Понимание внутреннего и внешнего рынка за один раз: ключ к контролю силы покупки и продажи акций

Когда вы открываете программу для считывания ценных бумаг, у вас когда-нибудь было головокружение от этих плотных данных? В частности, такие термины, как «внутренний диск», «внешний диск» и «внутреннее и внешнее соотношение дисков», на первый взгляд действительно кажутся немного незнакомыми. Но на самом деле эти данные являются секретным оружием экспертов фондового рынка, позволяющих быстро оценить покупательную и продавающую силу рынка. Эта статья поможет вам глубоко понять значение внутренних и внешних дисков с нуля и понять, как использовать эти данные для принятия более разумных инвестиционных решений.

О чём говорят внутренний и внешний диски?

Чтобы понять внутренние и внешние рынки, сначала необходимо понять два ключевых понятия в торговле акциями:Кто проявляет инициативу заключать сделкуСПо какой цене была проведена сделка?。

Перед торговлей акциями на рынке будет указана «цена комиссии» продавца и «цена комиссии» покупателя. Это незаполненные ожидающие заказы, меняющиеся каждую минуту и каждую секунду. Это другое, когда кто-то решает сразу закрыть её:

Значение внутреннего диска: Когда инвестор хочет сразу продать акцию, он напрямую делает ставку по цене (то есть по самой высокой цене, указанной покупателем), и эта сделка фиксируется как «внутренний рынок». Это означает, что продавец более настойчив и готов снизить цену, чтобы сразу продать товар. С точки зрения рыночного менталитета, рост внутреннего рынка обычно говорит о том, что медведи сильны.

Значение внешнего диска: Когда инвестор хочет сразу купить акцию, он напрямую заказывает заказ по комиссионной цене (то есть по самой низкой цене, указанной продавцом), и эта сделка фиксируется как «внешний заказ». Это означает, что покупатели более активны и готовы сразу повысить цену. Рост внешнего рынка обычно означает, что быки сильнее.

Возьмём, к примеру, котировку TSMC: предположим, что есть 1 415 контрактов на покупку по 1 160 юаням и 281 контракт на продажу за 1 165 юаней. Если вы сразу продаёте 50 акций по цене 1 160 юаней, эти 50 билетов будут считаться внутренним рынком; Если сразу купить 30 акций по 1 165 юаням, эти 30 контрактов будут учтены на внешнем рынке.

Другими словами, внутренний и внешний диски по сути дифференцируют:Кто больше готов проявить инициативу, чтобы угодить ценам другой стороны?。

Как быстро понять пять цитат

Теперь, когда вы понимаете основную логику внутренних и внешних дисков, следующий шаг — понять «пятиуровневую цитату», которую вы видите каждый день.

Пять котировок состоят из внутренних и внешних дисков, показывающих в реальном времени пять лучших цен на рынке акций, а также количество ордеров, соответствующих каждой ценовой точке. Левая сторона, которая обычно обозначается зелёным, выглядитКупите пять передач(топ-5 ордеров на покупку с самыми высокими ставками на рынке), отмеченные красным справаПродать пять передач(Топ-5 самых низких ставок на рынке).

Например, продаётся 971 билет по цене 203,5 юаней, а 350 — по цене 204,0 юаней, что показывает, что самая высокая цена на рынке составляет 203,5 юаня, а самая низкая — 204,0 юаня. Разница в 0,5 юаня посередине называется «разницей цен», которая возникает в этой области при торговле на рынке.

Следует отметить, чтоПять предложений — это только ожидающие заказы, что не означает, что они обязательно будут выполнены。 Инвесторы могут отменить заказы в любой момент, поэтому эти цифры могут измениться мгновенно.

Рыночная психология, лежащая в основе данных о внутреннем и внешнем соотношении рынка

Когда вы научитесь различать внутренние и внешние диски, следующий шаг — научиться изучать «внутреннее и внешнее рыночное соотношение» — именно на эти данные уделяют наибольшее внимание краткосрочные инвесторы.

Формула для вычисления соотношения внутреннего к внешнему объёму проста: внутреннее и внешнее отношение = внутренний объём ÷ внешний объём

Исходя из этого соотношения, можно оценить менталитет покупки и продажи на рынке:

• Коэффициент > 1(Внутренний объём выше, чем внешний): Рынок настроен на медвежье, продавцы более активны и готовы продавать по выгодной цене, что является медвежьим сигналом
• Соотношение < 1(Внутренний объём меньше, чем внешний): рынок бычий, покупатели более активны и готовы гнаться за ценой, которая является бычьим сигналом
• Отношение ≈ 1(Объём внутренних и внешних дисков примерно одинаков): длинные и короткие силы находятся в состоянии баланса, рынок находится в тупике, а направление рыночных перспектив неясно

Но вот важный момент: соотношение внутреннего и внешнего рынка отражает только текущее поведение транзакций и не может самостоятельно определить направление цены акции.

Что происходит, когда внутренний рынок больше внешнего диска, а внешний диск больше внутреннего диска

В реальной торговле вы можете столкнуться со следующими распространёнными сценариями:

Сценарий 1: внешний диск значительно больше внутреннего, цена акции растёт одновременно, и объем торгов увеличивается

Это самый здоровый многосторонний сигнал. Это означает, что покупатели не только более активны, но и способствуют росту цен на акции, а объёмы торгов также увеличиваются, что свидетельствует о высокой вовлечённости на рынке. Импульс для дальнейшего роста в краткосрочной перспективе сильный.

