Irão e Coreia do Norte estão a usar! As stablecoins tornaram-se a principal ativo virtual para transações ilegais, com um montante envolvido de 51 mil milhões de dólares.

Autor: HIBIKI, Cidade Cripto

FATF: Stablecoins tornam-se a primeira escolha para transações ilegais
De acordo com o relatório de 42 páginas divulgado recentemente pelo Grupo de Ação Financeira (FATF), as stablecoins são atualmente os ativos virtuais mais utilizados em transações ilegais (incluindo evasão de sanções), com participantes de países como Irã e Coreia do Norte. Por isso, apela-se a uma regulamentação mais rigorosa para os emissores de stablecoins.
O FATF já afirmou em janeiro deste ano que as stablecoins representam a maior parte do volume de transações ilegais na cadeia. A organização estima que, durante 2024, o valor de atividades ilegais relacionadas a fraudes e enganos com stablecoins atingirá aproximadamente 51 bilhões de dólares.

Coreia do Norte, Irã também usam stablecoins
O FATF explica que organizações como o Grupo Lazarus, da Coreia do Norte, utilizam stablecoins para adquirir equipamentos militares; enquanto o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica do Irã também usa stablecoins para obter peças de drones. Organizações terroristas e grupos de tráfico de drogas dependem massivamente do USDT e USDC para transferências de fundos e lavagem de dinheiro.
Em 2 de julho de 2025, o emissor de USDT, Tether, realizou a maior operação de congelamento de fundos relacionados ao Irã na história, bloqueando 42 endereços de carteiras de criptomoedas, sendo que mais da metade tinha forte ligação com a exchange local Nobitex.
Como órgão global que define padrões para combate à lavagem de dinheiro, o FATF destaca que as stablecoins possuem características de estabilidade de preço e alta liquidez, tornando-se uma ferramenta de transferência de fundos preferida pelos criminosos.

Carteiras sem custódia representam vulnerabilidade, valor ilegal de stablecoins atinge recorde
No seu relatório mais recente de março de 2026, o FATF alerta novamente que stablecoins atreladas ao dólar já se tornaram uma ferramenta central em atividades financeiras ilegais.
O órgão cita o relatório da empresa de análise blockchain Chainalysis, que revela que, em 2025, o volume de transações ilegais em ativos virtuais atingiu 154 bilhões de dólares, dos quais 84% eram stablecoins, uma mudança significativa em relação às transações ilegais predominantemente baseadas em Bitcoin em 2020.

Fonte: Chainalysis ｜ Em 2025, o volume de transações ilegais em ativos virtuais atingiu 154 bilhões de dólares, sendo 84% em stablecoins

Além disso, de acordo com relatório divulgado pela TRM Labs em meados de fevereiro, entidades ilegais receberam um total de 141 bilhões de dólares em stablecoins em 2025, atingindo o maior recorde em cinco anos. O relatório aponta que, no ano passado, as atividades com stablecoins frequentemente ultrapassaram 1 trilhão de dólares por mês, com 86% do fluxo de fundos ilegais relacionados a sanções.
O relatório enfatiza que atores mal-intencionados frequentemente escondem suas origens de fundos usando tecnologia de cross-chain, exchanges descentralizadas e corretores de OTC. O FATF destaca que as transferências ponto a ponto por carteiras sem custódia representam uma vulnerabilidade crítica, pois essas transações ocorrem em ambientes sem controles anti-lavagem, dificultando o rastreamento de localização e beneficiários reais.

Fonte: Relatório do FATF ｜ O relatório do FATF aponta que transferências ponto a ponto de ativos virtuais por carteiras sem custódia representam uma vulnerabilidade crítica

Valor de mercado das stablecoins ultrapassa 300 bilhões de dólares, regulamentação é urgente
É importante notar que o FATF não recomenda a inclusão total das stablecoins na lista negra, mas insiste que os países reforcem suas obrigações de combate à lavagem de dinheiro para emissores e intermediários de stablecoins.
O FATF sugere que os emissores de stablecoins utilizem funções de controle por contratos inteligentes, criando listas de permissões e de rejeições para limitar transações com carteiras específicas. Os emissores devem possuir capacidade de interceptar, congelar e destruir stablecoins suspeitas no mercado secundário a qualquer momento. Para desafios de operação transnacional, o FATF incentiva a criação de instituições reguladoras internacionais para fortalecer o compartilhamento de informações e a supervisão conjunta.
Atualmente, o valor de mercado global de stablecoins já ultrapassou 300 bilhões de dólares. Com a adoção acelerada e integração profunda com o sistema financeiro tradicional, o FATF acredita que as autoridades reguladoras globais devem agir rapidamente, adotando ferramentas de análise blockchain para preencher lacunas regulatórias e de conformidade.