Предложение и спрос — это ключ к пониманию цен акций и инвестиций

Когда речь идет о инвестициях, закон спроса и предложения — это базовая концепция, которую инвесторы должны глубоко понять. Эта идея не является лишь теорией из учебников экономики, а самой прозрачной силой, которая движет изменениями цен акций ежедневно, как на бычьем, так и на медвежьем рынке. Обучение тому, как читать сигналы силы покупок и продаж, поможет вам точнее прогнозировать движения рынка.

Спрос и предложение — движущая сила рынка

Покупательский и продавательский спрос — это самое простое объяснение спроса и предложения. В экономике спрос и предложение — это основные концепции определения количества и цен на все товары.

Представьте рынок акций в обычный день: сторона покупки (те, кто хочет купить акции) и сторона продажи (те, кто хочет продать акции) находятся за одним столом. Цены не падают с неба, а возникают из борьбы между двумя сторонами. Когда покупатели сильнее, цена растет; когда продавцы сильнее, цена падает. Это простая, но мощная истина рынка.

Спрос: когда приходят покупатели

Спрос — это желание покупать товары или услуги по разным ценам. Построив график спроса, мы получим линию спроса (Demand Curve), которая показывает связь между ценой и желаемым объемом покупок.

Основной закон: спрос обратно пропорционален цене: чем дороже, тем меньше желающих купить; чем дешевле, тем больше желающих.

Почему так? Есть две причины:

Первая — эффект дохода: когда цена падает, ваш кошелек остается тем же, но покупательная способность увеличивается. Более низкая цена создает ощущение богатства, и вы готовы покупать больше.

Вторая — эффект замещения: когда товар дешевеет, его сравнение с аналогами меняется. Те, кто раньше покупали другие товары, теперь выбирают этот товар, потому что он кажется более выгодным.

Другие факторы, влияющие на спрос:

• Доходы потребителей
• Цены на связанные товары
• Вкусы и предпочтения
• Общее число потребителей
• Ожидания относительно будущих цен
• Сезонность, новости, настроение, вера

Предложение: когда приходят продавцы

Предложение — это желание продавать товары или услуги по разным ценам. Кривая предложения (Supply Curve) показывает объем товаров, который продавцы готовы выставить по каждой цене.

Основной закон: предложение прямо пропорционально цене: чем выше цена, тем больше продавцов готовы продавать; чем ниже — тем меньше.

Решения продавцов зависят от:

• Себестоимости производства
• Цен на заменяющие товары
• Конкуренции на рынке
• Технологий
• Ожиданий относительно будущих цен
• Климатических условий и природных катастроф
• Налоговой политики и регулирования цен
• Доступности финансирования

Точка равновесия: когда встречаются спрос и предложение

Спрос и предложение — это источник реальной стоимости на рынке, но фактическая цена формируется в точке равновесия (Equilibrium) — там, где линии спроса и предложения пересекаются.

В этой точке происходит особое явление: цена и объем склонны оставаться стабильными:

Если цена поднимается выше равновесия, продавцы захотят больше продавать, а покупатели — меньше покупать, что приведет к избытку товаров и давлению на снижение цены обратно к равновесию.

Если цена опускается ниже равновесия, покупатели захотят больше покупать, а продавцы — меньше продавать, что вызовет дефицит и давление на рост цены.

Эта точка — как центр весов — всегда стремится вернуться к равновесию.

Факторы, влияющие на спрос и предложение на финансовых рынках

На фондовом рынке движение цен активов не происходит случайно, а обусловлено сложными и взаимосвязанными факторами.

Факторы, влияющие на изменение силы покупок

Макроэкономика: при хорошем росте экономики, снижении инфляции или низких ставках процента инвесторы ищут доходность на рынке акций. В противоположном случае, при спаде экономики, они замедляют покупки.

Ликвидность: когда банки и финансовая система насыщены деньгами, инвесторы имеют больше средств. В периоды, когда деньги дорогие или их мало, активность снижается.

Доверие инвесторов: ожидания по прибыли компаний, будущему экономики или политической ситуации влияют на решения о покупке и продаже. Хорошие новости повышают доверие и спрос, плохие — снижают.

Факторы, влияющие на изменение силы продаж

Политика компаний: выкуп акций уменьшает предложение, а увеличение капитала — увеличивает. Эти решения напрямую влияют на объем акций на рынке.

