Marex obtém aprovação de ASIC para produtos estruturados na Austrália

A Marex recebeu aprovação da Comissão de Valores Mobiliários e Investimentos da Austrália (ASIC) para entrar no mercado de produtos estruturados do país, expandindo seu negócio local de produtos financeiros sob a licença existente de Serviços Financeiros Australianos. A aprovação permite que a empresa origine e distribua produtos de investimento estruturados para clientes australianos, com um lançamento inicial voltado a bancos privados, gestores de patrimônio e assessores financeiros independentes por meio da divisão de produtos financeiros.

Oportunidade de Mercado e Sincronia Estratégica

Os produtos estruturados ganharam mais atenção na região da Ásia-Pacífico à medida que investidores buscam estratégias de renda e exposição de risco definida em mercados moldados pela volatilidade e por expectativas de mudanças nas taxas. “Os produtos estruturados estão ganhando mais impulso em toda a APAC à medida que os investidores buscam retornos aprimorados e exposição com risco gerenciado em um ambiente de mercado cada vez mais complexo”, disse Franck Fayard, diretor de produtos financeiros para a APAC da Marex. “Estamos entusiasmados em levar nossa expertise aos clientes australianos, construindo sobre o sucesso que alcançamos na região mais ampla.”

A Austrália historicamente foi um mercado menor do que a Europa e partes da Ásia para produtos estruturados, mas a demanda tem crescido entre clientes de patrimônio que buscam alternativas às alocações tradicionais em renda fixa e ações.

Base a Partir de Expansão Anterior

Essa aprovação na Austrália se baseia na entrada anterior da Marex nos mercados locais de derivativos. A empresa se tornou participante de compensação e negociação de futuros na Australian Securities Exchange em 2023, oferecendo acesso direto aos mercados locais de derivativos e aos serviços de compensação. Isso posicionou a Marex para uma distribuição mais ampla de produtos na região.

Aquisição de Valcourt Fortalece as Capacidades

A aprovação de produtos estruturados ocorre após a aquisição da Valcourt pela Marex, uma formadora de mercado em renda fixa. O negócio foi anunciado em outubro de 2025 e concluído mais de 6 meses depois da divulgação inicial. A aquisição expande as capacidades da Marex no mercado de títulos e em precificação, o que é relevante para produtos estruturados que combinam instrumentos de renda fixa com derivativos. Essas ferramentas são usadas para criar notas vinculadas a ações, índices, commodities ou taxas de juros.

Ao combinar acesso à bolsa local, expertise em produtos estruturados e capacidades reforçadas em renda fixa, a Marex pode gerenciar internamente uma parcela maior do ciclo de valor do produto, da origem à cobertura e à precificação.

Estrutura Regulatória e Estratégia de Execução

A Marex disse que a expansão fortalecerá suas capacidades de hedge de balcão na Austrália. Produtos estruturados exigem hedge ativo para gerenciar a exposição, tornando a infraestrutura local importante para a execução e o controle de risco.

A empresa não divulgou volumes esperados nem um cronograma detalhado de lançamento, mas indicou que a primeira fase se concentrará em canais institucionais e de consultoria, em vez de uma distribuição direta ao varejo. Essa abordagem se alinha ao ambiente regulatório da Austrália, no qual a ASIC aumentou a fiscalização de produtos financeiros complexos, especialmente aqueles comercializados a investidores de varejo. A distribuição por intermediários profissionais coloca a responsabilidade sobre assessores e plataformas de wealth na avaliação de adequação para os clientes finais.