ChainSpy

私はちょうど米国株先物がプレマーケットセッションで下落しているのを見ました。同時に、石油と金も最近のピークから下がっています。これらの市場の関係性を見るのに興味深い瞬間です。
金市場はその強い上昇後に調整しています。金ETFも当然この動きに追随しています—もしそこにポジションを持っているなら、バランスを確認する良い機会かもしれません。石油価格の下落は、全体的なリスクセンチメントに少し圧力を加えています。
引き続き不安定な週です。これらの相関関係に注目している人はいますか？

ちょうど私が気づいたことがありましたが、多くの人が見落としている点です：ビットコインマイナーは今やまったく別のものになりつつあります。徐々にではなく、かなり急激に。
数字はただただ衝撃的です。上場企業のBTCマイナーは現在、掘り出した1ビットコインあたり約19,000ドルの損失を出しており、生産コストはほぼ80,000ドルに上昇しています。ビットコインは約72,000ドルの範囲を行き来していますが、これは経済的に維持できません。合理的なマネージャーなら、他に何ができるかを模索するでしょう。
そして、まさに今それが起きています。マイナー業界のこの危機に対する反応は、AIと高性能計算機への大規模なシフトです。私たちは、AIとHPC分野で署名された契約が700億ドルを超えていることを話しています。Core ScientificはCoreWeaveと12年にわたる102億ドルの契約を結んでいます。TeraWulfは128億ドルの契約済みHPC収入を抱えています。これはもはや副業ではなく、新たなコア戦略になっています。
その背後にある論理は実にシンプルです。BTCマイナーは、約70万ドルから100万ドルのインフラストラクチャーコストが必要です。一方、AI用データセンターは1メガワットあたり800万ドルから1500万ドルかかります。しかし、AI契約は数年以上の見通しで85％を超えるマージンをも

2019年のビットコインのパフォーマンスを振り返って面白いことに気づいた - その8月、BTCはほぼ叩きのめされていて、今年の3回目の月次損失を記録しそうだった。月初は約10,096ドルだったのに、8月末にはすでに9,600ドル台に下落していた。あの頃チャートを見ていたら、1月に7.59%下落し、7月にはさらに6.27%下落していたのがわかる。かなり厳しい連続だった。
私の目を引いたのは、テクニカルの設定が明らかに弱気を示していたことだ。3日足チャートの三角形のブレイクダウンは、典型的なトレンド反転のサインのように見えた - RSIは数ヶ月ぶりに50を下回り、マネーフローインジケーターもマイナスに転じていた。すべてのシグナルが下向きを示していた。トレーダーたちは9,000ドルのサポートを試す展開を予想し、状況が悪化すれば7,400ドルまで深く下がる可能性もあった。
しかし、ここで重要なのは - 暗号資産は荒々しいということだ。すべてが弱気に見えたとしても、BTCは最初に9,755ドルまで反発してから下落することもあり得た。1時間足のRSIは実際に少し強さを示しており、移動平均線は弱気の配置に積み重なっていたにもかかわらず、短期的なリリーフラリーは完全に否定できなかった。
本当の確証は、月次チャートで9,049ドルを下回って終わったときに得られたはずだ - それは本格的な長期的反転を

ちょうどCircleがArcブロックチェーンに量子耐性のセキュリティを組み込んでいるのを見ました。正直かなり面白い動きです—彼らは基本的に量子コンピュータが現在の暗号標準にとって本当の脅威となる日までに備えているわけです。ほとんどのプロジェクトはそこまで先を見ていないので、これには注目しました。Arcはすでに量子コンピューティングのリスクを考慮しているなら、かなりのインフラ強化を進めていることになります。ほかのチェーンも実際にこれに取り組んでいるのか、それともCircleが先行しているだけなのか気になりますね🤔

エロンがXのプロフィール名をハリー・ボルズに変えたばかりで、どうやらミームコインコミュニティは大騒ぎになったようだ。HARRYBOLZトークンは過去24時間で127％も急騰した（笑）。気づいたのは、どこでもトレンドになっているのを見てからだった。セレブの注目を浴びると、これらのミームコインは一瞬で動くのが本当にすごい。ハリー・ボルズトークンの取引量は今や天井を突き破っている。正直、ただのプロフィール名変更にこれほど反応があるとは思わなかったが、それが暗号通貨市場というものだ。一つのツイートやプロフィールの更新だけで、突然みんながこれらのランダムなトークンに注目し始める。HARRYBOLZは今日のミームコイン界で最も話題になっていることだろう。荒れた時代だ。

