Écriture : Raoul Pal, fondateur de Real Vision
Traduction : Luffy, Foresight News
Le marché actuel est morose, sans espoir apparent, tout semble déjà terminé. Tu as raté ta chance, encore une fois tu as tout gâché.
Tout le monde est plongé dans la colère et la confusion. Même ceux qui avaient anticipé cette chute, bien qu’ils ressentent une certaine satisfaction d’avoir prévu le mouvement, prennent conscience que cette situation a lourdement frappé de nombreux investisseurs. En ce moment, c’est comme si c’était l’heure la plus sombre.
Je suis dans le trading depuis 38 ans, j’ai vu toutes sortes de krachs et de paniques de marché, chaque fois la sensation est la même, extrêmement désagréable.
Je suis entré sur le marché des cryptomonnaies en 2013, lorsque j’ai acheté mon premier Bitcoin à 200 dollars.
Après l’achat, le Bitcoin a brièvement augmenté, puis a chuté de 75 %. Et cela, alors que c’était en pleine hausse haussière, le prix ayant finalement atteint plus de 10 fois mon prix d’achat. Je n’ai pas vendu, car c’était un investissement à long terme, et je connaissais les risques.
En 2014, lors du marché baissier, le Bitcoin a de nouveau chuté de 87 %.
Dans le bull run qui a suivi jusqu’en 2017, j’ai vécu trois chutes de 35 % à 45 %, extrêmement violentes. Finalement, à cause de la controverse sur le fork du Bitcoin, j’ai liquidé mes positions à 2000 dollars, ce qui était aussi le sommet précédent de 2013.
À cette époque, ma position avait été multipliée par 10 par rapport à mon prix d’entrée initial. Et après mon retrait, le Bitcoin a encore été multiplié par 10 cette année-là, incroyable ! Ensuite, une nouvelle longue et brutale phase de marché baissier a commencé.
J’ai parfaitement évité cette phase complète de marché baissier, ce dont j’étais alors très fier.
Puis, lors du krach provoqué par la pandémie de COVID-19, j’ai racheté du Bitcoin à 6500 dollars, soit 3,5 fois plus cher que mon point de sortie. Ce que je pensais être une « bonne décision » s’est finalement avérée une erreur coûteuse.
Entre avril et juillet 2021, le Bitcoin a chuté de 50 %, le marché à cette époque ressemblant fortement à la situation actuelle, avec une ambiance catastrophique sur Twitter, au point d’être extrême. Mais même dans ce contexte, le niveau de survente était bien moindre qu’aujourd’hui.
En novembre 2021, le marché a retrouvé ses sommets historiques : SOL a explosé de 13 fois depuis ses creux, Ethereum a doublé, le Bitcoin a atteint un nouveau sommet avec une hausse de 150 %.
J’ai vécu tout cela personnellement. Dans cette longue phase haussière, je n’ai manqué aucun moment à couper le souffle, chaque instant angoissant, je l’ai vécu.
Mon premier prix d’entrée était de 200 dollars, aujourd’hui le Bitcoin vaut 65 000 dollars. Même si, en raison d’un mauvais timing, j’ai manqué une hausse de 3,5 fois, mes gains restent substantiels.
Pour moi, dans un actif en tendance haussière à long terme, la première règle fondamentale est de ne rien faire. « HODL (tenir fermement) » est devenu un mantra dans la cryptosphère, pas par hasard, sa puissance dépasse largement la simple théorie du « cycle de quatre ans ».
La deuxième règle, c’est d’augmenter ses positions lors des chutes de marché. Même si le timing n’est pas parfait, en achetant par tranches dans un marché faible, on peut faire croître ses gains en profitant de l’effet de levier du rendement composé, bien plus que par un investissement périodique.
Je ne peux pas toujours avoir assez de fonds pour acheter à fond lors des baisses, mais j’achète toujours un peu, car cela m’aide à renforcer ma mentalité.
Lors des chutes, on a tendance à penser qu’on a raté la dernière opportunité, que le marché ne reviendra plus, que tout va s’effondrer et qu’on ne pourra jamais se relever. Mais ce n’est pas la réalité.
