Le concept de base de la tokenisation des actions
Les Jetons d'Actions Tokenisées font référence à la cartographie de la valeur des actions d'entreprises traditionnelles sur des jetons blockchain, permettant de les échanger en tant qu'actifs on-chain sur le marché crypto. Ces jetons sont généralement construits sur des standards tels que ERC-20 ou Solana SPL, permettant des transferts gratuits, des échanges, et même la participation à des contrats on-chain et des opérations de dérivés.
Ces jetons sont généralement soutenus par des institutions professionnelles qui détiennent de véritables actions en bourse, ou suivent la performance du marché des actions correspondantes par le biais d'accords structurés conformes.
Pourquoi la tokenisation des actions est-elle en plein essor ?
Le marché boursier traditionnel présente certaines barrières inhérentes, telles que :
- Limitations régionales et horaires : Différents pays ont des heures d'ouverture de marché de trading différentes.
- Seuil élevé et procédures lourdes : le processus d'ouverture de compte est compliqué, et les fonds entrent et sortent lentement.
- Fragmentation des actifs et difficulté d'intégration : coûts de gestion interplateformes élevés.
La tokenisation des actions offre une alternative plus flexible et transversale aux marchés :
- Trading sur chaîne sur 24 heures
- Les utilisateurs du monde entier peuvent facilement accéder
- Pas besoin de dépendre des systèmes de courtage TradFi.
Cette tendance attire l'attention de plusieurs plateformes et utilisateurs dans le monde entier.
Les avantages et les scénarios d'application de la tokenisation des actions
- Barrière à l'entrée faible : Les utilisateurs n'ont besoin que d'une adresse de portefeuille et de stablecoins (comme l'USDT) pour acheter et vendre des jetons d'actions, sans avoir besoin d'un compte de courtage traditionnel.
- Liquidité élevée : Les jetons d'actions peuvent être échangés librement sur plusieurs plateformes de trading crypto, améliorant ainsi la liquidité des actifs.
- Prend en charge les avoirs fragmentés : Plus besoin d'acheter des actions entières, vous pouvez acheter la quantité de jetons souhaitée (par exemple, 0,01 actions), ce qui le rend plus adapté aux investisseurs novices.
- Capacités d'intégration d'actifs renforcées : Les utilisateurs peuvent gérer plusieurs actifs tokenisés, y compris des actions, des obligations, des biens immobiliers, etc., sous un compte unifié sur une seule blockchain.
- Scalabilité forte : Les jetons d'actions peuvent être intégrés dans des applications DeFi pour atteindre le staking, le prêt, les dérivés et d'autres instruments financiers secondaires.
Produits de tokenisation d'actions sur le marché actuel
Figure :https://www.gate.com/trade/NVDAX_USDT
Actuellement, plusieurs plateformes ont lancé des services de tokenisation d'actions, avec des représentants communs incluant :
- Zone Gate xStocks : Lancement de plusieurs jetons d'actions tels que GOOGLX, TSLAX, AAPLX, prenant en charge le trading de contrats et les opérations de levier.
- Backed Protocol : Axé sur l'émission de jetons conformes sur le marché européen.
- Synthetix, Mirror Protocol (plus mis à jour) : Exploration précoce des formes d'actifs synthétiques des prix des actions.
Ces plateformes diffèrent en termes de conformité, de structure d'émission et de mécanismes de suivi, mais contribuent collectivement au développement de ce marché.
À quoi les investisseurs devraient-ils prêter attention ?
Bien que la tokenisation des actions apporte commodité et innovation, les investisseurs devraient tout de même prêter attention aux points suivants :
- Mécanisme de suivi des prix : Différentes plateformes peuvent utiliser différents indices ou sources de cotation, et le prix peut légèrement s'écarter du stock original.
- Risque de liquidité : Le volume d'échanges des jetons peut être insuffisant, entraînant un glissement lors de l'achat et de la vente.
- Sécurité et conformité de la plateforme : Priorisez les produits avec des émetteurs transparents, une preuve sur la chaîne et un fort soutien de la plateforme.
- Questions fiscales et juridiques : Il existe des différences dans la reconnaissance des actifs tokenisés selon les différentes régions, et les réglementations locales doivent être respectées.
Conclusion : Le modèle de trading d'actifs futur est en train de changer.
La tokenisation des actions est une application importante de la technologie blockchain dans le secteur financier réel. Elle offre à un plus grand nombre d'utilisateurs des canaux flexibles, sécurisés et transparents pour la participation aux actifs. Avec l'amélioration progressive du système réglementaire et l'optimisation continue des produits de la plateforme, la tokenisation des actions devrait devenir un élément important des méthodes d'investissement traditionnelles.
Pour les utilisateurs qui souhaitent participer à des actifs de qualité mondiale mais qui sont contraints par des processus traditionnels, la tokenisation des actions est sans aucun doute une nouvelle fenêtre à laquelle il vaut la peine de prêter attention.