ビットコインは今日、最初の勢いがあった後に73,000ドル付近まで下落しただけです。
私は価格動向を見ていましたが、まともな上昇があるたびに何かがそれを押し戻しているようです。
CPIの状況やマクロ経済の影響が引き続き重しになっています。
最近ビットコインのニュースを追っていますが、センチメントの変化が非常に速いのは驚きです。
ある日、皆がブレイクアウトに強気だったと思ったら、次の瞬間には利益を吐き出している。
市場は依然としてかなり不安定な状態です。
これは単なる調整の範囲内なのか、それとももっと動きがあるのか気になっています。
いずれにせよ、次の抵抗レベルを注視しています。

仮想通貨ETFの資金流入・流出に関して、2月中旬からの動きで面白い点に気づきました。ビットコインとイーサリアムのスポットETFがかなり資金を失っている一方で、ソラナは新たな資金を引き込むことに成功しました。その日だけでビットコインは$133 百万ドルを失い、イーサリアムはさらに4180万ドルを失いましたが、ソラナは代わりに240万ドルの流入を記録しました。これを見て、機関投資家は資産間を回転させているだけで、仮想通貨から完全に撤退しているわけではないのかもしれないと考えさせられます。
ただし、ビットコインとイーサリアムのETFの資金流出パターンはかなり示唆に富んでいます。ブラックロックのビットコインファンドだけで$84 百万ドルを失い、フィデリティもさらに$49 百万ドルを失いました。これほど多くのETFが流出しているにもかかわらず、これらの資産が市場の大部分を占めている状況では、人々はリスクを抑えつつも買い場を待っているのではなく、むしろエクスポージャーを縮小していることを示しています。XRPも同じ流れで220万ドルの資金流出を記録しました。
私にとって特に目立ったのは、ソラナがこのトレンドに全く逆らった点です。ビットコインやイーサリアムの投資家が退出を進める中、ソラナは累積の資金流入がほぼ$880 百万ドルに達していたことです。トレーダーがそこにより多くの潜在的な価値を見出して

日本の財務大臣が今、証券取引所での暗号通貨取引を支持しているのを見ました。これは、正直、アジア全体の暗号通貨業界にとって非常に重要です。例えば、日本が従来の金融インフラを通じて暗号通貨を正常化し始めれば、他の市場がデジタル資産を見る方法が変わる可能性があります。これが地域でのより多くの機関投資家の採用につながるのか気になりますね。とにかく、日本がこれに動き出すのは注目に値します。

今週のビットコインのクジラの行動で面白いことに気づいた。大口資金は先月のイランのパニック時に激しく流入し、価格が62,000〜70,000ドルの範囲にあったときに入り、その後74,000ドルに反発したときにほとんどのポジションを手放した。典型的なパターンだよね？ でもここでネガティブな兆候が出ている - 小売りはまだ下げを買い続けている一方で、クジラはそれに売り込んでいる。
だから今は奇妙な岐路に立っている。ビットコインのクジラが本格的な保有をしているのは、明らかに反発で利益を確定している証拠で、そのたびに小さな投資家たちがそれを見てお得だと思って飛び込む。これは通常、調整がまだ終わっていないサインだ。今は約72,000ドル付近にいて、全ビットコイン供給の約43％が含み損状態 - つまり、多くの人が損益分岐点に達して撤退を待っている状態だ。先週$74K に到達したとき、その供給の壁が上昇を押しとどめた。
恐怖指数も極度の恐怖ゾーンに深く入り込んでいて、正直なところ、10月の暴落以来見たことがない状態だ。最近のボラティリティは激しいが、遠目で見るとビットコインは数週間範囲内で動いている。クジラの動きは、再び$60K サポートを試すことを賭けていることを示唆している。何かが上昇にブレーキをかける前に。小売りが弾切れになって下落するか、売りがついに尽きてブレイクアウトするかだ。今のところ

