Добавлено 2 пункта, расширен «черный список» по личному страхованию: слишком высокие франшизы по медицинскому страхованию, слишком низкий коэффициент выплат — недопустимо! Также нельзя «рисовать большие перспективы» по страхованию с дивидендами.

Спрашивают AI · Расширение негативного списка за пять лет предвещает какие изменения в отрасли?

Каждый день журналист: Ту Инхэ    Каждый день редактор: Ляо Дан

Журналист «Ежедневных экономических новостей» узнал, что недавно Главное управление по регулированию банковской и страховой деятельности выпустило «Негативный список продуктов личного страхования (2026 версия)» (далее — «негативный список»).

С момента публикации первого негативного списка продуктов личного страхования в 2018 году, регулирование постоянно совершенствовало этот список, постепенно расширяя его с 52 пунктов изначально до 103 пунктов в версии 2025, он стал ключевым инструментом для устранения рыночных нарушений и возвращения отрасли к основам защиты.

Отрасль отмечает, что текущие изменения сосредоточены на последних нарушениях, дополнительно нацелены на ответственность медицинских страховых продуктов, искажения в страховании с увеличением выплат, необоснованные расчетные предположения, несоблюдение требований «отчетность и исполнение» и другие проблемы. Регулятор снова ужесточает красные линии, а стандарты для продуктов отрасли становятся более строгими.

Нацелено на высокие франшизы в медицинском страховании, низкие лимиты выплат

В 2026 версии «негативного списка» добавлено 2 пункта и уточнены многие положения, в итоге сформировано 105 запрещающих пунктов, охватывающих описание условий продукта, ответственность, расчет тарифов и предположения, а также управление подачей продуктов.

В разделе описания условий продукта добавлено: «Несовместимо с требованиями, касающимися согласования условий медицинских страховых продуктов, договоренности о согласовании с третьими сторонами, а также отсутствует четкое указание ответственности страховой компании за проверку».

В разделе ответственности продукта, на основе исходного «негативного списка», где говорилось, что «страховые продукты ослабляют гарантийные функции, страхование ухода включает только ответственность за уход при несчастных случаях; страховые аннуитеты не имеют ни гарантийных, ни сберегательных функций», добавлено: «Медицинские страховые продукты устанавливают слишком высокие франшизы или слишком низкие выплаты; страховые выплаты по продуктам с фиксированными выплатами слишком малы» и другие пункты.

Генеральный директор компании Бэйцзян Пайпай Вэйдай Синьцзянь считает, что расширение «негативного списка» прямо указывает на структурные недостатки в дизайне медицинских страховых продуктов, маскирующиеся низкими затратами на привлечение клиентов и низкой эффективностью защиты. Неправильные установки франшиз, слишком низкие выплаты и серьезное отклонение от разумных диапазонов по лимитам выплат фактически ослабляют ключевую функцию страхования по управлению рисками. Такие продукты легко превращаются в инструменты для привлечения клиентов по низкой цене.

Что касается ответственности по страхованию заболеваний, изначально в списке было указано: «Страховые продукты включают ответственность за выплату при выживании или несчастной смерти», а теперь — «Страховые продукты включают ответственность за выплату при выживании». В 2026 году удалена ответственность за смерть при несчастных случаях, что ослабляет требования к ответственности по заболеваниям. Согласно «Правилам управления медицинским страхованием», долгосрочные страховые продукты при заболеваниях могут включать ответственность за смерть, при этом сумма выплаты не должна превышать максимальную сумму по заболеванию.

Что касается пункта о «различных формах увеличения выплат по аннуитетам, двухсторонним страхованиям и страхованию на период, не являющийся пожизненным», заместитель директора Центра инноваций и управления рисками Университета внешней экономики и торговли Лонг Гэ отметил, что искажение продуктов — это давняя проблема в индустрии личного страхования и является одним из ключевых аспектов текущего регулирования. В 2025 году было запрещено проектировать такие продукты, как аннуитеты и двухсторонние страхования, по моделям увеличения выплат пожизненного страхования, а в 2026 году добавлено запрещение для страховых продуктов, не являющихся пожизненными, с подобной структурой, что полностью закрывает лазейки в «увеличении пожизненного страхования».

Долгосрочные страховые продукты должны подаваться через несколько каналов, при этом соответствовать «отчетности и исполнения»

В части определения тарифов и расчетных предположений произошли изменения в использовании таблиц смертности. В 2026 версии «негативного списка» указано, что использование таблиц смертности должно соответствовать требованиям «Уведомления Государственного управления по финансовому надзору о порядке использования таблиц смертности для страховой деятельности (2025)». Необходимо тщательно оценивать основные ответственности продукта и выбирать соответствующие категории таблиц смертности. В отношении медицинских расходов, связанных с медицинскими затратами, предположения о росте стоимости медицинских услуг должны учитываться в соответствии с требованиями.

Известно, что «Таблица опыта смертности в страховой индустрии Китая (2025)» — это четвертая по счету таблица, отражающая улучшение смертности среди застрахованных (ожидаемая продолжительность жизни увеличивается), и она вступит в силу с 1 января 2026 года.

С 2025 года страхование с дивидендами стало основным продуктом на рынке личного страхования, и потенциальные проблемы с вводящей в заблуждение продажей требуют внимания. В части определения тарифов и предположений, в 2026 версии «негативного списка» добавлено: «В описании продукта с дивидендами указывается обещанный уровень распределения дивидендов, превышающий уровень, демонстрируемый в презентации».

Главный специалист по актуарным расчетам Марк заявил в интервью «Ежедневным экономическим новостям», что согласно предыдущим требованиям регулирования, уровень распределения дивидендов в презентациях должен был быть 70%. Некоторые компании, чтобы превысить этот лимит, пытались внести изменения в описание продукта, добавляя дополнительные пояснения и обещая более высокий уровень дивидендов, что делало продукт более привлекательным. Однако это создавало у потребителей завышенные ожидания по дивидендам. В свете недавних регуляторных указаний, уровень демонстрации дивидендов был снижен до 3,5%, и в будущем любые попытки демонстрировать более высокие дивиденды или косвенно обещать их превышение будут строго запрещены.

В части управления подачей продуктов, произошли изменения в перечне материалов для подачи: изначально в «негативном списке» было указано, что «некоторые продукты подаются через систему электронных документов», а теперь — «через систему электронных документов подаются материалы для регистрации продуктов». Также изменено: «Некоторые материалы, подаваемые для продуктов, не относятся к материалам для регистрации».

Известно, что уровни затрат на разных каналах естественно различаются: комиссии по каналам банковского и страхового бизнеса обычно выше, а интернет-каналы — ниже. Некоторые компании при регистрации продуктов одновременно подают версии для нескольких каналов, чтобы зарегистрировать их по низкозатратным каналам, а фактически реализуют через более дорогие, пытаясь обойти ограничение «отчетности и исполнения».

В требованиях по «отчетности и исполнению» особое внимание уделяется долгосрочным страховым продуктам. Изначально в «негативном списке» было указано: продажа через несколько каналов (личные агенты, интернет-агенты, агенты почтовых служб, брокеры) не соответствует требованиям «отчетности и исполнения». В 2026 году эта формулировка осталась, и теперь она гласит, что продажа долгосрочных продуктов через несколько каналов, таких как «личные агенты, интернет-агенты, почтовые агенты, брокеры», также не соответствует этим требованиям.

Ежедневные экономические новости