такие монеты широко используются для платежей и хранения стоимости на крипторынке.

Преимущества и риски инвестиций в зарубежные компании, связанные с криптовалютами

Инвестиции в зарубежные компании, связанные с криптовалютами, дают значительные преимущества, но связаны с рисками, требующими тщательной оценки и соответствия вашему уровню риска.

Преимущества инвестирования

• Косвенная экспозиция к криптоактивам — инвесторы могут участвовать в росте рынка через акции, избегая необходимости самостоятельного хранения криптовалют и рисков взлома, что снижает технический барьер входа.
• Торги на регулируемых рынках — американский фондовый рынок строго регулируется SEC, что обеспечивает защиту инвесторов и прозрачность корпоративной отчетности для принятия решений.
• Относительно низкий порог входа — многие акции стоят от десятков до сотен долларов за штуку, что дает гибкость для разных бюджетов и облегчает диверсификацию и управление рисками.
• Высокая ликвидность — США — крупнейший рынок с высокой ликвидностью, что позволяет инвесторам быстро покупать, продавать и выводить средства.

Риски и особенности инвестирования

• Высокая волатильность — рынки криптоактивов очень волатильны, и акции этих компаний часто повторяют такие движения. Возможность заработать на краткосрочных изменениях большая, но также и риск убытков — необходим осознанный подход.
• Регуляторные риски — правовая база для криптоактивов еще формируется, и ужесточение регулирования может влиять на бизнес-модели компаний. Наиболее чувствительны к этим изменениям биржи и эмитенты стейблкоинов, поэтому важно следить за политикой в отрасли.
• Валютные риски — зарубежные акции номинированы в долларах, и колебания курсов могут повлиять на доходность. Доход в долларах может уменьшиться при укреплении иены.
• Риски отдельных компаний — для майнинговых компаний это затраты на энергию и оборудование, для платежных — конкуренция. Требуется тщательная проверка деятельности и финансового состояния каждой компании.
• Стадия зрелости рынка — рынок криптоактивов еще развивается, и технологические или экологические изменения могут существенно повлиять на конкурентоспособность.

Семь заметных акций, связанных с криптовалютами

Ниже представлены семь известных международных компаний, связанных с криптовалютами, доступных через отечественных брокеров. В обзорах отражены особенности бизнеса, динамика результатов и ключевые инвестиционные аспекты.

1. Circle — эмитент стейблкоина USDC

Circle выпускает стейблкоин USD Coin (USDC), привязанный к доллару США. Компания торгуется на NYSE и занимает второе место в мире по объему выпускаемых стейблкоинов.

Бизнес-модель и источники дохода

Основной доход Circle — проценты по резервам пользователей для выпуска USDC. С ростом ставок это стало основным источником — доход достигает нескольких миллиардов долларов в год. Благодаря привязке к фиатной валюте волатильность низкая, а бизнес-модель устойчивая.

Ключевые события и регуляторная среда

В день размещения акции Circle резко выросли, что отражает высокие ожидания рынка. Ожидается, что регулирование стейблкоинов в Конгрессе США определит правовую среду, ускорит партнерства с финансовыми организациями и поддержит рост рынка. Новые требования могут увеличить издержки в краткосрочной перспективе, но укрепят доверие и обеспечат долгосрочное развитие.

Инвестиционные аспекты и перспективы

Объем USDC достигает десятков миллиардов долларов, а сотрудничество с крупными биржами поможет увеличить долю на рынке. Если ставки снизятся, процентный доход может уменьшиться, а конкуренция с Tether (USDT) усиливается. Circle расширяет бизнес в Европе и развивает стейблкоины в евро, что дает значительный потенциал роста.

2. Крупная биржа — ведущая криптобиржа США

Компания — глобальная криптобиржа, предоставляющая торговые и кастодиальные сервисы для частных и институциональных клиентов. После прямого листинга на NASDAQ интерес к компании усилился на фоне роста крипторынка.

Динамика акций и финансовые показатели

Сразу после листинга акции резко выросли из-за высоких ожиданий, но затем скорректировались на фоне спада рынка и опасений по поводу регулирования. Сейчас цены снова растут по мере восстановления рынка и на ожиданиях одобрения Bitcoin ETF. Компания вернулась к прибыли в последних кварталах, финансовые показатели улучшаются.

Регуляторная среда и бизнес-риски

Сохраняются опасения относительно ужесточения регулирования SEC, однако регулирование стейблкоинов считается долгосрочным плюсом. Зависимость от комиссий делает бизнес чувствительным к состоянию рынка.

Инвестиционные аспекты и перспективы

В условиях роста конкуренции по комиссиям компании важно развивать новые направления дохода. Она расширяет бизнес в институциональном хранении, стейкинге, NFT-маркетплейсах и других сервисах. Глобальная экспансия, особенно в Европу и Ближний Восток, поддержит дальнейший рост.

