¿Cómo comprar oro de manera rentable? Las 5 principales vías de inversión y sus ventajas y desventajas en una sola vista

¿Quieres invertir en oro pero no sabes por dónde empezar? Con el aumento de los conflictos geopolíticos y la compra masiva de oro por parte de los bancos centrales, cómo comprar oro se ha convertido en una duda común para muchos inversores. En realidad, invertir en oro no se limita a comprar lingotes físicos; existen múltiples vías como cuentas de oro, ETFs, futuros, contratos por diferencia (CFD), entre otros. Cada método tiene diferentes requisitos, costos y riesgos. Este artículo analizará en detalle las ventajas y desventajas de cinco formas de inversión en oro para ayudarte a encontrar la opción más adecuada según tu estilo de inversión.

¿Vale la pena comprar oro a partir de 2026?

El precio del oro ha experimentado una subida espectacular en los últimos años. Desde la oscilación en torno a los 2000 dólares en 2022-2023, hasta que en 2024, las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal y la compra récord de oro por parte de bancos centrales impulsaron el precio a superar récords históricos. Para finales de 2025, el oro superó los 3700 dólares por onza, y Goldman Sachs incluso pronostica que a mediados de 2026 podría desafiar los 4000 dólares.

Sin embargo, las tendencias a corto plazo son difíciles de predecir. La decisión de cómo comprar oro depende principalmente de tus objetivos de inversión:

Inversores a largo plazo para preservar valor: Enfócate en encontrar buenos puntos de entrada. Puedes considerar oro físico, cuentas de oro o ETFs, esperando que el tiempo genere ganancias.

Inversores a corto plazo para aprovechar diferencias de precio: Si puedes asumir riesgos de mercado y dominas análisis técnico, los futuros y CFD en oro permiten operaciones en ambas direcciones, amplificando las ganancias, aunque con mayor riesgo.

Comparación de costos de 5 formas de inversión en oro

El ETF de oro a largo plazo tiene el menor costo, mientras que el CFD de oro es la opción más económica para operaciones a corto plazo.

Comercio de oro físico: protección de valor pero atención a costos

Comprar lingotes, monedas, etc., es la forma tradicional de protección contra riesgos. En Taiwán, bancos y joyerías ofrecen esta opción. Sin embargo, hay dos grandes inconvenientes:

Costos elevados: Incluyen tarifas de fabricación y comisión al comprar, además de gastos de almacenamiento y seguro. El oro físico no genera intereses, por lo que estos costos reducen la rentabilidad.

Baja liquidez: La venta puede ser difícil y a precios no favorables. Especialmente en joyas y monedas conmemorativas, la venta puede implicar desgaste y descuentos, no siendo recomendable para inversión.

Aviso fiscal: Transacciones superiores a NT$50,000 deben declararse como ingresos comerciales, con una ganancia calculada al 6% de tasa neta, sumándose al impuesto sobre la renta del año siguiente.

Adecuado para coleccionistas que prefieren posesión física o para quienes buscan una asignación de activos a largo plazo.

Compra y venta de cuentas de oro: gestión bancaria sin complicaciones

Las cuentas de oro (oro en papel) permiten beneficiarse de la subida del precio sin poseer físicamente el metal, ya que el banco lo custodia por ti. En Taiwán, bancos como Bank of Taiwan, E.SUN Bank, y CTBC ofrecen este servicio.

Tres formas de compra: en moneda local (NT$), en moneda extranjera (con riesgo de cambio), o cuentas duales (que aprovechan tanto la variación del tipo de cambio como del precio del oro).

Costos: Aunque son moderados, las transacciones frecuentes acumulan costos y riesgos de cambio. Se recomienda operar con baja frecuencia para evitar gastos excesivos.

Impuestos: Las ganancias se consideran ingresos patrimoniales y deben declararse en el impuesto sobre la renta del siguiente año. Las pérdidas pueden compensarse en años posteriores.

