7 Saham Terkait Mata Uang Kripto Teratas dari Luar Negeri yang Dapat Anda Beli Melalui Pialang Domestik

Apa Itu Saham Terkait Mata Uang Kripto?

Saham terkait mata uang kripto merupakan saham perusahaan yang bisnisnya sangat terhubung dengan pasar aset kripto seperti Bitcoin dan Ethereum. Perusahaan-perusahaan ini bergerak di berbagai sektor, mulai dari perdagangan, penambangan, kustodian, hingga layanan pembayaran, dan harga sahamnya cenderung sangat fluktuatif mengikuti pertumbuhan pasar kripto.

Dalam beberapa tahun terakhir, seiring berkembangnya pasar aset kripto, peluang investasi di perusahaan-perusahaan terkait juga semakin meluas. Banyak perusahaan tersebut terdaftar di bursa Amerika Serikat, sehingga investor dapat mengaksesnya dengan mudah melalui perusahaan sekuritas domestik.

Jenis Perusahaan Utama dan Model Bisnisnya

Terdapat berbagai tipe saham terkait mata uang kripto, masing-masing dengan model bisnis berbeda. Memahami model bisnis ini dapat membantu Anda menentukan strategi investasi yang tepat.

• Perusahaan Bursa Aset Kripto – Mengoperasikan platform perdagangan dan memperoleh pendapatan utama dari biaya transaksi. Pendapatan biasanya meningkat seiring naiknya volume perdagangan pasar.
• Perusahaan Penambangan – Memvalidasi transaksi di jaringan blockchain untuk mendapatkan imbalan aset kripto. Pendapatan sangat dipengaruhi oleh biaya listrik, modal, dan fluktuasi harga aset kripto.
• Pemegang Aset Kripto Besar – Memiliki cadangan aset kripto yang besar sebagai aset perusahaan, dengan tujuan meraih keuntungan dari kenaikan harga. Fungsinya mirip ETF kripto tidak langsung, sehingga investor bisa mendapatkan eksposur pasar lewat investasi ekuitas.
• Perusahaan Pembayaran dan Fintech – Menyediakan layanan perdagangan dan pembayaran kripto dengan memanfaatkan basis pengguna besar. Dengan mengintegrasikan keuangan tradisional dan aset kripto, mereka memperluas pasar baru.
• Perusahaan Semikonduktor dan Perangkat Keras – Memproduksi dan menjual GPU berperforma tinggi dan chip ASIC yang dibutuhkan untuk penambangan. Penjualan perangkat keras biasanya naik seiring meningkatnya permintaan dari pasar aset kripto.
• Perusahaan Stablecoin – Menerbitkan dan mengelola stablecoin yang nilainya dipatok mata uang fiat seperti dolar AS. Karena stabil, stablecoin ini banyak digunakan untuk pembayaran dan penyimpanan nilai di pasar kripto.

Keuntungan dan Risiko Investasi pada Perusahaan Kripto Luar Negeri

Investasi pada perusahaan kripto luar negeri menawarkan banyak keuntungan, namun juga mengandung risiko yang harus dipertimbangkan sesuai dengan toleransi risiko Anda.

Keunggulan Investasi

• Eksposur Tidak Langsung ke Aset Kripto – Investor bisa mendapatkan pertumbuhan pasar secara tidak langsung melalui ekuitas, tanpa perlu mengelola dompet atau menghadapi risiko peretasan, sehingga hambatan teknis lebih rendah.
• Perdagangan di Pasar yang Teregulasi – Pasar saham Amerika Serikat beroperasi di bawah standar pengungkapan SEC yang ketat, memastikan perlindungan investor dan transparansi pelaporan, sehingga keputusan investasi lebih terinformasi.
• Ambang Masuk Relatif Rendah – Banyak saham diperdagangkan antara puluhan hingga ratusan dolar per lembar, memberi fleksibilitas untuk berbagai anggaran. Diversifikasi dan manajemen risiko lebih mudah diakses.
• Likuiditas Tinggi – Amerika Serikat sebagai pasar terbesar di dunia menawarkan likuiditas tinggi, sehingga investor dapat membeli, menjual, dan mengakses dana dengan cepat.

