Почему ETF Vanguard Total Bond Market — разумный выбор для диверсификации вашего портфеля

Можно с уверенностью сказать, что облигации в основном не представляли собой реальную инвестиционную привлекательность на протяжении последних 20 лет.

После финансового кризиса 2008 года Федеральная резервная система снизила процентные ставки до 0%. Фонды краткосрочных облигаций показали доходность, близкую к нулю. Долгосрочные облигационные фонды всё ещё могли приносить доход около 2%, но уже не были тем источником дохода, которым были раньше.

Попытки повысить процентные ставки негативно сказывались на ценах акций. Эта динамика достигла пика в 2022 году, когда инфляция выросла примерно до 9%, ФРС пришлось резко повышать ставки, и Vanguard Total Bond Market ETF (BND +0.21%) упал почти на 20%.

Данные о полной доходности BND по цене от YCharts.

Сегодня условия значительно улучшились. Доходность по долгосрочным облигациям стабилизировалась, и доходность этого фонда в 4,2% снова делает его частью диверсифицированного портфеля.

Если вы хотите добавить широкую экспозицию к рынку облигаций для снижения общего риска и повышения доходности, ETF Vanguard Total Bond Market остается одним из лучших вариантов для этого.

Источник изображения: Getty Images.

Что такое ETF Vanguard Total Bond Market?

Этот ETF отслеживает Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index. Он предназначен для инвестирования в широкий спектр инвестиционно-классных, среднесрочных государственных облигаций США, корпоративных облигаций и ипотечных ценных бумаг (MBS). По сути, это универсальный инструмент для рынка фиксированного дохода.

Расширить

NASDAQ: BND

Vanguard Total Bond Market ETF

Изменение за сегодня

(0.21%) $0.16

Текущая цена

$74.97

Основные показатели

Дневной диапазон

$74.84 - $75.02

52-недельный диапазон

$71.41 - $75.15

Объем торгов

6.3М

На данный момент портфель примерно на 68% состоит из государственных ценных бумаг, из которых около 49% — казначейские облигации, а 19% — MBS. Остальное — в основном корпоративные облигации, с небольшими долями других видов кредитов.

Некоторые утверждают, что почти 70% распределения по государственным ценным бумагам слишком много для диверсифицированного портфеля. Честно говоря, я бы предпочёл видеть чуть больше корпоративных облигаций. Можно было бы добавить что-то вроде Vanguard Total Corporate Bond ETF, чтобы немного сбалансировать экспозицию. Но в целом текущая структура ETF Total Bond Market подходит для долгосрочного портфеля.

Привлекательный доход без чрезмерных рисков

Что особенно хорошо делает ETF Vanguard Total Bond Market — так это обеспечивает полный охват рынка облигаций без чрезмерных уклонов, которые могли бы значительно изменить общий профиль риска/доходности.

Фокусируясь на инвестиционно-классных ценных бумагах со среднесрочным оставшимся сроком погашения, вы избегаете дополнительных рисков, связанных с мусорными облигациями и долгосрочными облигациями, чувствительными к изменениям ставок. Идя прямо по середине, вы получаете сбалансированный портфель фиксированного дохода, сохраняющий качество и контролирующий риск процентных ставок.

Доходность в 4% также служит значительным стимулом для сохранения хотя бы части портфеля в облигациях. В условиях, когда рост рынка акций замедляется, экономика и рынок труда начинают показывать уязвимости, а инвесторы становятся менее терпимы к рискам, ETF Vanguard Total Bond Market выступает как сильный баланс для портфеля с преобладанием акций.