3. MicroStrategy — крупнейший публичный держатель биткоина

MicroStrategy создает аналитическое ПО для бизнеса, но сейчас известна как крупнейший держатель биткоина среди публичных компаний. Компания реализует стратегию долгосрочного хранения биткоина, постоянно увеличивая его объем.

Стратегия по биткоину и динамика результатов

MicroStrategy — один из крупнейших корпоративных держателей биткоина, имея сотни тысяч BTC. Средняя цена покупки ниже текущей рыночной, поэтому динамика акций тесно связана с ценой биткоина. В периоды спада компания фиксировала значительные убытки от обесценения, но последующий рост рынка вернул ее к прибыли. Котировки акций резко растут во время ралли биткоина.

Ключевые события и перспективы

MicroStrategy продолжает привлекать капитал через выпуск акций и облигаций для увеличения запасов биткоина. Софтверный бизнес небольшой — почти вся стоимость компании зависит от объема биткоина, а динамика цен определяется настроениями рынка.

Инвестиционные аспекты и риски

Ключевой фактор — прогноз по цене биткоина, учитывая сильную корреляцию. Компания использует заемные средства, поэтому резкое падение биткоина может привести к финансовым рискам. Для инвесторов, желающих получить долгосрочную экспозицию к биткоину без прямого хранения, MicroStrategy — эффективный инструмент.

4. Marathon Digital Holdings — ведущая майнинговая компания США

Marathon Digital — одна из крупнейших майнинговых компаний США с масштабными и эффективными операциями по всей Северной Америке.

Показатели деятельности и запасы биткоина

Компания ежемесячно публикует результаты майнинга, недавно достигнуты рекордные объемы. Marathon накапливает добытый биткоин в резервах и занимает второе место по объему среди публичных держателей. В периоды спада компания фиксировала убытки, но с восстановлением рынка результаты улучшились.

Ключевые события и конкурентная стратегия

Marathon расширяется, открывая новые объекты в разных штатах, делает ставку на снижение издержек благодаря возобновляемым источникам энергии и собственным майнинговым пулам, что усиливает конкурентные позиции.

Инвестиционные аспекты и риски

Доход может резко увеличиться при росте цены биткоина, но фиксированные издержки делают убыточность вероятной при снижении цен. Инвесторам важно учитывать рост сложности майнинга и сокращение вознаграждения. Marathon — высокорискованная акция с высоким потенциалом дохода, подходит для агрессивных инвесторов.

5. Block — ведущий финтех, способствующий внедрению биткоина

Block (ранее Square) — финтех-компания, предлагающая торговлю биткоином через сервис Cash App. Компания активно продвигает внедрение биткоина и развитие крипторынка.

Криптовалютные направления бизнеса

Продажи биткоина через Cash App достигли рекордных объемов, принося миллиарды долларов в год. Block также владеет тысячами BTC, получая выгоду от роста стоимости биткоина.

Развитие продуктов и экосистемы

Аппаратный кошелек Bitkey продается более чем в 95 странах, обеспечивая безопасное хранение. Block также внедряет Lightning Network и разрабатывает Web5 для дальнейшего расширения криптонаправлений.

Результаты и перспективы

Выручка стабильно растет, финтех-направление компании устойчивое. Криптовалютный бизнес обладает потенциалом для масштабирования, а кросс-продажи через Cash App будут способствовать дальнейшему росту.

Инвестиционные аспекты

Block обеспечивает сбалансированную экспозицию к финтеху и крипторынку. Поскольку торговля биткоином приносит низкую маржу, монетизация аппаратных кошельков и децентрализованных сетей становится ключевой задачей.

6. PayPal — мировой лидер онлайн-платежей, выходящий на рынок криптовалют

PayPal — мировой лидер в сфере онлайн-платежей, недавно начавший предоставлять услуги по торговле биткоином и криптовалютами. Крупная пользовательская база ускоряет внедрение криптовалют.

Собственный стейблкоин PYUSD

PayPal выпустил стейблкоин PayPal USD (PYUSD), привязанный к доллару США, предлагая несколько процентов годовых в США и сотрудничая с крупными биржами. Интеграция PYUSD с сетью PayPal дает высокий уровень удобства и потенциал роста.

Результаты и динамика акций

В последние кварталы результаты превзошли ожидания — продажи и прибыль на акцию оказались выше прогнозов. Акции скорректировались от максимумов, но текущий P/E остается относительно низким, что указывает на привлекательность.

Инвестиционные аспекты и перспективы

Стабильный основной бизнес PayPal и рост криптонаправлений создают синергию. Успех PYUSD может укрепить позиции на рынке стейблкоинов, однако масштабирование и регулирование остаются вызовами. Акция подходит инвесторам, заинтересованным в стабильном росте с потенциалом крипторынка.