Risiko dan Pertimbangan Investasi

• Volatilitas Tinggi – Pasar aset kripto sangat fluktuatif, sehingga saham terkait sering kali mengikuti pergerakan tersebut. Potensi keuntungan besar diimbangi risiko kerugian tinggi, sehingga penilaian yang hati-hati sangat diperlukan.
• Risiko Regulasi – Kerangka hukum aset kripto masih terus berkembang, dan pengetatan regulasi dapat berdampak pada model bisnis perusahaan. Bursa dan penerbit stablecoin sangat sensitif terhadap perubahan regulasi, sehingga penting mengikuti perkembangan kebijakan.
• Risiko Valuta Asing – Saham luar negeri berdenominasi dolar AS, sehingga perubahan nilai tukar dapat memengaruhi hasil investasi. Keuntungan dalam dolar AS bisa berkurang jika nilai tukar rupiah menguat saat dikonversi kembali.
• Risiko Spesifik Perusahaan – Untuk penambang, risiko utama adalah biaya energi dan pengadaan alat; untuk perusahaan pembayaran, persaingan yang semakin ketat. Due diligence atas operasi dan laporan keuangan perusahaan sangat penting.
• Kematangan Pasar – Pasar aset kripto masih berkembang, dan perubahan teknologi atau lingkungan dapat mengubah daya saing perusahaan secara signifikan di masa depan.

Tujuh Saham Kripto Internasional yang Patut Diperhatikan

Berikut tujuh saham kripto internasional terkemuka yang dapat diakses melalui perusahaan sekuritas domestik. Ulasan setiap perusahaan mencakup bisnis, tren kinerja, dan poin penting investasi.

1. Circle – Penerbit Stablecoin USDC

Circle adalah penerbit stablecoin USD Coin (USDC) yang dipatok dolar AS. Perusahaan ini kini tercatat di NYSE dan menjadi penerbit stablecoin terbesar kedua di dunia berdasarkan kapitalisasi pasar.

Model Bisnis dan Sumber Pendapatan

Pendapatan utama Circle berasal dari bunga atas cadangan setoran pengguna untuk penerbitan USDC. Kenaikan suku bunga menjadikan pendapatan ini sebagai pendorong utama, mencapai beberapa miliar dolar setiap tahun. Dengan patokan 1:1 terhadap mata uang fiat, volatilitas harga rendah dan model bisnis stabil.

Perkembangan Utama dan Lingkungan Regulasi

Harga saham Circle melonjak saat pencatatan, mencerminkan ekspektasi pasar yang kuat. Regulasi stablecoin oleh Kongres AS diharapkan memperjelas lingkungan hukum, mendorong kemitraan dengan institusi keuangan, dan mendukung pertumbuhan pasar. Kepatuhan dapat meningkatkan biaya jangka pendek, namun memperkuat kepercayaan dan ekspansi jangka panjang.

Poin Investasi dan Prospek

Pasokan USDC telah mencapai puluhan miliar dolar dan kolaborasi dengan bursa utama diprediksi akan menambah pangsa pasar. Pendapatan bunga dapat turun bila suku bunga menurun, sementara persaingan dengan Tether (USDT) semakin ketat. Circle juga berekspansi ke Eropa dan stablecoin euro, menawarkan potensi pertumbuhan global yang besar.

2. Major Exchange – Bursa Aset Kripto Terkemuka AS

Perusahaan ini adalah bursa aset kripto global yang melayani klien ritel dan institusi, menawarkan layanan perdagangan dan kustodian. Setelah mencatatkan saham di NASDAQ, perusahaan ini semakin populer seiring pertumbuhan pasar kripto.

Kinerja Saham dan Keuangan

Harga saham melonjak saat pencatatan karena ekspektasi tinggi, lalu terkoreksi ketika pasar menurun dan kekhawatiran regulasi muncul. Saat ini harga kembali naik seiring pemulihan pasar dan optimisme persetujuan ETF Bitcoin. Perusahaan telah kembali mencetak laba dalam beberapa kuartal terakhir, dan kondisi keuangannya membaik.