ワシントンの裏側で何か面白いことが起きているという噂を耳にしました。財務長官ベッセントとFRB議長ジェローム・パウエルが、Mythos AIと呼ばれる何かからの脅威について議論するために、主要銀行のCEOたちと緊急会議を開いているようです。これはかなり重要なことです—FRB議長と財務長官が緊急に連携しているとなると、市場は通常、注目せざるを得ません。
この状況は単なる日常的な政策議論ではありません。彼らは最大手銀行のトップを招き、緊急性の高い議論を行っているのです。パウエルとベッセントのこうした連携は、実際にシステム全体に影響を及ぼす可能性のある何かに対処していることを示唆しています。金融システムにおけるAIリスクは政策サークルで懸念が高まっており、今回の対応はそれだけ深刻なものになっているようです。
市場の観点から興味深いのは、こうしたマクロ政策の動きがどのように波及していくかです。ジェローム・パウエルが金融の安定性に対する新たな脅威について懸念を示すと、市場はリスクの評価に影響を受けることが多いです。また、AIの能力が従来の金融をどう破壊し得るかに対する関心も高まっており、これは暗号通貨の分野が長い間考えてきたことでもあります。
ベッセントとパウエルがこの問題で一致していることは、財務省と連邦準備制度の両方で優先事項として扱われていることを示しています。この種の連携は偶然に起こ

あなたは世界の総資産について考えたことがありますか？実はこの質問の答えは少し複雑で、推定に基づいています。
もし物理的な現金と銀行口座のすべての資金を数えると、世界には約37兆ドルの資金プールがあります。でも、面白いのはここからです。投資商品、デリバティブ、そして暗号資産の合計が加わると、その数字は1,2京ドルを超えます。つまり、世界の総資産は単なる物理的・デジタルのウォレットだけにとどまりません。
科学者や経済学者は、すべての硬貨と紙幣の合計価値が約6.6兆ドルと推定しています。しかし、銀行預金、流動資産、その他の金融商品も考慮に入れると、その数字は数十兆ドルに達します。
では、この膨大な資金の中で私たちに何が分け与えられるのでしょうか？🫣 世界の総通貨供給量がこれほど広範囲にわたるため、多くの人が実際の富の分布を理解するのは難しいです。暗号資産市場さえも、この巨大な経済の規模に比べるとまだ非常に小さなものです。もしかすると、Bitcoinのような供給が限定された資産がますます注目を集めているのもそのためかもしれません。

暗号通貨を始めたばかりのトレーダーの多くが見落としがちなことについて考えていました。実はそれは、あなたのトレーディングの成功を左右し得る最大級の要因の1つです。話の中心は、暗号市場における流動性で、正直なところ、これには今よりはるかに注目されるべきです。
つまりこういうことです。流動性は基本的に、ポジションに出入りする動きのしやすさを左右します。買いと売りが十分に活発なときは、価格があなたの想定に反して急落するのを見ながら取引する必要もなく、素早く売買を執行できます。しかし流動性が枯れてしまうと？その時こそ、状況は一気にややこしくなります。ポジションを手放すために、かなり不利な価格を受け入れなければならないかもしれませんし、何時間も前に売りたかったものを、結局持ち続ける羽目になることもあります。
こう考えてみてください。誰も欲しがらないものを売ろうとするなら、値段を下げないといけません。低流動性の暗号市場では、まさにそれが起きます。トレーダーは想定していなかった損失を被ったり、買いに行くのに高値を払いすぎたりします。かなり厳しいです。
なぜ流動性が暗号のトレーディングでこれほど重要なのかというと、主な理由がいくつかあります。まず、高い流動性があれば、あなたの取引は実際に想定した価格に近いところで成立しやすくなります。クリックしてから注文が約定するまでの間に価格が動いて、巨大なスリッ

ドバイから面白い話を耳にしました。VARAが、暗号資産の取引所で行う店頭取引デリバティブ（crypto exchange-traded derivatives）に特化した正式な規制枠組みを新たに出したところで、暗号資産を取引しているなら注目する価値があります。
変更点はこれです。個人投資家（retail traders）も暗号資産の取引デリバティブに参加できるようになりましたが、その前に適合性評価（suitability assessment）を通過する必要があります。これは理にかなっています。やり方が分からない人を守ろうとしているわけです。枠組みには、顧客保護、レバレッジ上限、資産の分別管理（asset segregation）、開示要件といった、いつもの項目がすべて含まれています。
個人向けの重要な制限は？レバレッジは5倍までです。これは、以前に一部のプラットフォームが許容していた水準と比べると、かなり妥当です。取引所側も選別が必要で、誰でも何でも取引させるわけにはいきません。商品があなたの属性に合わない場合は、アクセスをブロックします。正直、賢い判断です。
ただ、私の目を引いたのは介入条項です。VARAは基本的に、市場が混乱したとき自分たちが乗り込める権限を与えています。商品を停止したり、ポジションの強制クローズを命じたり、証拠金要件を引き上げたり—要するに、自分たちが必要だ

