Руководство по установке уровня стоп-лосса: обязательное для инвесторов средство защиты от рисков

Суть инвестирования — это понимание и управление рисками. Многие начинающие инвесторы часто сосредотачиваются на поиске следующей точки перелома, игнорируя самый важный вопрос — как защитить своего принципала, если суждение ошибочно. Это основная ценность существования точек стоп-лосса. Как бы ни был волатильен рынок, как бы он ни был соблазнительным, хорошо установленная точка стоп-лосса часто может спасти счета инвесторов в критические моменты. В этой статье мы рассмотрим суть и методы применения стоп-лосс-точек, помогая инвесторам установить собственные линии защиты от рисков в условиях неопределённого рынка.

Риск начинается с линии обороны без точки стоп-лосса

Точка стоп-лоссаЧто случилось? Проще говоря, это уровень, заранее установленный инвесторами — когда цена актива падает до этого уровня, инвестиционная система автоматически или вручную закроет позицию, тем самым прервав дальнейшее расширение убытков. Это механизм исполнения «стоп-лосса» и самый базовый, но забытый инструмент риска в инвестициях.

Почему инвесторы должны ценить точки стоп-лосса? Давайте рассмотрим реальный случай. Допустим, инвестор покупает $100 за акцию Apple за $1000. Если цена акции падает на 50% до $50, средства счёта инвестора сокращаются до $500. С этого момента акция должна вырасти на 200%, чтобы вернуться к себестоимости. Это не кажется невозможным, но на это уходят годы. Что усугубляет ситуацию, многие инвесторы психологически срывались после огромных убытков более 50%, часто поспешно сокращая мясо, когда акции продолжают падать, что приводит к потерям более 70% или даже 90%.

Это цена отсутствия точки стоп-лосса. В отличие от этого, если инвестор устанавливает точку стоп-лосса и проводит ликвидацию при потере 10%, только 11% из оставшихся $900 компенсируют предыдущие 100 тысяч убытков. Логика этого проста:Пункты стоп-лосса помогают инвесторам сохранять основной капитал и повышать эффективность реинвестирования средств。

Многие рыночные крахи связаны с недопониманием точек стоп-лосса. Финансовый кризис 2008 года, крах фондового рынка, вызванный эпидемией 2020 года, и недавний крах крипторынка — среди этих событий инвесторы без стоп-лосса часто несут наибольшие убытки. Суть установления точки стоп-лосса — признать неопределённость рынка и оставить выходной канал для ошибочных решений.

От плохих решений до научных точек стоп-лосса: три основных сигнала

Нет фиксированной формулы для установки точек стоп-лосса, но на технические индикаторы можно полагаться для выявления сигналов продажи. Вот три распространённых индикатора, которые могут помочь инвесторам найти разумную стоп-лосс-позицию:

Техническая поддержка и уровни сопротивления

Уровни поддержки — это позиции, где цены многократно проверяются, но их трудно преодолеть. Когда цена акции приближается к уровню поддержки во время снижения, обычно она получает технический ралли. Если цена пробивает уровень поддержки, это часто означает более значительное снижение на горизонте. Поэтому многие инвесторы ставят стоп-лосс точек выше уровня поддержки, чтобы покинуть рынок вовремя для разворота тренда.

Смертельный крест индикатора MACD

MACD (Экспоненциальное движение дивергенции) — классический инструмент для определения разворотов тренда. Когда быстрая линия MACD пересекает медленную линию вниз, образуется «смертельный крест» — явный сигнал продажи. Установите точку стоп-лосса в этот момент, чтобы остановить потеря в начале снижения.

