Detalhes Aave $50M Incidente de Troca USDT-para-AAVE Análise Pós-Morte

• O utilizador trocou $50 milhões em aEthUSDT através da interface da Aave, mas recebeu apenas cerca de $36 mil em tokens AAVE.

• A troca foi roteada via CoW Swap e múltiplos pools de DEX, executada com um impacto de preço de 99,9%.

• A Aave planeja uma nova proteção chamada “Aave Shield” que bloqueia trocas com impacto de preço superior a 25%.

Uma grande operação de criptomoeda realizada em 12 de março de 2026 levantou suspeitas após um utilizador trocar mais de $50 milhões em USDT tokenizado através da interface da Aave. Segundo o relatório de incidente da Aave, a transação ocorreu através do roteador CoW Swap integrado na sua plataforma. A ordem incomum passou por um mercado pouco líquido e retornou apenas cerca de $36 mil em tokens AAVE.

Grande troca passa por mercado de baixa liquidez

De acordo com a Aave, o utilizador tentou trocar 50.432.688 aEthUSDT por aEthAAVE usando o widget de troca no site aave.com. A funcionalidade funciona através do CoW Swap, um agregador de exchanges descentralizadas.

Importa notar que a troca ocorreu fora do núcleo do Protocolo Aave. O protocolo em si gerencia funções de empréstimo e financiamento através dos seus próprios contratos inteligentes.

Em vez disso, a transação usou o widget de front-end integrado conectado aos solucionadores do CoW Swap. Estes solucionadores executam pedidos de utilizadores roteando ordens por várias exchanges descentralizadas.

No entanto, o tamanho da troca excedeu a liquidez disponível para o par de tokens. Como resultado, o solucionador cotou um preço aproximadamente 99,9% abaixo do valor de mercado esperado. Segundo a Aave, a interface exibiu um aviso forte sobre impacto de preço extremo antes da execução da ordem.

Utilizador confirmou cotação de alto risco antes da execução

A plataforma exigiu confirmação explícita antes de prosseguir. A interface alertou que a troca poderia resultar na perda total de valor. Para continuar, o utilizador marcou uma caixa reconhecendo o aviso. O botão de troca permaneceu desativado até a confirmação.

Após a aprovação, a ordem foi executada através do sistema de liquidação do Protocolo CoW. O solucionador primeiro resgatou aEthUSDT por USDT bruto via Aave V3. Depois, os fundos passaram pelo pool USDT/WETH do Uniswap V3. O solucionador recebeu 17.957,81 WETH antes de roteá-lo para o SushiSwap.

Essa etapa comprou cerca de 331 tokens AAVE. O solucionador então depositou esses tokens na Aave V3, criando aEthAAVE. Por fim, o utilizador recebeu cerca de 327 aEthAAVE, avaliado em aproximadamente $36.425.

Aave introduz recurso de segurança após o incidente

Segundo o fundador da Aave, Stani Kulechov, a equipa publicou uma análise detalhada do incidente de troca de $50 milhões. O incidente também gerou uma taxa de troca de cerca de $110.368. Aave afirmou que devolverá os fundos se o utilizador contactar a plataforma.

Entretanto, a equipa planeja introduzir uma proteção chamada Aave Shield. Este recurso bloqueia automaticamente trocas com impacto de preço superior a 25%. Os utilizadores devem desativar manualmente a proteção para realizar operações de maior risco.

O sistema adiciona fricção, mantendo opções de negociação sem permissões. Segundo a Aave, o utilizador envolvido na troca ainda não entrou em contacto com a plataforma.