une économie de jetons efficace peut propulser un jeton vers une augmentation centuple en un an, tandis qu'une mauvaise économie de jetons pourrait entraîner une baisse de 90%. Maîtriser l'économie des jetons est essentiel pour réussir dans le monde de la crypto. Évitez le trading aveugle; cela pourrait entraîner des pertes importantes. L'influenceur crypto Cyclop offre un aperçu approfondi de l'économie des jetons, vous fournissant un guide complet. Lorsque vous découvrez un jeton prometteur, par exemple, sur CMC, vous rencontrerez les informations suivantes:
capitalisation boursière (mc)
offre totale
offre en circulation
valeur entièrement diluée (fdv)
ce sont les métriques d'offre fondamentales :
- offre en circulation : les jetons actuellement disponibles sur le marché
- offre totale : le nombre maximal de jetons qui peuvent jamais exister
- capitalisation boursière (mc) : la valeur totale du marché de l'offre en circulation (en USD)
- valeur entièrement diluée (FDV) : la valeur marchande totale de l'offre totale (en USD)
Comprendre ces métriques vous permet de évaluer le potentiel d'un jeton. Mais pour faire une évaluation éclairée, vous avez besoin de plus qu'une compréhension superficielle. Vous devez comprendre leurs mécanismes et leur impact sur le prix.
Commençons par l'offre. Les jetons peuvent prendre l'un des deux chemins :
- inflationnaire
- déflationniste
jetons inflationnistes: ces jetons peuvent augmenter en offre, un processus connu sous le nom de libération. La libération est généralement un facteur négatif car elle entraîne souvent une diminution de la valeur. Cependant, si le taux de libération est lent et la quantité libérée est faible, cela peut ne pas avoir un impact significatif sur la valeur du jeton.
jetons déflationnistes: ces jetons subissent une diminution de l'offre au fil du temps. cela se produit lorsque le projet rachète des jetons et les brûle. en théorie, la réduction de l'offre devrait augmenter la valeur du jeton, mais ce n'est pas toujours le cas en pratique.
maintenant, discutons des facteurs clés qui déterminent l'émission et la durée de vie du jeton : allocation et distribution. Il existe deux méthodes principales :
- pré-minage : les jetons sont alloués aux premiers investisseurs, à l'équipe, aux conseillers et à d'autres.
- lancement équitable: tout le monde a la même opportunité d'acheter les jetons. la plupart des projets optent pour la méthode de pré-minage.
Pourquoi cette méthode est-elle importante ? En effet, si le Token Generation Event (TGE) libère 100 % des tokens et que 50 % sont alloués aux investisseurs, ces derniers peuvent vendre leurs tokens à tout moment, laissant potentiellement les investisseurs particuliers tenir le sac. Par conséquent, il est crucial de comprendre :
- allocation de TGE
- périodes de blocage (verrouillage des jetons)
- périodes de falaise
l'allocation de jetons implique généralement les destinataires suivants:
- vente privée (investisseurs, influenceurs, etc.)
- vente publique (investisseurs particuliers)
- marketing
- écosystème (staking, récompenses, etc.)
- airdrops
comment les jetons sont-ils vendus?
le jour où les jetons sont émis est connu sous le nom d'événement de génération de jetons (tge).
l'allocation de tge fait référence au pourcentage de jetons distribués à tous les destinataires mentionnés ci-dessus (généralement 10 à 20%).
La période de falaise est le temps entre le TGE et le début de la prochaine période de libération.
le vesting fait référence à la libération progressive d'un certain pourcentage de jetons chaque mois.
récemment, certains projets ont adopté une méthode avec un petit pourcentage de TGE (jusqu'à 20 %), suivi de quelques mois de cliff et de plus de 12 mois de vesting. cette approche est mieux adaptée à la réussite à long terme d'un projet, il est donc crucial de vérifier tous ces détails avant d'investir.
Un autre facteur clé de la réussite de tout jeton aujourd'hui est la demande. C'est pourquoi les équipes de projet encouragent les investisseurs particuliers à acheter des jetons spécifiques. Par exemple, malgré une inflation sévère, les gens continuent d'acheter des dollars car ils en ont besoin pour leur vie quotidienne.
généralement, il y a quatre facteurs qui peuvent stimuler la demande de jetons:
- réserve de valeur
- initiatives communautaires
- effet utilitaire
- accumulation de valeur
réserve de valeur
Les cryptomonnaies peuvent servir de réserve de valeur. Beaucoup de gens achètent des cryptomonnaies juste pour y mettre de l'argent, comme le bitcoin, qui est souvent comparé à l'or.
comme l'a montré ce cycle aux masses, les communautés peuvent générer une demande forte. la montée des memecoins est entièrement basée sur la communauté. les gens achèteront des choses qu'ils pensent leur rapporter de l'argent.
effet utilitaire
la demande est stimulée lorsque le fait de détenir un jeton offre une certaine utilité. par exemple, pour miser des jetons, vous avez besoin de jetons d'un certain réseau, etc.
accumulation de valeur
en incitant les parties prenantes, les gens s'attendent également à ce que les jetons offrent une certaine forme de valeur. C'est là que le jalonnement entre en jeu. Vous pouvez bloquer vos jetons pour gagner des récompenses régulières. Ce processus profite à toutes les parties impliquées et présente un risque relativement faible.
une autre option est de conserver. Les équipes de projet offrent souvent des récompenses ou des airdrops aux détenteurs, ce qui profite à tous les participants. Il existe plusieurs façons de réduire la pression de vente en conservant :
- vetoken
Vous pouvez gagner des jetons en détenant des tokens.
« ve » signifie vote escrow, ce qui signifie que en verrouillant vos jetons, vous gagnez des droits de vote.
plus vous conservez vos jetons longtemps, plus vous accumulez de droits de vote.
minage
Le fait de détenir des jetons peut également améliorer votre efficacité minière. Plus vous détenez de jetons, plus votre ratio de gains sera élevé. De plus, il est crucial de comprendre qui détient les jetons, indépendamment de la demande. S'agit-il d'une communauté solide ou principalement de vendeurs ? Déterminer cela nécessite un engagement plus profond et une analyse de la communauté du projet. De plus, les jetons avec une mauvaise économie de jetons peuvent encore prendre de la valeur, et l'inverse est également vrai. Gardez toujours cela à l'esprit. Voici les principaux aspects à vérifier avant d'investir :
- offre totale et offre en circulation
- allocation et distribution
- périodes de verrouillage/dates de déverrouillage
- pourcentages de lancement
- demande
en effectuant cette analyse, vous pouvez déterminer si le projet vaut la peine d'être investi.
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