ゲート研究院:インプライド・ボラティリティ(IV)が約2年ぶりの高水準に達し、24時間のコール・スプレッド戦略が市場を支配
ゲート研究院の観察によると、現在のBTCとETHのインプライド・ボラティリティ(IV)はそれぞれ約53%と73%であり、その中でBTCのIVは過去1年の約90パーセンile付近に位置しており、オプション市場が短期的な価格変動に対する予想を明らかに高めていることを示している。
過去一週間、BTCとETHの25デルタ・スキューは全体としてマイナスの範囲を維持しており、短期のスキューはイベントの衝撃により急速に拡大した後、やや修正されたが、全体の構造は依然として弱気のままである。
GEXの分布を見ると、70,000ドル付近は負のガンマ領域にあり、マーケットメーカーは「追い上げて売り崩す」ヘッジを行っており、短期的な価格変動が拡大しやすい状態になっている。
直近24時間のBTCとETHの大口コールオプション取引は、主に上昇を見込むものが多い。最大の構造は、BTCの3月26日満期の買い135,000コールと売り96,000コールで、約1,400BTCに相当し、純受取プレミアムは23万ドル。ETHでは、2月26日満期の買い3,200コールで、約2,250ETHに相当し、純支払プレミアムは2万ドル。
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