Le cycle de vie et le rythme d'investissement des meme coins

Introduction : Pourquoi il est essentiel de comprendre le cycle de vie

Les meme coins sont soumis à des fluctuations de prix volatiles et à des cycles de vie courts, ce qui rend la compréhension du moment de l’investissement particulièrement cruciale. Contrairement à des actifs tels que le bitcoin ou l’ethereum, qui bénéficient d’un soutien technologique et d’un écosystème à long terme, les meme coins reposent souvent sur la force de la narration, de la propagation et des émotions. Par conséquent, comprendre le cycle complet des meme coins, de leur naissance à leur déclin, permet non seulement aux investisseurs de découvrir des opportunités, mais aussi d’éviter de “se laisser dévorer par les émotions” lors des moments forts.

Les cinq étapes du cycle de vie d’un meme coin

L’examen de centaines de projets de meme coin antérieurs permet de résumer un modèle de cycle de vie relativement commun, similaire à la courbe du “cycle narratif” :

1. Point de départ : Germination de la communauté et établissement d’un récit

• Caractéristiques : Le projet vient d’être lancé, la communauté est de petite taille, les fluctuations de prix sont importantes.
• Principaux participants : Développeurs principaux, premiers membres de la communauté, acteurs on-chain.
• Actions clés : Création de memes, diffusion de slogans, création de groupes Telegram, attraction de liquidités initiales.

Cette étape est souvent la phase la plus “décentralisée” , où la capacité du projet à créer rapidement des sujets sur les médias sociaux détermine s’il peut entrer dans le prochain cycle de diffusion. Par exemple, WIF (dogwifhat) a rapidement attiré l’attention grâce à l’image unique de son avatar et à l’autopropagation sur Twitter.

2. Période de diffusion : Amplification des émotions et afflux de liquidités

• Caractéristiques : Augmentation du volume de trading, mention par les experts en la matière, hausse des prix à court terme.

• Indicateurs clés :

• Inscription sur les exchanges décentralisés (DEX)

• Apparition de nombreuses propagations de memes (images, vidéos, dérivés)
• Le prix augmente de 5 à 10 fois
• Force motrice principale : La narration et la propagation sociale.

À ce stade, les investisseurs sont attirés par la “preuve sociale” . Si l’équipe du projet peut collaborer avec des plateformes de lancement (telles que Gate Fun et d’autres plateformes), elle peut introduire davantage de liquidités par le biais de ventes publiques. C’est également l’étape clé pour la plupart des meme coins pour atteindre et “sortir”.

3. Période grand publique : FOMO et frénésie d’évaluation

• Caractéristiques :

• Listing sur les exchanges centralisés (CEX)

• Promotion à grande échelle par des célébrités ou des KOLs
• Entrée massive de nouveaux utilisateurs
• Performance du marché : Les prix augmentent plusieurs fois en peu de temps.

• Signaux de risque :

• Taux de rotation élevé

• Prévalence de “To the moon” slogans
• Optimisme excessif du marché

C’est l’apogée des émotions. Historiquement, PEPE a atteint son apogée après avoir fait la une des médias grand publique en mai 2023, suivi d’une chute de prix de 80%. Pour les investisseurs, c’est le moment de “réaliser des profits” plutôt que “augmenter les positions à des prix élevés.”

4. Période de récession : Dissipation de la chaleur et retrait des fonds

• Caractéristiques : Diminution du volume de trading, réduction des discussions au sein de la communauté, passage des KOL à de nouveaux récits.

• Phénomènes typiques :

• Le graphique entre dans une tendance horizontale à long terme

• Plus de “réviseurs” que de “propagateurs”
• L’épuisement progressif des liquidités

À ce stade, les prix diminuent généralement de moitié ou moins, mais pour les projets ayant un potentiel de renaissance (comme la résurgence de Shiba Inu grâce à l’expansion de l’écosystème), il y a encore une chance pour une “seconde vie” .

5. Période de renaissance (ou période zéro) : Différenciation et re-narration

Certaines meme coins regagnent l’attention après une récession du marché grâce à de nouveaux récits ou à de nouvelles caractéristiques de produits, par exemple :

• Shiba Inu par le lancement du réseau Shibarium Layer 2.
• Floki en s’aventurant dans les écosystèmes de l’éducation et du jeu pour renforcer sa marque.

De plus en plus de projets disparaissent définitivement après la récession. Les investisseurs doivent faire la distinction entre ces deux types d’actifs : la capacité à créer des communautés durables et des récits continus détermine si le projet peut renaître au cours du prochain cycle.

“Logique temporelle” et “Logique émotionnelle” de l’investissement dans les memes

L’essentiel de l’investissement dans les memes consiste à comprendre la combinaison des fenêtres temporelles et des rythmes émotionnels.

Une règle de base : Lorsque vous participez à des meme coins, ne vous demandez pas “de combien il peut s’élever,” mais “combien de personnes peuvent en être informées.” Lorsque la propagation sociale ralentit, cela signifie que la limite de la diffusion émotionnelle est proche.

Analyse de cas : Comparaison des cycles de vie de PEPE et BONK

Les deux démontrent des voies d’évolution des memes différentes dans des écosystèmes différents :

• La chaîne Ethereum se concentre sur “la propagation sociale et les récits de KOL”;
• La chaîne Solana met l’accent sur “la liquidité on-chain et la participation à l’écosystème.”

Cela nous rappelle que les écosystèmes des chaînes publiques ont des rythmes différents et que les investisseurs doivent juger du moment opportun en combinant les données on-chain et l’activité de la communauté.

Comment les investisseurs doivent-ils saisir le rythme ?

L’investissement dans les memes n’est pas purement basé sur la chance, mais peut être optimisé grâce à l’identification des cycles et à des stratégies de positionnement.

Gestion des postes

• Participation anticipée : Investissez 5 à 10% du total des fonds, fixez un seuil de perte.
• Période de diffusion : Augmenter les postes en fonction des tendances, mais sans dépasser 30% du poste total.
• Période de pointe : Réduisez progressivement vos positions afin d’immobiliser vos bénéfices.

Surveillance des émotions

• Utilisez les tendances des mots-clés X (Twitter), Google Trends et la popularité de DEX Screener comme références.
• Lorsque la popularité des mots-clés memes dépasse la fréquence des mises à jour de projets substantiels, cela indique que le marché entre dans une phase de surchauffe.

Révision et réintégration

Le marché des memes est volatile, mais les récits de “reviennent souvent”. Les excellents investisseurs se préparent à l’avance au cycle suivant en enregistrant, en examinant et en prêtant attention aux nouveaux projets on-chain (tels que les nouvelles activités de lancement sur Gate Fun).

Résumé : La clé de l’investissement dans les memes, c’est le “sens du rythme”

“Comprendre le cycle de vie des memes est essentiel pour passer de la spéculation à la “participation stratégique “. Dans les vagues d’émotion, vous n’avez pas besoin de prédire le marché, mais vous devez apprendre à reconnaître le rythme.