Бэнкман впервые после ухода с должности дал интервью: текущий рынок акций еще не время для «выкупа по низкой цене»

Спрашивают AI · На каких опытах Бёрджитт основывает свои оценки текущих рыночных колебаний как незначительных?

Бёрджитт снизил значение недавних рыночных колебаний, по его мнению, текущий спад рынка недостаточно велик, чтобы вызвать массовый вход.

Местное время 31 марта, «Бог рынка» Уоррен Баффет (Warren Buffett) дал интервью каналу CNBC «Squawk Box». Это его первое интервью с начала 2026 года после ухода с поста генерального директора Berkshire Hathaway.

Баффет говорил о своей жизни после ухода с должности, о новом генеральном директоре Греге Абеле, о своих оценках последних рыночных трендов и о борьбе ФРС с инфляцией.

Он отметил, что после падения в этом году Berkshire Hathaway не нашла много привлекательных акций для покупки, компания продолжит держать значительные денежные резервы, ожидая действительно выгодных возможностей для входа.

Все еще на работе

Несмотря на уход с поста CEO Berkshire Hathaway, 95-летний Баффет продолжает ежедневно приходить в офис, внимательно следить за рынком и торговать вместе с коллегами. Баффет описал свой распорядок дня, включая звонки руководителю финансовых активов Berkshire Мэруксу Мираду перед открытием рынка для обсуждения рыночных динамик. Мэрикс Мирад работает в Berkshire не менее 30 лет и отвечает за торговлю акциями и облигациями.

Баффет сказал: «Его офис всего в примерно 20 футах, он выполняет сделки по этим разговорам.»

Он подчеркнул, что хотя в начале года передал Грегу Абелю должность CEO, он все равно занимается делами лично. «Я не буду делать ничего, что Грег сочтет ошибочным… он каждый день получает отчет.» Баффет имел в виду регулярно публикуемые инвестиционные отчеты компании. Он также похвалил Абеля: «Его рабочая нагрузка за день больше, чем у меня за пиковую неделю.»

Баффет отметил, что инвестиционные банкиры часто звонят Абелю, предлагая проекты и компании для приобретения. Но Баффет не проявляет интереса, считая, что «цены, которые они предлагают, не привлекательны.»

Ожидание «выкупа на дне»

В начале января Berkshire Hathaway приобрела химический бизнес OxyChem у Occidental Petroleum за менее чем 10 миллиардов долларов. Баффет считает, что это, скорее всего, станет долгосрочной инвестицией.

На вопрос, совершал ли он новые покупки, он ответил, что недавно сделал «небольшую покупку», не уточнив деталей.

Также он сообщил, что недавно приобрел американские государственные облигации примерно на 170 миллиардов долларов, а на счетах у компании сейчас более 350 миллиардов долларов наличных и эквивалентов, в основном в краткосрочных госдолгах.

Баффет считает, что текущий спад рынка недостаточно велик, чтобы запускать массовый вход. Для входа при падении индекса на 5-6% он не придерживается своей стратегии.

Он также снизил значение недавних рыночных колебаний, считая, что нынешняя ситуация гораздо менее значительна, чем те периоды, когда создавались крупные возможности для покупки. Он отметил, что с момента его прихода в Berkshire рынок как минимум трижды падал более чем на 50%. «Сейчас эти колебания — ничто.»

Он подчеркнул, что у Berkshire более 350 миллиардов долларов наличных резервов, подготовленных к серьезным рыночным обвалам.

Когда его спросили, снизил ли Berkshire акции Apple с пиковых значений более чем на 75% до примерно 2,3 миллиарда акций (стоимость около 550 миллиардов долларов), Баффет признал, что Apple по-прежнему остается крупнейшей отдельной инвестицией Berkshire. В разгаре, Apple почти составляла половину портфеля акций Berkshire. Сейчас этот показатель близок к 20%.

Баффет заявил: «Я не хочу, чтобы доля Apple превышала сумму всех остальных акций.»

На самом деле, Баффет — сторонник генерального директора Apple Тима Кука, он хвалит его как «выдающегося менеджера и хорошего человека. Он хорошо ладит со всеми в мире.» Баффет повторил свою прежнюю точку зрения, что Apple превосходит любую полностью принадлежащую Berkshire дочернюю компанию. Также он сообщил, что Berkshire продала почти 800 миллионов акций Apple, заработав свыше 100 миллиардов долларов.

Надеется на нулевую инфляцию ФРС

На вопрос, что бы он сосредоточил внимание, будучи членом Совета ФРС, Баффет ответил, что, возможно, больше бы заботился о инфляции, чем о целях занятости, а также о стабильности банковской системы. Он хотел бы, чтобы ФРС придерживалась политики нулевой терпимости к инфляции, потому что, если ФРС допустит 2%, инфляция может быстро накапливаться.

Он также отметил, что снижение ставок председателем ФРС Джеромом Пауэллом — правильный шаг, и добавил, что без этого ситуация могла бы стать «катастрофой». Но он отказался комментировать, не задерживается ли Пауэлл слишком долго, как утверждает президент Трамп.

Размышления о следующем крупном пожертвовании

Баффет также говорил о скандале с Джеффри Эпштейном и о своих ежегодных пожертвованиях в Фонд Гейтса, отметив, что он «будет наблюдать» за тем, продолжит ли он делать взносы. Его следующая крупная ежегодная пожертвование запланирована на июнь.

Фонд Гейтса, возглавляемый Биллом Гейтсом, привлек внимание общественности из-за связей с Эпштейном, а также из-за новых деталей, раскрытых в документах. С 2006 года Баффет ежегодно жертвовал фонду около 50 миллиардов долларов, включая около 5 миллиардов в прошлом июне. В 2024 году он заявил, что после смерти перестанет делать взносы в этот фонд — что полностью противоречит его обещанию, данному в 2006 году. На вопрос о своих взглядах на фонд Гейтса и самого Гейтса, Баффет ответил очень осторожно.

Баффет отметил, что с тех пор, как документы стали публичными, он не видел Гейтса и не общался с ним. Он сказал, что из-за «плохого зрения» не может читать документы сам, и его слушают, когда читают им вслух.

Баффет указал, что фонд Гейтса обладает активами на сумму до 960 миллиардов долларов — крупнейшими среди всех фондов — в основном благодаря акциям Microsoft Билла Гейтса и другим инвестициям.

Другими бенефициарами его благотворительных пожертвований являются семейные фонды, управляемые его тремя детьми. После его смерти эти фонды унаследуют примерно 140 миллиардов долларов его наследства.

Баффет сказал, что, к счастью, Эпштейна не было в Омахе, иначе он, скорее всего, встретился бы с ним или даже сфотографировался. Он добавил, что никогда не видел Эпштейна.

«Слава богу, я никогда не приближался к нему», — сказал Баффет. Он удивлен влиянию Эпштейна на многих людей. Он отметил, что Эпштейн очень хорошо умеет находить слабости людей — в сексуальной сфере или в налоговой — и использовать их.

Баффет заявил, что архивы Эпштейна «разрушат еще одного человека за другим».

Журналист Юань Юань

Редакторы Чэн Хуэй и Ван Чжэси