Lingkungan Regulasi dan Risiko Bisnis

Kekhawatiran terhadap regulasi SEC tetap ada, namun undang-undang stablecoin adalah katalis positif jangka panjang. Ketergantungan pada biaya transaksi membuat perusahaan sangat sensitif terhadap kondisi pasar.

Poin Investasi dan Prospek

Kompetisi biaya diprediksi semakin ketat, sehingga diversifikasi pendapatan menjadi kunci pertumbuhan. Perusahaan memperluas usaha ke kustodian institusi, staking, pasar NFT, dan lainnya. Ekspansi global—terutama di Eropa dan Timur Tengah—akan mendukung pertumbuhan lebih lanjut.

3. MicroStrategy – Pemegang Bitcoin Korporasi Utama

MicroStrategy mengembangkan perangkat lunak analitik enterprise, namun kini lebih dikenal sebagai pemegang cadangan Bitcoin terbesar. Strateginya adalah memperlakukan Bitcoin sebagai penyimpan nilai jangka panjang dengan aktif mengakumulasi dan menahannya.

Strategi Kepemilikan Bitcoin dan Tren Kinerja

MicroStrategy adalah salah satu pemegang Bitcoin korporasi terbesar dunia, memiliki ratusan ribu BTC. Harga rata-rata akuisisi di bawah harga pasar saat ini, sehingga kinerja perusahaan sangat bergantung pada harga Bitcoin. Penurunan pasar sebelumnya menyebabkan kerugian besar, namun pemulihan berikutnya mengembalikan keuntungan. Harga saham biasanya melonjak saat harga Bitcoin naik tajam.

Perkembangan Utama dan Prospek

MicroStrategy terus menggalang dana lewat penerbitan saham dan obligasi untuk menambah kepemilikan Bitcoin. Bisnis perangkat lunaknya relatif kecil—hampir semua nilai perusahaan tergantung pada kepemilikan Bitcoin, dan sentimen pasar bisa menggerakkan harga saham lebih tinggi atau lebih rendah dari nilai asetnya.

Poin Investasi dan Risiko

Prospek harga Bitcoin adalah faktor kunci investasi karena korelasi yang tinggi. Penggunaan leverage membuat penurunan tajam harga Bitcoin berisiko bagi keuangan perusahaan. Bagi investor yang ingin eksposur jangka panjang ke Bitcoin tanpa perlu kustodian, MicroStrategy menjadi pilihan efektif.

4. Marathon Digital Holdings – Perusahaan Penambangan Bitcoin Terbesar AS

Marathon Digital merupakan salah satu perusahaan penambangan Bitcoin terbesar di Amerika Serikat dengan operasi efisien berskala besar di seluruh Amerika Utara.

Kinerja dan Kepemilikan Bitcoin

Perusahaan rutin melaporkan hasil penambangan bulanan dan baru-baru ini mencatat produksi tertinggi. Marathon mengakumulasi Bitcoin hasil tambang sebagai cadangan dan menjadi pemegang korporasi terbesar kedua. Perusahaan sempat merugi saat harga turun, namun membaik pesat seiring pemulihan harga Bitcoin.

Perkembangan Utama dan Strategi Kompetitif

Marathon memperluas bisnis dengan membuka fasilitas baru di beberapa negara bagian dan menekan biaya melalui energi terbarukan serta mining pool internal, memperkuat daya saingnya.

Poin Investasi dan Risiko

Pendapatan dapat melonjak jika harga Bitcoin naik, namun biaya tetap menambah risiko rugi jika harga turun. Investor perlu memantau kesulitan penambangan dan pengurangan reward. Saham ini berisiko tinggi dengan peluang imbal hasil besar, cocok bagi investor agresif.

5. Block – Fintech Terkemuka Penggerak Adopsi Bitcoin

Block (sebelumnya Square) adalah perusahaan fintech yang menawarkan perdagangan Bitcoin melalui aplikasi Cash App. Block aktif mendorong adopsi Bitcoin dan mendukung pertumbuhan pasar kripto.