7. Nvidia — производитель GPU, выигрывающий от спроса на крипторынке

Nvidia — крупнейший производитель GPU в мире, развивающийся за счет спроса в гейминге и ИИ. Компания тесно связана с крипторынком и получила значительную выгоду от прошлых майнинговых бумов.

Связь с криптоактивами

В периоды криптобумов спрос на GPU и результаты Nvidia значительно росли. После перехода Ethereum на PoS спрос снизился, но новые проекты могут стимулировать новый рост.

Результаты и оценка

Бум ИИ поднял капитализацию Nvidia выше 1 трлн долларов. Сейчас криптовалютная выручка невелика, но с ростом спроса возможен новый подъем.

Инвестиционные аспекты и риски

Nvidia — прежде всего акция роста в сегменте ИИ с косвенной экспозицией к крипторынку. Это ценный инструмент для диверсификации портфеля, а волатильность крипторынка может косвенно влиять на спрос на GPU.

Итоги: какой инвестор подходит для каждой акции?

Каждая акция обладает уникальными характеристиками. Инвесторы должны выбирать бумаги, исходя из целей и отношения к риску. Ниже приведено, какой профиль инвестора соответствует каждой акции:

• Circle (CRCL) — для долгосрочных инвесторов, заинтересованных в росте новой финансовой инфраструктуры, таких как стейблкоины, и стратегической экспозиции к зрелому рынку.
• Крупная биржа — для инвесторов, уверенных в росте крипторынка и желающих заработать на увеличении торговых объемов.
• MicroStrategy (MSTR) — для инвесторов с высокой склонностью к риску, нацеленных на максимизацию дохода от роста биткоина. Подходит тем, кто уверен в перспективах биткоина.
• Marathon Digital (MARA) — для агрессивных инвесторов, рассчитывающих на кредитное плечо и рост майнинга и биткоина. Высокий риск — высокая потенциальная доходность.
• Block (SQ) — для тех, кто ищет сбалансированную экспозицию к финтеху и крипторынку, сочетая стабильность и потенциал роста.
• PayPal (PYPL) — для консервативных инвесторов, ориентированных на внедрение криптовалют в будущем на базе стабильного бизнеса, совмещая риск и рост.
• Nvidia (NVDA) — для инвесторов, ориентированных на рост ИИ, с возможностью косвенного участия в крипторынке. Полезна для диверсификации.

Заключение

По мере восстановления рынка криптоактивов интерес к акциям, связанным с криптовалютами, растет — это способ получить выгоду от роста рынка через фондовые инструменты. Американские акции, доступные через отечественных брокеров, обеспечивают безопасную, регулируемую среду и относительно низкий порог входа.

Для тех, кто предпочитает не инвестировать напрямую в криптовалюту или не хочет управлять кошельками, такие акции — достойная альтернатива. Однако у каждой компании свой профиль риска и доходности, поэтому выбор должен соответствовать вашим целям и склонности к риску.

Дальнейший рост рынка поддержат технологические инновации и развитие регулирования. Инвесторам стоит отслеживать рыночные тенденции и результаты компаний, формируя долгосрочную инвестиционную стратегию.

FAQ

Могут ли отечественные брокеры напрямую покупать зарубежные акции, связанные с криптовалютами? Каковы требования?

Нет. Для этого нужно открыть счет в зарубежной дочерней компании на иностранной бирже или приобрести соответствующие акции через Stock Connect для бумаг Гонконга. Компании должны пройти регистрацию ODI (Overseas Direct Investment) для легального использования средств.

На какие зарубежные криптокомпании стоит обратить внимание, и в чем их основной бизнес?

Coinbase — криптовалютная биржа, Riot Platforms и Marathon Digital Holdings занимаются майнингом биткоина. Это ведущие игроки отрасли.

Каковы плюсы и минусы инвестиций в зарубежные акции, связанные с криптовалютами, по сравнению с прямым владением криптоактивами?

Плюсы — регулируемая среда и диверсификация. Минусы — потенциальная потеря максимальной доходности в случае стремительного роста криптовалют из-за ограничений рынка.

Как открыть брокерский счет в России, Гонконге или США для покупки таких акций?

Откройте счет у американского брокера через отечественную компанию или воспользуйтесь услугами брокера в Гонконге. Можно подать онлайн-заявку — подготовьте документы и заполните форму на официальном сайте.

Каковы основные риски акций, связанных с криптовалютами, и как их снизить?

Основные риски — волатильность рынка и изменения регулирования. Снизить их можно с помощью диверсификации и ведения подробных записей сделок. Важно придерживаться долгосрочной стратегии.

Как оцениваются такие акции, каковы их результаты и долгосрочные перспективы?

Такие акции обычно получают стабильные оценки и демонстрируют хорошие результаты, что делает их привлекательными для долгосрочных инвесторов. Рынок ценит сбалансированный рост и стоимость, особенно в ИИ и новых потребительских секторах. Долгосрочные перспективы положительные, с акцентом на устойчивую прибыль и фундаментальные показатели.