Выход на рынок новых компаний: IPO увеличивает общее количество ценных бумаг. Также изменения в рыночной капитализации и адаптация рынка могут влиять на спрос и предложение.

Регуляции и ограничения: правила бирж, такие как Silent Period (период, когда крупные акционеры не могут продавать акции), влияют на краткосрочное предложение.

Графики спроса и предложения: как читать сигналы покупки и продажи

Любой актив — акции или финансовый инструмент — можно рассматривать как товар, который можно купить или продать. Поэтому принципы спроса и предложения помогают объяснить изменения цен.

Фундаментальный анализ: спрос и предложение за цифрами

Прогнозы прибыли за квартал, ожидания роста компании или переоценка бизнес-модели — все это влияет на силу покупок и продаж.

Когда выходит хорошая новость, покупатели готовы платить больше, а продавцы — меньше продавать. Цена растет. В случае плохих новостей — покупатели откладывают покупки, а продавцы охотно продают по более низким ценам, и цена падает.

Технический анализ: чтение сигналов на графиках

1) Анализ свечных графиков (Candle Stick Analysis)

Свечи показывают борьбу между покупателями и продавцами:

• Зеленая свеча (цена закрытия выше открытия) — победа покупателей, цена удерживается на высоком уровне, спрос силен, тенденция к росту.

• Красная свеча (цена закрытия ниже открытия) — победа продавцов, цена не удерживается, давление продаж растет, возможен спад.

• Доджи (Doji: цена открытия ≈ цена закрытия) — равновесие сил, тренд неопределен, нужно ждать новых сигналов.

2) Анализ тренда (Market Trend)

• Постоянное обновление максимумов — сильный спрос, тренд вверх.

• Постоянное обновление минимумов — сильное предложение, тренд вниз.

• Колебания в диапазоне — равновесие, нужен новый фактор для выхода из диапазона.

3) Уровни поддержки и сопротивления (Support & Resistance)

• Поддержка — уровень, где крупные инвесторы готовы покупать, цена отскакивает вверх.

• Сопротивление — уровень, где много продавцов, цена отскакивает вниз.

Zone спроса и предложения: техника определения точек входа и выхода

Zone спроса и предложения — популярная техника для прогнозирования разворотов цен. Она ищет точки, где баланс нарушен, и определяет, где цена может вернуться к равновесию.

Ситуация 1: разворот вверх (Demand Zone — DBR)

Когда сильные продажи вызывают резкое падение цены, затем продавцы начинают уставать, и появляется поддержка — цена колеблется в диапазоне (Base). При появлении хороших новостей или факторов, снижающих давление, цена пробивает верхнюю границу (Breakout) и идет вверх (Rally). Трейдеры могут входить при пробое, устанавливая стопы ниже уровня.

Ситуация 2: разворот вниз (Supply Zone — RBD)

Когда сильный спрос поднимает цену резко вверх, затем продавцы начинают активизироваться, и цена колеблется в диапазоне. При плохих новостях или факторах, снижающих спрос, цена пробивает нижнюю границу (Breakdown) и идет вниз (Drop). Трейдеры могут входить при пробое вниз, устанавливая стопы выше уровня.

Ситуация 3: продолжение тренда вверх (RBR)

Тренд вверх продолжается, если покупатели остаются сильными. После подъема цена корректируется в диапазоне (Base) для накопления сил. При появлении новых хороших новостей цена пробивает вверх (Breakout) и идет дальше (Rally). Можно входить по тренду.

Ситуация 4: продолжение тренда вниз (DBD)

Тренд вниз продолжается, если продавцы сильны. После падения цена корректируется в диапазоне (Base). При появлении негативных факторов цена пробивает нижнюю границу (Breakdown) и падает дальше. Можно следить за этим движением.

Итог: спрос и предложение — язык рынка

Спрос и предложение — это основа определения цен и объемов торгов активами на рынке. Для инвестора понимание этой концепции — не только теория, а практический навык, позволяющий читать сигналы рынка.

Будь то фундаментальный анализ (экономические показатели и новости) или технический (графики и индикаторы), сила покупок и продаж — центральный фактор всех движений.

Поэтому успешные инвестиции часто начинаются с понимания того, что спрос и предложение — это истинная основа ценообразования. Освоив этот принцип, вы сможете делать прогнозы и планировать свои сделки.