Adecuado para inversores conservadores que desean entrar sin realizar muchas transacciones.

ETF de oro: inversión en pequeñas cantidades

Los ETFs de oro replican el precio del oro mediante fondos indexados, con requisitos de entrada bajos y alta liquidez. En Taiwán, el ETF 00635U, y en EE. UU., GLD e IAU, son opciones.

Costos: La tasa anual del ETF taiwanés es aproximadamente 1.15% más comisiones de compra/venta. Los ETFs estadounidenses tienen tasas de solo 0.25-0.4%, pero hay costos de cambio de divisa. En general, los ETFs en EE. UU. son más económicos.

Características: Solo permiten comprar en largo, no vender en corto. Son ideales para inversión periódica a largo plazo, no para especulación a corto plazo.

Adecuado para principiantes, inversores a largo plazo y quienes buscan costos bajos.

Futuros de oro: búsqueda de ganancias a corto plazo

Los futuros de oro son contratos basados en el oro internacional, permiten operaciones en ambas direcciones (long/short), con largos horarios y bajos costos de mantenimiento. Requieren un depósito de garantía (margen) y apalancamiento para maximizar el uso del capital.

Riesgos: Los contratos tienen fecha de vencimiento; si no se cierran antes, se liquidan automáticamente, generando costos de rollover. El apalancamiento amplifica tanto ganancias como pérdidas, por lo que requiere gestión de riesgo estricta.

Ventajas fiscales: La ganancia en futuros está exenta de impuestos, con una tasa muy baja del 0.0000025%.

Horario de operación: La bolsa de futuros en Taiwán tiene horarios cortos, pero los mercados internacionales operan casi 24 horas, con mayor liquidez.

Adecuado para inversores con experiencia en derivados, que buscan operaciones a corto plazo y tienen capital medio.

CFD de oro: entrada rápida con menor umbral

El CFD de oro es un contrato que replica el oro en mercado spot, sin poseer físicamente el metal, sin fecha de vencimiento y más flexible que los futuros. La gran ventaja es el bajo umbral de entrada, algunos brokers permiten comenzar con solo 18-50 USD.

Características: Permite operaciones en ambas direcciones, con T+0 y 24 horas, con apalancamiento flexible. Las comisiones provienen del spread y los costos de mantener posiciones abiertas (overnight).

Riesgos: El apalancamiento aumenta tanto ganancias como pérdidas. Se recomienda a principiantes comenzar sin apalancamiento para aprender.

Impuestos: Las ganancias de transacciones internacionales en oro se consideran ingresos en el extranjero, y si superan los NT$1,000,000 anuales, deben sumarse a la base del impuesto sobre la renta.

Futuro vs CFD: Los CFD no tienen tamaño mínimo de contrato, no vencen, y tienen mejores condiciones fiscales, pero los futuros ofrecen mayor liquidez.

Adecuado para quienes desean entrar rápidamente, con poco capital y dispuestos a aprender trading.

¿Cómo comprar oro? Elige la mejor opción según tus objetivos

La clave en la inversión en oro no está en el método en sí, sino en tus metas y tolerancia al riesgo.

Para protección y cobertura: Elige oro físico (tradicional, tangible, tranquilidad mental) o ETFs (bajo costo, buena liquidez, inversión a largo plazo).

Para obtener ingresos estables: Las cuentas de oro ofrecen gestión bancaria sin preocuparse por almacenamiento físico.

Para aprovechar diferencias a corto plazo: Futuros y CFD son las opciones, pero requieren habilidades en análisis técnico y gestión de riesgos. Los CFD, por su bajo umbral, son ideales para principiantes en operaciones cortas.

Recuerda: no esperes a que suba el precio para entrar. La buena inversión empieza por encontrar el momento y método adecuados. Con la compra de oro por parte de bancos centrales y riesgos geopolíticos aún presentes, asignar un 10-15% de tu portafolio a activos de cobertura como el oro sigue siendo una práctica estándar entre inversores institucionales.