Каналы RSI и Boll — это перекупленные и перепроданные чаевые

RSI (индекс относительной силы) используется для определения того, вошёл ли рынок в экстремальное состояние. Когда RSI превышает 70, актив входит в зону перекупки, и существует риск отката; Если он ниже 30, он войдёт в зону перепроданности. Тем временем три линии диапазонов Боллинджера (BOLL) — верхний, средний и нижний — также обеспечивают чёткие сигналы. Когда цена пересекает среднюю полосу вниз с верхней полосы, это типичный сигнал на продажу, и стоп-лосс можно установить рядом с средней полосой.

Сочетание этих технических индикаторов помогает инвесторам выявлять ключевые моменты разворота тренда, тем самым научно определяя положение точек стоп-лосса.

Три способа работы стоп-лосс в торговом софте

Современные торговые платформы предлагают различные способы установки стоп-лосс. Возьмём в качестве примера основное торговое программное обеспечение, стоп-лосс в основном делятся на три категории:

Ручной стоп-лосс

Это самый простой способ — инвесторы активно наблюдают за ценой и вручную закрывают свои позиции при оценке разворота тренда. Преимущество — высокая гибкость, но недостаток в том, что требуется постоянное наблюдение за рынком, что практически ограничено для занятых инвесторов.

Условный стоп-лосс (автоматический стоп-ордер)

Инвесторы заранее устанавливают стоп-лосс при размещении ордера. Когда рыночная цена достигает установленной цены, система автоматически закроет позицию без ручного вмешательства. Большинство инвесторов выбирают именно так, потому что это учитывает как безопасность, так и удобство. Просто нажмите кнопку стоп-лосса на странице торгового ордера и введите заранее определённую цену.

Трейлинг-стоп (Trailing Stop)

Это более продвинутый способ остановить лосс. Трейлинг-стоп автоматически корректирует позицию стоп-лосса в зависимости от колебаний цены. Например, инвесторы могут установить стоп-стоп «заблокировать 2 пункта», и когда позиция становится прибыльной, стоп-лосс автоматически поднимется вверх, чтобы обеспечить защиту прибыли; Когда цена движется в противоположном направлении, точка стоп-лосса запускает закрытие позиции. Этот метод особенно удобен для торговли трендами, так как фиксирует тренды и сохраняет основной капитал.

Управление мышлением: инвестиционная мудрость, стоящая за точками стоп-лосса

Техники и инструменты — это лишь поверхность, и настоящая сложность связана с психологическим уровнем. Многие инвесторы ставят стоп-лосс, но предпочитают игнорировать их в критические моменты. Корень такого поведения часто — «ошибка затрат» — инвесторы уже вложили деньги, которые мешают им рационально признавать убытки.

Преодоление этого психологического барьера — переосмыслить, что такое стоп-лосс. Стоп-лосс — это не признание поражения, а научное принятие решений. Каждый стоп-лосс — это уважение инвестора к рыночной неопределённости и необходимое действие для защиты будущего капитала. Те, кто добивается успеха, часто имеют общую черту: способность быстро останавливать потери и сразу же переходить к следующей возможности.

Кроме того, настройка точек стоп-лосса также должна корректироваться по мере роста инвестиционного опыта. Первоначальные инвесторы могут устанавливать более свободные стоп-стопы (например, убыток 15-20%) и постепенно ужесточать их до 5-10% по мере улучшения технических возможностей. Разные классы активов также требуют разных стоп-лосс-стратегий — волатильные акции роста могут потребовать 10-15% стоп-лосса, тогда как акции «голубых фишек» могут требовать 2–5% для этого достаточно.

Краткое содержание

Стоп-лосс — самый недооценённый, но в то же время важный инструмент в инвестировании. Неважно, насколько сложен метод анализа и сколько рыночных возможностей будет использовано, если управление рисками неэффективно, все прибыли исчезают одним резким падением. Установка научных точек стоп-лосса — будь то через сопротивление поддержки, технические индикаторы или автоматизированные торговые системы — является надёжным путь для инвесторов к успеху. Помните: лучшие инвесторы часто бывают не потому, что выбирают правильные акции, а потому, что знают, как остановить потери в нужный момент.