Bisnis Terkait Bitcoin

Penjualan Bitcoin melalui Cash App mencapai rekor tertinggi, menghasilkan miliaran dolar per tahun. Block juga memiliki ribuan BTC, sehingga diuntungkan dari kenaikan harga Bitcoin.

Pengembangan Produk dan Ekspansi Ekosistem

Bitkey, wallet hardware milik Block, tersedia di lebih dari 95 negara dan menawarkan penyimpanan aman. Block juga meluncurkan Lightning Network dan mengembangkan Web5 untuk mendorong adopsi kripto lebih lanjut.

Kinerja dan Prospek

Pendapatan Block terus tumbuh dengan basis fintech yang solid. Bisnis terkait Bitcoin memberi ruang ekspansi besar, dan cross-selling lewat Cash App akan mendorong pertumbuhan lebih lanjut.

Poin Investasi

Block menawarkan eksposur seimbang ke fintech dan pasar kripto. Margin bisnis perdagangan Bitcoin rendah, sehingga monetisasi wallet perangkat keras dan jaringan terdesentralisasi menjadi tantangan utama ke depan.

6. PayPal – Pemimpin Pembayaran Online Global Masuk ke Kripto

PayPal dikenal sebagai pemimpin pembayaran online global dan baru-baru ini memasuki dunia kripto dengan menawarkan perdagangan Bitcoin dan aset kripto. Basis pengguna besar mempercepat adopsi kripto.

Stablecoin PYUSD Milik Sendiri

PayPal meluncurkan stablecoin PayPal USD (PYUSD) yang dipatok dolar AS, menawarkan imbal hasil tahunan di AS dan bermitra dengan bursa utama. Integrasi PYUSD dengan jaringan PayPal memberikan kenyamanan dan potensi pertumbuhan signifikan.

Kinerja dan Tren Saham

Hasil kuartal terakhir melebihi ekspektasi, dengan penjualan dan laba per saham di atas perkiraan. Harga saham telah terkoreksi dari puncaknya, namun rasio P/E relatif rendah sehingga tetap menarik.

Poin Investasi dan Prospek

Bisnis inti PayPal yang stabil dan operasi kripto yang berkembang menciptakan sinergi. Keberhasilan PYUSD dapat memperkuat posisi di pasar stablecoin, meski tantangan skala dan regulasi masih ada. Saham ini cocok untuk investor yang mengincar pertumbuhan stabil sekaligus potensi keuntungan dari kripto.

7. Nvidia – Produsen GPU Penopang Permintaan Kripto

Nvidia merupakan produsen GPU terbesar dunia yang berkembang bersama pertumbuhan industri gaming dan AI. Perusahaan ini sangat berkaitan dengan pasar kripto dan diuntungkan dari boom penambangan sebelumnya.

Hubungan dengan Aset Kripto

Lonjakan permintaan kripto sebelumnya mendorong kinerja Nvidia. Setelah Ethereum beralih ke PoS, permintaan sempat turun, namun proyek baru bisa memicu pertumbuhan kembali.

Kinerja dan Evaluasi

Tren AI telah membawa kapitalisasi pasar Nvidia di atas 1 triliun dolar AS. Pendapatan dari kripto kini terbatas, namun permintaan baru bisa menjadi pendorong pertumbuhan di masa depan.

Poin Investasi dan Risiko

Nvidia adalah saham pertumbuhan AI dengan eksposur tidak langsung ke kripto—cocok sebagai diversifikasi portofolio. Volatilitas pasar kripto dapat berdampak tidak langsung terhadap permintaan GPU.