最近、フェアバリューギャップ（公正価値ギャップ）について話すトレーダーが増えているのに気づきました。正直に言うと、こうした概念は相場への向き合い方を本当に変えてしまうことがあります。ここで実際に何が起きていて、なぜそれが重要なのかを整理して説明します。
つまり基本的に、フェアバリューギャップとは、価格があまりにも攻めた動き方をして、その結果として不均衡が残ってしまう状態のことです。たとえばこう考えてください。市場は一方向に急いで流れ込むものの、そのスペースに相当するゾーンでは、実際には何も起きていない。取引がその領域を埋めたわけではありません。その“空白”？市場は通常、それを埋めるために戻ってきます。これは魔法ではなく、行き過ぎたときに市場が自分自身を修正していく仕組みです。
本当の優位性は、こうしたギャップが価格の磁石のようなものだと理解するところにあります。見つけた時点で、供給と需要が噛み合っていない（ズレてしまった）場所を特定していることになります。価格はバランスを取り戻すために、そのゾーンへ戻る可能性が高く、そこでトレーダーが利益を狙えます。
見つけるのは、コツを掴めば難しくありません。注目するのは、あるシーケンスです。大きなローソク足が一方向へ鋭く跳ねる。そして次のローソク足は、直前の動きの領域へ重なって戻ることなく、そのまま続きます。2つのローソク足の間にできるその空間

あなたは、ビットコインが週末と平日で全く異なる動きをすることに気づいたことがありますか？それは偶然ではありません—CME先物市場が金曜日の夜に実質的に閉鎖され、月曜日まで再開しないからです。スポット取引は絶えず行われていますが、その機関投資家の流れのギャップが、トレーダーたちが何年も obsess してきたものを生み出しています：CMEギャップ。
実際に何が起きているのかというと、ビットコインは金曜日にある価格で終わり、月曜日に開くと、その価格を大きく上回ったり下回ったりするギャップが生まれます。その空白の価格帯—誰も取引しなかった範囲—を私たちはCMEギャップと呼びます。そして奇妙なことに、価格はこの奇妙な傾向を持っていて、後でそれを埋めに戻ってくるのです。これは魔法ではありません。市場の仕組みなのです。取引されていない流動性がそこに存在していると、アルゴリズムやヘッジファンド、ポジショニングが自然とそのレベルに価格を引き戻そうとします。それはまるで、市場がかゆいところをかきたいと感じているかのようです。
CMEギャップが実際に重要になるのは、その背後にいる圧倒的な資金力の存在です。機関投資家、プロップデスク、システマティックファンド—彼らは皆、これらを先物チャートで熱心に追跡しています。十分な大口プレイヤーがリスクモデルをCMEギャップに基づいて構築すると、それは本当に価格の磁

プラチナについて、ほとんどの投資家が見落としがちな興味深い事実に最近気づきました。誰もが金と銀については知っていますが、実はプラチナは世界で3番目に取引される貴金属であり、その用途範囲には驚かされるかもしれません。
ポイントは、プラチナの実世界での用途を理解することが、その価格動向や供給と需要のダイナミクスを多く教えてくれるということです。私はこれを掘り下げ始めたのは、市場がしばしばプラチナの需要が特定の産業にどれだけ依存しているかを見落としているからです。
自動車産業が最も重要な役割を果たしています。車両の触媒コンバーターは、プラチナを使って有害な排気ガスの90%以上をより安全な化合物に変換します。これは1970年代から標準となっており、現在では新車の95%以上に搭載されています。自動車セクターは巨大な需要を生み出しており、2024年には約317万オンス、2025年には325万オンスに達すると予測されています。排出基準が厳しくなるにつれて、この傾向は当面続くでしょう。
しかし、私の注意を引いたのは、ジュエリーが二番目に大きな推進力であることです。プラチナの特性はこれに最適です—強度があり、変色せず、繰り返しの加熱にも耐えることができます。中国がプラチナジュエリー市場を支配しています。2024年の需要は前年比5%増の195万オンスに達すると予想されており、金価格の上昇に伴い、プラチ

