Понимание закона спроса и предложения: важнейший инструмент для движения рыночных цен

Закон спроса и предложения — одна из самых важных базовых концепций в экономической науке, которая помогает не только экономистам понять ценообразование, но и инвесторам и трейдерам анализировать и прогнозировать движение цен активов на финансовых рынках. Когда мы можем понять, как сила покупок и сила продаж влияют на цену, мы можем принимать более эффективные инвестиционные решения.

Сила покупок и продаж: основа ценообразования

Если мы хотим понять, как движутся цены акций или любых активов, нужно видеть борьбу между двумя сторонами на рынке: одна — покупатели, другая — продавцы. Цена — результат этой борьбы. В каждый момент времени, если сила покупок сильнее, цена растет; если побеждает сила продаж — цена падает.

Концепция закона спроса и предложения — не просто теория для учебных аудиторий, это реальность, которая происходит на рынке каждый день. Это позволяет нам лучше понять, что происходит на рынке.

Закон спроса и предложения: глубокое понимание

Закон спроса и предложения показывает, что цена и объем торгов связаны четкой зависимостью. Спрос говорит нам, что покупатели хотят купить по разным ценам, а предложение — сколько продавцы готовы продать по разным ценам. Объединив эти два фактора, мы получаем общую картину рынка.

Спрос (Demand): потребности покупателей

Спрос показывает, что при снижении цены объем покупок увеличивается, и наоборот. Эта связь обусловлена двумя причинами: во-первых, при снижении цены покупатели чувствуют, что их деньги стоят больше (эффект дохода), и могут купить больше товаров; во-вторых, при снижении цены покупатели предпочитают этот товар другим (эффект замещения).

Дополнительное изучение факторов, влияющих на спрос, поможет глубже понять рынок. Эти факторы включают не только цену, но также:

• Доходы потребителей
• Предпочтения и вкусы покупателей
• Цены на связанные товары
• Количество потребителей на рынке
• Ожидания относительно будущих цен
• Внешние факторы, такие как сезонность, государственная политика или доверие потребителей

Предложение (Supply): интересы продавцов

Предложение показывает, что при повышении цены продавцы хотят продать больше товаров, чтобы получить больше прибыли. При снижении цены они сокращают производство и продажи.

Факторы, влияющие на предложение, отличаются от факторов спроса и связаны с издержками производства и возможностями продавцов:

• Стоимость сырья и производства
• Технологии производства
• Цены на альтернативные товары, которые производитель может выпускать
• Количество продавцов на рынке
• Ожидания относительно будущих цен
• Внешние факторы, такие как природные катаклизмы, налоговая политика или доступ к финансам

Рыночное равновесие: точка пересечения двух сил

Самое интересное — это точка, где спрос и предложение сходятся, — равновесие (Equilibrium). В этой точке цена и объем, как правило, не меняются, потому что:

Если цена поднимается выше равновесной, продавцы захотят продать больше, а покупатели — меньше покупать, что приводит к избытку товаров. Это заставляет цену снизиться до равновесного уровня.

Если цена опускается ниже равновесной, покупатели захотят купить больше, а продавцы — меньше продавать, что вызывает дефицит. Тогда цена снова поднимается до равновесия.

Это равновесие — не статичное состояние, оно постоянно меняется при изменениях факторов. На финансовых рынках, когда появляются хорошие или плохие новости, равновесие мгновенно меняется.

Факторы, вызывающие сбои в законе спроса и предложения

В реальности закон спроса и предложения иногда не работает так, как ожидается, особенно на финансовых рынках. Важные факторы включают:

Макроэкономические факторы: рост экономики, инфляция и процентные ставки влияют на общий спрос на инвестиции. При низких ставках инвесторы ищут более высокую доходность на фондовом рынке.

Ликвидность системы: объем денег в системе влияет на возможности инвестировать.

Доверие инвесторов: ожидания будущего экономического положения и политической ситуации напрямую влияют на решения о покупке и продаже.

Политика компаний: увеличение капитала или выкуп акций влияет на количество доступных акций на рынке.

Регуляции и нормативы: правила бирж и регулирующих органов влияют на торговлю ценными бумагами.

Применение на фондовом рынке: от теории к практике

Закон спроса и предложения можно эффективно использовать для анализа цен акций. Инвесторы могут наблюдать за движением цен, чтобы понять, какая сторона — спрос или предложение — доминирует в данный момент.

С точки зрения фундаментального анализа: движение цен не обусловлено самим активом, а желанием инвесторов купить его. Важные факторы:

• Прогнозы по прибыли за квартал
• Ожидания экономического роста
• Ожидания изменений в структуре компании

С точки зрения технического анализа: анализ цен и объемов торгов показывает, где находятся уровни силы покупок или продаж, в каком направлении движется цена и когда возможен разворот.

Техника Demand Supply Zone для трейдеров

Одна из популярных техник применения закона спроса и предложения — использование зон спроса и предложения (Demand Supply Zone), которая помогает определить моменты, когда баланс сил нарушается.

Торговля на точках разворота

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): возникает при сильных продажах, резко опускающих цену. Когда продажи замедляются и усиливаются покупки, цена формирует основание. После хороших новостей цена пробивает сопротивление и идет вверх.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): возникает при сильных покупках, резко поднимающих цену. Когда покупатели начинают уставать на высоких уровнях, цена формирует основание. После плохих новостей цена пробивает поддержку и идет вниз.

Торговля по тренду

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): увеличение покупок, цена продолжает расти, останавливается на определенном уровне, затем снова идет вверх при хороших новостях.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): увеличение продаж, цена падает, останавливается, затем продолжает падать при плохих новостях.

Итоги и дальнейшие шаги

Понимание закона спроса и предложения — важная база для инвестиций и трейдинга. Все — экономисты, инвесторы и трейдеры — могут использовать эту концепцию для понимания текущей ситуации на рынке.

Изучение этого несложно, главное — практика. Следите за ценами интересующих вас активов, замечайте моменты изменений спроса и предложения, применяйте описанные техники. Когда вы увидите, что теория работает на практике, это поможет вам глубже понять и ценить важность закона спроса и предложения.