Ringkasan: Profil Investor untuk Masing-Masing Saham

Setiap saham memiliki karakteristik tersendiri. Investor sebaiknya memilih sesuai tujuan dan toleransi risiko. Berikut ringkasan profil investor yang cocok untuk setiap saham:

• Circle (CRCL) – Cocok untuk investor jangka panjang yang menargetkan pertumbuhan infrastruktur keuangan baru seperti stablecoin dan eksposur strategis di pasar yang matang.
• Major Exchange – Untuk investor yang optimistis pada pertumbuhan pasar kripto dan mengincar imbal hasil dari volume perdagangan yang meningkat.
• MicroStrategy (MSTR) – Cocok bagi investor berisiko tinggi yang ingin memaksimalkan keuntungan dari kenaikan harga Bitcoin. Pilihan bagi yang yakin pada Bitcoin.
• Marathon Digital (MARA) – Sesuai untuk investor agresif yang mengincar imbal hasil leverage dari sektor penambangan dan kenaikan harga Bitcoin. Risiko tinggi, potensi imbal hasil besar.
• Block (SQ) – Untuk investor yang ingin eksposur seimbang antara fintech dan kripto, mengombinasikan fondasi stabil dan potensi pertumbuhan.
• PayPal (PYPL) – Cocok untuk investor konservatif yang menginginkan adopsi kripto di masa depan dengan basis bisnis stabil, menyeimbangkan risiko dan pertumbuhan.
• Nvidia (NVDA) – Utamanya untuk investor stabil yang mencari pertumbuhan AI, dengan tambahan eksposur tidak langsung ke kripto. Baik untuk diversifikasi portofolio.

Kesimpulan

Saat pasar aset kripto kembali pulih, minat terhadap saham terkait kripto meningkat sebagai cara menangkap pertumbuhan pasar melalui ekuitas. Saham Amerika Serikat yang dapat diakses via broker domestik menawarkan lingkungan aman, teregulasi, dan ambang masuk relatif rendah.

Bagi yang kurang tertarik berinvestasi langsung di kripto atau ingin menghindari repot mengelola dompet, saham ini menjadi alternatif menarik. Namun, setiap perusahaan memiliki profil risiko dan imbal hasil unik, sehingga pemilihan harus sesuai dengan tujuan dan toleransi risiko Anda.

Inovasi teknologi yang berkelanjutan dan perkembangan regulasi akan terus mendorong pertumbuhan pasar. Investor perlu memantau tren pasar dan kinerja perusahaan, serta menyiapkan strategi investasi jangka panjang.

FAQ

Apakah perusahaan sekuritas domestik dapat langsung membeli saham kripto luar negeri? Apa syaratnya?

Tidak. Anda harus membuka akun di anak perusahaan asing pada bursa luar negeri, atau membeli saham terkait melalui Stock Connect untuk saham Hong Kong. Perusahaan wajib menyelesaikan registrasi ODI (Overseas Direct Investment) guna memastikan penggunaan dana secara sah.

Perusahaan kripto luar negeri mana yang layak diperhatikan dan apa bisnis utamanya?

Coinbase adalah bursa aset kripto; Riot Platforms dan Marathon Digital Holdings berfokus pada penambangan Bitcoin. Ketiganya merupakan pelaku utama industri.

Apa kelebihan dan kekurangan investasi saham kripto luar negeri dibandingkan langsung memegang aset kripto?

Kelebihannya: lingkungan teregulasi dan peluang diversifikasi. Kekurangannya: Anda bisa saja kehilangan return tertinggi jika kripto melonjak tajam karena adanya batasan pasar.

Bagaimana cara membuka akun sekuritas domestik atau Hong Kong/AS untuk membeli saham ini?

Buka akun broker AS melalui perusahaan sekuritas domestik atau gunakan jasa perusahaan Hong Kong. Pendaftaran online juga tersedia—siapkan identitas dan ajukan permohonan di situs resmi.

Apa saja risiko utama saham terkait kripto dan bagaimana menguranginya?

Risiko utama: volatilitas pasar dan perubahan regulasi. Diversifikasi dan pencatatan transaksi terperinci membantu mitigasi. Strategi investasi jangka panjang sangat penting.

Bagaimana penilaian, kinerja, dan prospek jangka panjang saham ini?

Saham-saham ini umumnya mendapat penilaian stabil dan kinerja kuat, sehingga menarik bagi investor jangka panjang. Pasar menekankan pertumbuhan dan nilai berimbang, terutama pada sektor AI dan konsumen baru. Prospek jangka panjang positif dengan fokus pada pendapatan konsisten dan fundamental pasar.