ちょうど誰かに「ブラックカードって今の富の序列で、実際には何を意味しているの？」と聞かれたところなんですが、言われてみれば想像以上に面白い問いです。
というわけで、Amex Black Card (Centurion Cardについてです。公式な呼び名は) - これは、オンラインで気軽に申し込めるものではありません。招待制です。これがすべてのポイントです。要するに、あなたが「入会できるほど裕福かどうか」を決める、排他的なクラブの金融版に相当します。
ブラックカードは、具体的に何を意味しているのでしょうか？ひとことで言えば、まったく別の経済リーグで動いているというサインです。つまり、年に6桁（桁違い）の支出を、まったく気にもせずに行うような人たちの話。世帯収入の中央値はだいたい$67kですよね？ブラックカードの保有者は、それを1〜2か月で使ってしまう。彼らは値段を見ているのではなく、体験を見ているんです。
資格要件は意図的に曖昧にされていて、非公開にされています。American Expressは、いくら稼ぐ必要があるのか、いくら使う必要があるのかを広告していません。とはいえ現実的には、所得面では上位の収入層にいて、非常に優れたクレジットスコアを持ち、発行体が「エリート」と見なす支出パターンに合致することを示している必要があります。これは単にお金の話ではなくて、どう使うかの話なんです

家から1日200ドル稼ぐ方法を調べるのに、正直かなり時間を使いすぎた。だって、この手の柔軟性を求めてない人なんている？ 実際にちゃんと現実味のある選択肢がいくつか見つかった。しかも、やれそうなやつ。
プロンプトエンジニアリングってすごいよね。人は文字通りAIをトレーニングするだけで時給$47-55稼いでいる。たとえば英語が得意で、ChatGPT向けにうまく伝え方を工夫できれば、4時間働くだけで$200 pretty easily（かなり簡単に）いける。これはちょっと信じられないレベル。
アフィリエイトマーケティングは軌道に乗るまで時間がかかるけど、Home Depotは、条件を満たした販売1件につき$20-200を支払うらしい。だから、ある程度のトラフィックがあれば、毎日200ドルを確実に稼げる。同じくeコマースなら、Shopify、Etsy、Amazon FBA。動き出せば、かなり“受動的”に近い収入になる。
フリーランスは、正直いちばんわかりやすい。Fiverr、Upwork、Freelancer――自分のスキルを登録して、入札を始めるだけ。ライター、デザイナー、プログラマーが平均で$48/hourを稼いでいる。Amazonで電子書籍を書いて売るのも別の手だけど、最初に少し奮闘してオーディエンスを作る必要がある。
手間をもっと減らしたいなら、バーチャルアシスタント業務や家庭教師

最近このことについて考えていたのですが、実は債券は20年近く「不遇の時期」を過ごしたあと、また再び面白くなってきています。
そこで、何が変わったのかというと。2008年の危機の後、金利はほぼゼロになり、債券はただの“実質的な収入源”ではなくなってしまいました。2022年にFRBが金利を引き上げようとしたときは、すべてが台なしになりました。債券市場全体のETFファンドの合計が大きく下落し、中には20%落ちたものもありました。大変でした。でも、今は？見え方が違います。金利が安定してきており、無茶なリスクを取らなくても、きちんと意味のある利回りが得られるようになっています。
幅広く債券に触れたいなら、Vanguard Total Bond Market ETFを見る価値があります。これはBloomberg US Aggregate Float Adjusted Indexに連動していて、国債、社債、そしてモーゲージ担保証券（MBS）の組み合わせです。約68%が政府系で、(TreasuriesとMBS)、残りは主に社債です。変な偏りのない、固定収入市場のワンストップショップみたいなものです。
このやり方で私が気に入っているのは、投資適格の債券であり、かつ中期の満期に焦点を当てているところです。いわゆるジャンク債のリスクを避けられ、金利の感応度によって強烈にやられることもありません。ちょっと