Le marché s'est un peu stabilisé, avec une baisse notable de l'IV à échéance principale, mais la volatilité réelle RV sur la dernière semaine reste relativement élevée, ce qui a entraîné une baisse record moyenne de 45% du VRP sur une semaine.

En termes de données concrètes, cela est passé d'un niveau +20% la semaine dernière à un niveau -25% actuellement, ce phénomène étant assez rare.
Cela signifie que le marché réduit rapidement ses attentes de volatilité, le rythme étant peut-être un peu trop rapide, car la volatilité du Bitcoin a une forte tendance à la concentration. Les institutions sont un peu trop optimistes quant à la tendance, et cette imprudence pourrait se révéler très défavorable en cas de deuxième baisse.
Le degré d'irrationalité du marché des options a clairement augmenté, et les institutions ont été prises de court par la récente évolution du marché. Historiquement, ce genre de situation indique souvent que le fond n'est pas encore arrivé.