Сценарий 2: Внутренний рынок значительно больше внешнего, цена акций падает одновременно, и объем торгов увеличивается

Это самый здоровый медвежий сигнал. Это означает, что продавцы активно продают и успешно снижают цены акций, а объём торгов одновременно увеличивается. Давление на краткосрочные снижения относительно велико.

Сценарий 3: Внешний рынок больше внутреннего, но цена акций замирает или падает, а объём торгов колеблется между большим и малым

Будьте осторожны с этим феноменом «фальшивого многопартийного взаимодействия». Возможно, основная сила намеренно размещает большое количество [заказов на продажу], чтобы привлечь розничных инвесторов к активным покупкам, но они тайно продают по высоким ценам. Типичные характеристики таковы: цена акции сбоку, а внешний диск выглядит очень большим, но ожидающие заказы от продажи одного до трёх продолжают накапливаться, и затем цена акции внезапно падает.

Сценарий 4: Внутренний рынок больше, чем внешний, но цена акций застывает или растёт, а объём торгов колеблется между большим и малым

Это явление «ложных пустых квадратов». Основная сила сознательно размещала большое количество [заказов на покупку], чтобы побудить розничных инвесторов проявить инициативу в продаже, но они накапливали средства. Типичные характеристики таковы: цена акций немного растёт, внутренний рынок выглядит большим, но ожидающие ордеры от одной покупки до трёх продолжают накапливаться, и, наконец, цена акций продолжает расти.

Ключ к пониманию этих сценариев заключается в:Не смотрите только на одну метрику。 Необходимо одновременно наблюдать за ценой акций, объёмом торгов, структурой рынка и настроениями на рынке, чтобы не быть обманутым основной силой.

Реальные ограничения и предупреждения о рисках внутренних и внешних дисков

Хотя внутренний и внешний диски полезны, у них также есть очевидные ограничения, которые необходимо понимать заранее:

Легко поддаваться манипуляциям: Основная сила может искусственно создавать ложные внутренние и внешние данные диска с помощью серии операций, таких как «ожидающие заказы→активные транзакции→ и аннулирование заказов, создавая иллюзии для введения в заблуждение розничных инвесторов. Если полагаться только на соотношение внутренних и внешних дисков, легко пойти не туда.

Невозможно судить о долгосрочных тенденциях: Внутренние и внешние диски лишь отражают текущее торговое поведение и мало помогают в оценке средне- и долгосрочного тренда акций. Иногда внутренний рынок больше, чем внешний, но последующий рынок акций всё равно растёт, потому что рынок также зависит от множества факторов, таких как новости, фундаментальные показатели и настроения на рынке.

Его легко исказить при самостоятельном использовании: Если смотреть только на соотношение внутренних и внешних рынков и не учитывать другие факторы, такие как объём торгов, технические показатели и фундаментальные показатели, точность суждений значительно снизится.

Полная торговая стратегия, включающая уровни давления поддержки

Чтобы действительно эффективно использовать инструмент внутренних и внешних дисков, необходимо также сочетать его с техническим анализомЗона поддержкиСЗона давленияконцепция.

В зоне поддержки акции (позиции, где цена акции неоднократно достигает дна, но не пробивается ниже) часто сложно продолжать падение, даже если внутренний рынок значительно больше внешнего, потому что большое количество покупателей ждёт, чтобы получить выгодные предложения на этой позиции. Вот где можно рассмотретьИди влонг в зоне поддержки。

В зоне давления акции (где цена акции неоднократно соприкасается, но не пробивается), даже если внешний рынок значительно больше внутреннего, покупателям может быть сложно поднять цену акции вверх, потому что покупатели на высоких пределах стремятся расслабиться. Вот где можно рассмотретьКороткие продажи в зоне давления。

Простая рабочая логика выглядит так:опуститься в зону поддержки для открытия длинной позиции, затем подняться в зону давления для продажи; Шорт в зоне давления и удар в зону поддержки для открытия длинной позиции。

Когда акция пробивается ниже зоны поддержки или поднимается выше зоны давления, это означает, что предыдущий баланс был нарушен. После того как один из ордеров на покупку или продажу полностью перегружает другой, он обычно формирует односторонний рынок до тех пор, пока акция не достигнет следующей зоны поддержки или давления.

Последний совет

Внутренние и внешние диски — важные индикаторы для оценки силы покупателей и продавцов на рынке. Сравнивая торговый объём внутренних и внешних дисков, можно быстро понять срочность покупателей и продавцов. Но важно помнить:

Внутренние и внешние диски — это лишь часть инструментов технического анализа, а не все. Чтобы повысить процент выигрышей инвестиций, необходимо также учитывать фундаментальные показатели компании, общую экономическую ситуацию, рыночные настроения и другие показатели. В то же время мы должны быть бдительны к основным обманчивым методам, чтобы не путаться ложными внутренними и внешними данными.

Только уделяя больше времени практике симулированной торговли и наблюдая рыночную динамику при различных комбинациях внутренних и внешних рыночных коэффициентов, вы сможете по-настоящему освоить этот набор инструментов технического анализа. На фондовом рынке нет абсолютных правил, есть только торговые принципы с более высокими вероятностями — запомните это, и ваш инвестиционный путь будет более стабильным.