Les rendements de Staking entrent dans une nouvelle direction d'ETF Crypto à Wall Street

La logique de la combinaison de Staking et ETF

Le Staking est un mécanisme permettant de détenir des actifs Crypto et d'assister aux opérations du réseau pour gagner des récompenses de bloc. Dans le modèle traditionnel, les utilisateurs doivent faire fonctionner leurs propres nœuds, gérer des clés privées ou supporter le risque de blocage. Avec des réglementations plus claires et la maturité de la technologie ETF, les investisseurs peuvent désormais participer au staking via des fonds conformes sans détenir directement des pièces, leur permettant ainsi de profiter des rendements. Cela connecte pour la première fois les récompenses des blockchains PoS avec des formes financières traditionnelles.

Le contenu principal des nouvelles directives

Selon les derniers documents réglementaires, les ETFs ou produits de confiance de type staking doivent répondre aux conditions suivantes :

• Côté sur une bourse nationale et ne détenant qu'un seul actif stakable tel que ETH ou SOL.
• Utilisez des dépositaires réglementés et des validateurs reconnus.
• Le fonds peut allouer les récompenses de staking aux investisseurs, mais doit se conformer aux réglementations fiscales et de divulgation.

Ces conditions garantissent la transparence des produits et la conformité, tout en établissant un nouveau cadre pour la "rentabilité d'investissement en staking."

Impact du marché : Institutions et investisseurs de détail gagnent ensemble

Les nouvelles réglementations ont ouvert un canal conforme pour que les institutions entrent sur le marché du Staking, permettant aux banques et aux sociétés de gestion d'actifs précédemment restreintes de participer en toute confiance. Pour les investisseurs particuliers, l'ETF offre un moyen d'éviter les opérations techniques et les risques de clé privée, tout en obtenant directement des rendements de Staking via un compte de titres. Cela transforme le Staking d'un domaine de joueurs professionnels en un produit financier largement répandu, élargissant la profondeur de la participation au marché.

Opportunités d'investissement et risques potentiels

Le rendement annualisé du staking de 2 % à 8 % rend les ETF associés très attractifs. Cependant, les périodes de blocage, les pénalités de nœud ou les fluctuations du marché peuvent encore affecter les rendements réels. Tous les fonds ne peuvent pas immédiatement ajuster leur structure pour répondre aux normes. Le système fiscal et le cadre réglementaire peuvent encore changer, et les investisseurs doivent prêter attention à l'efficacité d'exécution et à la structure des frais des institutions de fonds, en allouant soigneusement les poids.

Perspectives futures et tendances de la financiarisation

Cette politique marque l'entrée formelle du staking dans le système financier traditionnel. Par la suite, davantage d'ETFs basés sur le PoS émergeront, se concentrant sur des "rendements transparents + des listes conformes". Les institutions financières pourraient également développer davantage les opérations de nœuds et l'optimisation des rendements, faisant du staking une nouvelle option pour les produits à revenu fixe. Les investisseurs pourraient être en mesure d'inclure des allocations d'actifs Crypto "revenu passif" dans des portefeuilles d'investissement traditionnels.

Résumé

L'émergence des ETF de type staking représente que les Crypto Actifs passent des activités on-chain au marché réglementé de Wall Street. Cela abaisse le seuil de participation et apporte également une protection institutionnelle pour le staking. Cependant, les investisseurs doivent encore équilibrer la conscience des risques et l'orientation politique, en saisissant cette opportunité d'investissement à rendement émergent tout en se familiarisant avec les changements technologiques et réglementaires.