Pose-toi deux questions : le monde de demain sera-t-il plus numérique qu’aujourd’hui ? La valeur des monnaies fiat sera-t-elle plus faible qu’aujourd’hui ?
Si la réponse est oui à ces deux questions, continue d’insister. Ose acheter lors des creux, laisse la force du temps surpasser le timing, car c’est toujours le premier qui gagne. Augmenter ses positions lors de fortes baisses peut réduire considérablement ton coût d’entrée, ce qui peut changer la donne.
Sur ce chemin d’investissement, la pression, la peur et le doute sont inévitables.
La gestion de ton portefeuille doit correspondre à ta tolérance au risque. Pas besoin de stresser, tout le monde ressent cela : en baisse, on pense que ses positions sont trop lourdes ; en hausse, on regrette d’avoir été trop prudent. La clé est d’apprendre à gérer ces émotions, à trouver ton rythme.
Un autre point crucial : ne pas suivre aveuglément l’avis des autres. « DYOR (Fais tes propres recherches) » est aussi un adage précieux dans la cryptosphère. Sans jugement indépendant, tu ne survivras pas à ces heures sombres.
Il faut forger ta propre conviction, suivre aveuglément l’avis des autres, c’est comme ajouter de la levée de fonds, cela te mènera à la défaite totale.
Souviens-toi : quand tu es occupé à critiquer les autres, tu ne fais que te blâmer toi-même.
Certes, le marché actuel est sombre, mais le soleil brillera bientôt à nouveau, et cette chute finira par devenir une cicatrice sur ton parcours d’investisseur. À condition de ne pas avoir utilisé de levier ! Le levier peut te faire perdre tout ton capital, comme perdre toutes tes jetons dans un casino. Ne perds jamais tes jetons.
Quand cette obscurité se dissipera-t-elle ? Je ne peux pas le dire, mais je pense que ce sera comme la période d’avril à novembre 2021 : une chute paniquée dans un marché haussier, et je suis convaincu que tout cela se terminera rapidement. Même si je me trompe, je ne changerai pas ma stratégie, tant que j’ai du cash, je continuerai d’acheter.
Mais peut-être que ta situation est différente. Pourquoi ne pas créer un « portefeuille d’investissement pour éviter les regrets » : peux-tu supporter une chute supplémentaire de 50 % à partir de ton prix actuel ? Si ce n’est pas le cas, réduis ta position, même si cela te semble stupide maintenant. Avoir le bon état d’esprit est la clé pour traverser l’hiver du marché. Mon état d’esprit est : comment acheter davantage, le tien pourrait être tout le contraire.
Il y aura toujours des experts du timing capables de vendre au sommet ou même de faire du short, et il y en aura toujours dans le futur. Mais honnêtement, il suffit de se rappeler que la chute peut arriver à tout moment. Lorsqu’elle se produit réellement, tu ne seras pas anxieux, car tu l’auras anticipée. Fais de la chute une partie de ton histoire d’investissement, mais pas toute l’histoire.
Que suis-je en train de faire maintenant ?
Je commence à acheter plus d’art numérique (ce qui revient à augmenter ma position en Ethereum), et je prévois de continuer à renforcer mes cryptos la semaine prochaine, comme je l’ai toujours fait lors de chaque opportunité de rebond.
Lors du krach COVID, j’ai acheté à la baisse, en 2021 aussi, en 2022, 2023, et je continuerai en 2024, 2025 ! Cette fois encore, je ferai pareil. À chaque fois, mes gains et pertes atteignent de nouveaux sommets avant même que le marché ne bouge, cette méthode fonctionne à chaque coup. Encore une fois : ose acheter lors des creux !
Bonne chance à tous, le chemin de l’investissement n’a jamais été facile.
Pour détenir ces actifs capables de générer une croissance en rendement composé à long terme, il faut accepter leur forte volatilité, c’est le prix à payer. Apprends à embrasser la volatilité.
